ما هو رأس المال العامل؟ رأس المال العامل. دور رأس المال العامل في توفير الموارد المالية للمؤسسة

المفاهيم الأساسية لتقييم الآلات والمعدات يحدث تكوين سوق الآلات والمعدات في ظل الظروف الصعبة التي تتميز بها الحالة الحاليةالاقتصاد الروسي ككل. الآلات والمعدات، كونها شرطا لا غنى عنه لتنمية المجتمع، تواصل وتكمل عملية إنتاج المنتجات من خلال إيصالها إلى مكان الاستهلاك.

إذا كان هذا العمل لا يناسبك، ففي أسفل الصفحة توجد قائمة بالأعمال المشابهة. يمكنك أيضًا استخدام زر البحث

معدل دوران رأس مال الشركة هو الفرق بين الأصول المتداولة المملوكة للشركة والتزاماتها المتداولة.

صافي القيمة

وأعني بمصطلح "صافي رأس المال" الفرق بين المبلغ الإجماليالأصول المدرجة في الميزانية العمومية للشركة، ومبلغ جميع الالتزامات. إذا تجاوز مبلغ الأصول مبلغ الالتزامات، فهذا يشير إلى صافي قيمة إيجابية. وبناء على ذلك، يحدث صافي رأس المال السلبي عندما يكون لدى الشركة التزامات أكثر من الأصول.

تعتبر نسبة صافي رأس المال مهمة جدًا بالنسبة للشركة لأنها قيمة إيجابيةيشير إلى الوضع المالي المستقر للكيان الاقتصادي. إذا كانت قيمة الأصول تزيد بشكل كبير عن قيمة الالتزامات، تكون الشركة مستقرة للغاية. هناك أيضًا استقرار نسبي - عندما يكون الفرق بين الأصول والالتزامات ضئيلًا.

تداول رأس المال

دوران رأس المال هو عملية تبدأ باستثمار الأموال في الإنتاج وتنتهي بإنتاج المنتجات أو تنفيذ العمل أو تقديم الخدمات. دوران رأس المال هو عملية مستمرة. يتم تحديد مدتها من خلال مدى سرعة تحول الأموال المقدمة بشكل كامل ومتى يتلقى مالك الشركة تأثيرًا منها على شكل أموال (أحيانًا على شكل تأثير اجتماعي).

تكمن خصوصية دوران رأس المال في أن الأموال التي يستثمرها المالك في الإنتاج لا يتم إرجاعها بالكامل. بيت القصيد هنا هو أنه بالإضافة إلى رأس المال العامل، تشارك الأصول الثابتة في عملية الإنتاج، وهي أصول تنقل قيمتها إلى المنتجات النهائيةأجزاء، ويتم استهلاكها أيضًا على مدار عدة سنوات.

رأس المال طويل الأجل

الأصول الثابتة (FPE) هي أصول قادرة على المشاركة بشكل مباشر أو غير مباشر في عملية الإنتاج. هُم ميزة مميزةهو أن الأصول الثابتة يمكن استخدامها لسنوات عديدة، ويتم تحويل قيمتها إلى سعر التكلفة في أجزاء من خلال الاستهلاك.

وتشمل هذه الهياكل والمباني المركبات، المعدات، الخ.

تحديد فعالية نظام التشغيل

هناك عدد من المعلمات المستخدمة في اقتصاديات المؤسسات لحساب فعالية استخدام نظام التشغيل الخاص بالشركة. وتشمل هذه المعاملات التالية:

1. توفير رأس المال الثابت.
2. التسلح برأس المال.
3. عودة الأصول الثابتة.
4. كثافة رأس المال.

توفير PF

المؤشر الأول المستخدم لتقييم استخدام نظام التشغيل هو الأمان. ويتم تعريفه على أنه نسبة قيمة رأس المال الثابت إلى مساحة الأرض الزراعية. يجب أن نتذكر أنه لا يمكن استخدام هذه المعلمة إلا لتقييم فعالية أموال المؤسسات الزراعية. يتم عرض حساب المعامل أدناه:

• Ob = Ss.g. / ف، حيث

حول - أمن رأس المال؛

سس.ج. - تكلفة رأس المال في المتوسط ​​سنويا؛

PS.U. - مساحة الأراضي الزراعية .

التسلح

يوضح هذا المؤشر مقدار الأصول الثابتة التي تقع على عاتق الموظف السنوي المتوسط ​​في المؤسسة:

• ب = Cs.g / ك، حيث

ب - التسلح برأس المال.

K هو متوسط ​​العدد السنوي لموظفي الشركة؛

Ss.g - مقدار رأس المال الثابت في المتوسط ​​لهذا العام.

نكص

يتم حساب إنتاجية رأس المال على أنها نسبة جميع المنتجات من الناحية النقدية التي قامت الشركة بتصنيعها خلال الفترة التي تم تحليلها إلى متوسط ​​تكلفة الأصول الثابتة لتلك الفترة. يلعب هذا المعامل دور مهمفي تقييم مدى فعالية قدرة المنشأة على استخدام أصولها الثابتة. وتعتبر الزيادة في المعلمة اتجاها إيجابيا، لأن هذا يعني أن حجم الإنتاج لكل وحدة آخذ في الازدياد. الوحدة النقديةتكلفة رأس المال الثابت. القيمة القياسية لإنتاجية رأس المال أكبر من واحد.

• من = VP / Ss.g.، أين

من - إنتاجية رأس المال؛

VP هو إجمالي إنتاج الشركة من الناحية النقدية؛

سس.ج. - متوسط ​​تكلفة رأس المال سنويا.

سعة

كثافة رأس المال هي المؤشر العكسي لإنتاجية رأس المال. ويمكن حسابها بالطرق التالية:

• ه = (من)-1 = 1/من أين

هـ - كثافة رأس المال؛

من - إنتاجية رأس المال.

يمكن أيضًا حساب المؤشر على أنه نسبة مبلغ رأس المال الثابت إلى قيمة إجمالي الناتج الذي تم إنشاؤه خلال الفترة المشمولة بالتقرير.

• E = (Ss.g./نائب الرئيس)، حيث

هـ - كثافة رأس المال؛

VP - تكلفة الإنتاج الإجمالي التي أنتجتها المؤسسة خلال الفترة المشمولة بالتقرير؛

سس.ج. - متوسط ​​تكلفة رأس المال الثابت لفترة التقرير.

يجب على المؤسسة أن تسعى جاهدة لزيادة نسبة إنتاجية رأس المال. وهذا يعني أن رأس المال الأساسي يتم استخدامه بكفاءة. وفي الوقت نفسه، ستنخفض نسبة قدرة رأس المال الثابت.

رأس المال العامل

هذه هي أموال المؤسسة التي تشارك في عملية الإنتاج، ويتم استهلاكها بالكامل، كونها جزءًا من تكلفة الإنتاج، ويتم استخدامها خلال دورة إنتاج واحدة. تشمل أمثلة رأس المال العامل المواد الخام والأموال وأجور موظفي الشركة وما إلى ذلك.

في الميزانية العمومية للمؤسسة، يتم عرض رأس المال العامل في قسم الأصول الثاني. مكونات هذا النوع من الأصول هي:

1. مخزونات الشركة.
2. العمل قيد التقدم.
3. المنتجات النهائية للشركة.
4. حسابات القبض.

السيولة

السيولة هي القدرة على تحويل الأصول إلى نقد من أجل سداد الديون الحالية للشركة. هذا هو محور جميع مكونات رأس المال العامل.

كل أصول الشركة لديها درجة مختلفة من السيولة. الأصول غير المتداولة هي الأقل سيولة. تعتبر الأموال الموجودة في السجل النقدي للشركة وفي حساباتها من الأصول السائلة تمامًا.

مؤشرات السيولة

تنقسم جميع الأصول حسب درجة سيولتها إلى أربع فئات:

1. الأكثر سيولة.
2. الأصول التي يمكن بيعها في أقصر وقت ممكن.
3. الأصول التي لا يمكن بيعها بسرعة.
4. من الصعب التنفيذ.

تتوافق كل مجموعة من مجموعات الأصول الأربع مع أربع مجموعات من مصادر التمويل:

1. عاجل.
2. على المدى القصير.
3. على المدى الطويل.
4. الالتزامات الدائمة.

تم تنفيذ هذا التصنيف من أجل تحديد سيولة المؤسسة بأكملها. تعتبر الشركة سائلة عندما يتجاوز حجم كل نوع من الأصول في الميزانية العمومية حجم التزاماتها المقابلة.

مؤشرات لتقييم ملاءة المؤسسة

لتحديد مستوى سيولة المؤسسة، يتم استخدام المؤشرات التالية:

1. نسبة التغطية.
2. نسبة سيولة سريعة.
3. نسبة السيولة المطلقة.

يوضح كل من هذه المؤشرات مدى سرعة قدرة الشركة على تحويل أصولها إلى نقد من أجل سداد الحسابات الجارية المستحقة الدفع.

• KP = (المجلد A - GD) / TO، أين

KP - نسبة التغطية (الاسم الثاني للمؤشر هو نسبة السيولة الحالية للشركة)؛

عن. أ- الأصول المتداولة للمؤسسة.

ZU - ديون المؤسسين للمساهمات؛

TO - الالتزامات قصيرة الأجل (الحالية).

يوضح هذا المؤشر مدى سرعة قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل باستخدام رأس المال العامل فقط.

المؤشر الثاني - السيولة قصيرة الأجل - يعكس قدرة الشركة على سداد جميع التزاماتها الحالية إذا كانت لديها مشاكل في بيع المنتجات. يمكن حساب المعامل على النحو التالي:

• KSL = (TA - Z) / TO، حيث

KSL - نسبة السيولة السريعة؛

تا - الأصول الحالية للشركة؛

ض - الاحتياطيات.

إلى - الالتزامات الحالية.

المؤشر الأخير لحساب ملاءة الشركة يسمى السيولة المطلقة. صيغة الحساب هي كما يلي:

• كال = د / TO، حيث

كال - نسبة السيولة المطلقة؛

د- المال وما في حكمه.

إلى - الالتزامات الحالية.

يجب أن تكون قيمة هذه المعلمة حوالي 0.2. وهذا يعني أن الشركة قادرة كل يوم على سداد 20 بالمائة من التزاماتها المتداولة. يوضح المؤشر نسبة التزاماتها التي تستطيع الشركة سدادها في أقصر وقت ممكن.

تحديد مدى فعالية استخدام رأس المال العامل

كما هو الحال بالنسبة لرأس المال الثابت للشركة، هناك مؤشرات تميز مدى فعالية استخدام الشركة لرأس مالها العامل. هناك ثلاث معلمات من هذا القبيل:

1. نسبة دوران.
2. مدة دوران رأس المال.
3. عامل التحميل.

دوران وتحميل رأس المال العامل

المؤشر الأول والرئيسي عند تقييم كفاءة استخدام رأس المال هو نسبة الدوران. هذه المعلمة هي نظير لمؤشر إنتاجية رأس المال، والذي يستخدم لحساب كفاءة الأصول الثابتة.

• كوب = RP / أوب، حيث

يشير المؤشر إلى عدد عمليات دوران رأس المال العامل التي تتم في فترة واحدة محددة. بالنسبة للمؤسسة يعتبر إيجابيا عندما يزيد هذا المعامل.

المؤشر العكسي هو عامل الحمولة. ويمكن حسابها على النحو التالي:

• Kz = Oob / RP = 1 / كوب، أين

Кз - عامل الحمولة؛

كوب - نسبة الدوران؛

RP - المنتجات المباعة من الناحية النقدية في فترة معينة؛

Oob - رصيد رأس المال العامل.

دوران رأس المال

يتم حساب هذه النسبة على أساس نسبة الدوران. صيغة الحساب هي كما يلي:

• بوب = د / كوب، حيث

بوب - فترة دوران رأس المال العامل؛

د - عدد الأيام.

كوب - نسبة الدوران.

للحساب، يتم أخذ عدد الأيام في الفترة. يمكن أن يكون هذا ربعًا أو شهرًا أو ستة أشهر أو سنة كاملة. في أغلب الأحيان، يتم تحليل كفاءة دوران رأس المال خلال العام.

تعتمد قيمة المعامل على نسبة الدوران. يعتبر الانخفاض في فترة الدوران اتجاها إيجابيا للمؤسسة، لأن هذا يعني أن نسبة الدوران تنمو، ومعها معدل دوران رأس المال ينمو. كلما كان دوران رأس المال أسرع، أصبحت الشركة أكثر جاذبية للمستثمرين.

معدل الربح

المؤشر الأخير المستخدم عادة لتحديد كيفية استخدام رأس المال هو معدل العائد. هذا المؤشريأخذ في الاعتبار الأصول الحالية والثابتة. يتم حساب معدل ربح الشركة على أنه نسبة الربح إلى إجمالي تكلفة رأس مال الشركة.

• Np = P / (So.s. + Sob.s.) * 100%، حيث

Np - معدل الربح؛

ف - الربح؛

SOS. - تكلفة الأصول الثابتة؛

تنهدات. - تكلفة رأس المال العامل.

هناك عدة طرق لتحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل. أولاً، يمكن للشركة تحسين مخزونها. ثانيا، ينبغي إيلاء الاهتمام لمعدل نمو رأس المال العامل. وينبغي أيضًا زيادة حجم مبيعات المنتجات. وفي الوقت نفسه، يجب أن يتجاوز معدل الزيادة في حجم المبيعات معدل الزيادة في الأصول الثابتة.

تؤثر كفاءة استخدام رأس مال المؤسسة بشكل خطير على نتيجة النشاط الاقتصادي. يجب على أي شركة أن تسعى جاهدة لاستخدام رأس مالها بشكل أكثر عقلانية، مما سيتيح لها الفرصة لزيادة عدد المنتجات المنتجة وحجم الأرباح.

أي عملية إنتاج في أي مؤسسة هي نتيجة ارتباط العمل بوسائل الإنتاج التي تتمثل في رأس المال الثابت والعامل. يعتبر رأس المال العامل أهم عنصر في الإنتاج حيث يزوده بالموارد المالية اللازمة ويضمن استمرارية عمل المؤسسة.

رأس المال العامل تمثل مقدار الأموال المقدمة لإنشاء أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول.

أصول إنتاج العمل - هذا جزء من وسائل الإنتاج التي بمجرد مشاركتها في عملية الإنتاج، تنقل قيمتها فورًا وبشكل كامل إلى المنتجات المنتجة وأثناء عملية الإنتاج تتغير (المواد الخام) أو تفقد (الوقود) شكلها المادي الطبيعي. وتشمل هذه: المواد الخام والمواد الرئيسية والمساعدة والمكونات والمنتجات غير المكتملة والوقود والحاويات وملابس العمل والنفقات المؤجلة وما إلى ذلك.

صناديق التداول تشمل الأموال التي تخدم عملية بيع المنتجات (المنتجات النهائية في المستودع؛ البضائع التي يتم شحنها إلى العملاء، ولكن لم يتم دفع ثمنها بعد؛ الأموال في التسويات؛ النقد في السجل النقدي للمؤسسة وفي الحسابات المصرفية). وهي لا تشارك في عملية الإنتاج، ولكنها ضرورية لضمان وحدة الإنتاج والتداول.

تعتمد حصة أصول الإنتاج العاملة وأموال التداول في هيكل رأس المال العامل على صناعة المؤسسة ومدة دورة الإنتاج ومستوى التخصص والتعاون وعوامل أخرى.

إن رأس المال العامل للمؤسسة في حركة مستمرة ويعمل في وقت واحد في مجالين: مجال الإنتاج ومجال التداول. خلال دورة الإنتاج يمرون بثلاث مراحل الدائرة:

→ المرحلة الأولى (العرض) ينطوي على إنفاق الأموال وتوريد عناصر العمل. في هذه المرحلة، يحدث انتقال رأس المال العامل من الشكل النقدي إلى الشكل السلعي؛

→ على المرحلة الثانية (إنتاج) الصناديق الدوارةدخول الإنتاج، والتحول في نهاية المطاف إلى المنتجات النهائية؛

→ المرحلة الثالثة (المبيعات) تحدث عندما يتم بيع المنتجات النهائية للمستهلكين. ينتقل رأس المال العامل من مجال الإنتاج إلى مجال التداول ويتغير شكله مرة أخرى - من السلعة إلى النقد.

وبالتالي، فإن الأموال تقوم بثورة واحدة، ثم يتكرر كل شيء مرة أخرى: يتم استخدام الأموال من بيع المنتجات لشراء عناصر عمل جديدة، وما إلى ذلك.

في عملية الحركة، يكون رأس المال العامل في وقت واحد في جميع المراحل وبجميع الأشكال، ونتيجة لذلك يتم تحقيق استمرارية وإيقاع عملية الإنتاج في المؤسسة. مدة رأس المال العامل في كل مرحلة من مراحل التداول ليست هي نفسها وتعتمد على الخصائص التكنولوجية للمواد الخام والمنتجات النهائية، ومدة دورة الإنتاج، وخصائص الخدمات اللوجستية ومبيعات المنتجات. على سبيل المثال، تتسبب موسمية توريد المواد الخام في بعض الصناعات (صناعة الفواكه والخضروات) في تأخير رأس المال العامل في المرحلة الأولى من التداول؛ في الصناعات ذات دورة الإنتاج الطويلة (بناء السفن)، هناك تأخير في رأس المال العامل في المرحلة الثانية من التداول في شكل عمل قيد التنفيذ؛ تؤدي المبيعات غير المتكافئة للمنتجات إلى تراكم الأموال في المرحلة الثالثة من التداول.

في الممارسة العملية العمل الاقتصاديولدراسة تكوين وهيكل رأس المال العامل، يتم تصنيفها وفق عدة معايير.

حسب مجالات التداول (حسب المحتوى الاقتصادي) ينقسم رأس المال العامل إلى أصول الإنتاج المتداولة (مجال الإنتاج) وصناديق التداول (مجال التداول).

الأجزاء الفردية من رأس المال العامل لها أغراض مختلفة وتستخدم بشكل مختلف في الإنتاج النشاط الاقتصادي، لذلك يتم تصنيفها على العناصر التالية.

الصناديق العاملة:

ü المخزونات- المواد الخام والمواد الأساسية والمساعدة، والمنتجات نصف المصنعة المشتراة، والوقود، والحاويات، وقطع الغيار؛

ü العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة من الإنتاج الخاص؛

ü المصروفات المؤجلة.

صناديق التداول:

ü المنتجات النهائية في المستودعات.

ü المنتجات التي تم شحنها ولكن لم يتم دفع ثمنها؛

ü الأموال في المستوطنات.

ü النقدية في اليد وفي الحسابات.

سعر العمل قيد التقدم تتكون من تكلفة المواد الخام الاستهلاكية والمواد الأساسية والمساعدة والوقود والطاقة والمياه وجزء من تكلفة الإنتاج العام المنقولة إلى المنتج وكذلك الأجور المستحقة للموظفين. يعتمد مقدار العمل الجاري على مدة دورة الإنتاج وحجم الدفعة.

تكاليف التطوير منتجات جديدةوالأعمال التحضيرية وغيرها من الأعمال المصممة لفترة طويلة تصل إلى النفقات المؤجلة وشطبها إلى تكلفة الإنتاج في المستقبل. ترجع حاجتهم إلى العمل المتعلق بتمويل التغييرات الواعدة في هيكل المنتجات والتكنولوجيا وما إلى ذلك.

عن طريق التغطية التموينية وينقسم رأس المال العامل إلى موحدة وغير موحدة. يتم وضع معايير لرأس المال العامل المنظم، أي. الأبعاد الدنيا(الأصول المتداولة في المخزون). لا يتم التحكم في مبلغ رأس المال العامل غير الموحد وفقًا للمعايير، ولكن وفقًا للبيانات الفعلية (الحسابات المدينة، والأموال في التسويات، والنقد في الصندوق وفي حسابات المؤسسة).

حسب مصادر التكوين ينقسم رأس المال العامل إلى خاص ومقترض. الأصول الخاصة هي رأس المال العامل الذي يتم استخدامه بشكل مستمر من قبل المؤسسة. وتشمل هذه الأموال المخصصة للمؤسسة عند تأسيسها (رأس المال المصرح به)، والخصومات من الأرباح، والالتزامات المستقرة (على سبيل المثال، الديون للموظفين مقابل أجور). ومع ذلك، في عملية الإنتاج والنشاط الاقتصادي، ولأسباب مختلفة، غالبا ما يكون لدى المؤسسة حاجة إضافية للموارد المالية، والتي تغطيها الأموال المقترضة (على سبيل المثال، القروض المصرفية).

يتم تفسير وجود الأموال الخاصة والمقترضة في التداول من خلال خصوصيات تنظيم عملية الإنتاج. تواجه كل مؤسسة مهمة الحفاظ على النسبة المثلى بين أموالها الخاصة والأموال المقترضة، وهو ما يميزها الاستقرار الماليالشركات. من المعتقد أن الحد الأدنى الثابت من الأموال لتمويل احتياجات الإنتاج يتم توفيره من خلال رأس المال العامل الخاص بها. تتم تغطية الحاجة المؤقتة للأموال، والتي نشأت تحت تأثير أسباب تابعة ومستقلة عن المؤسسة، من خلال الأموال المقترضة.

تحت هيكل رأس المال العامل يتم فهم العلاقة بين عناصرها الفردية ككل. ويعتمد ذلك على صناعة المؤسسة، وعلى مستوى التخصص والتعاون، وعلى جودة المنتجات المنتجة وقدرتها التنافسية، ومدة دورة الإنتاج، ووتيرة التطور العلمي والتقني للمؤسسة. في المؤسسات ذات دورة الإنتاج الطويلة (على سبيل المثال، في الهندسة الثقيلة، بناء السفن) هناك نسبة كبيرة من العمل قيد التنفيذ؛ في سهل و صناعة المواد الغذائيةعندما تكون دورة الإنتاج قصيرة نسبيًا، تهيمن مخزونات الإنتاج على هيكل رأس المال العامل مع انخفاض حصة العمل قيد التنفيذ؛ في صناعة الطاقة الكهربائية لا توجد منتجات غير مكتملة على الإطلاق؛ في الشركات العاملة في صناعة التعدين هناك حصة كبيرة من النفقات المؤجلة.

تحليل هيكل رأس المال العامل في المؤسسة قيمة عظيمةلأنها نوع من المرآة التي تعكس الوضع المالي للمؤسسة. وبالتالي، فإن الزيادة المفرطة في حصة الذمم المدينة والسلع التامة الصنع والأعمال قيد التنفيذ تشير إلى التدهور الحالة المالية. تميز الحسابات المدينة تحويل الأموال من حجم مبيعات مؤسسة معينة واستخدامها من قبل المدينين في حجم أعمالهم. يؤدي التنظيم غير المرضي لمبيعات المنتجات النهائية إلى زيادة حصة المنتجات النهائية في المستودع (التخزين الزائد)، وتحويل جزء كبير من رأس المال العامل من التداول، وانخفاض حجم المبيعات، وبالتالي الربح. على العكس من ذلك، انه جيد نظام منظممبيعات المنتجات، والإفراج عن البضائع وفقا لطلبات المستهلكين، وآلية الشحن المعمول بها لا تسمح لرأس المال العامل بالبقاء في هذه المرحلة من التداول.

يتضمن تنظيم رأس المال العامل في المؤسسة تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل وهيكله ومصادر تكوين رأس المال العامل وإدارة استخدام رأس المال العامل (زيادة معدل دورانه).

جوهر وتكوين وهيكل والغرض من رأس المال العامل للمؤسسة.

تحديد حاجة المنشأة لرأس المال العامل.

مؤشرات استخدام رأس المال العامل للمؤسسة.

4. طرق تحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل

الشركات.

1. جوهر وتكوين وهيكل والغرض من رأس المال العامل للمؤسسة

جنبا إلى جنب مع رأس المال الثابت، يتم استخدام رأس المال العامل لتشغيل المؤسسة. الغرض الاقتصادي لرأس المال العامل هو ضمان استمرار عملية الإنتاج والنشاط الاقتصادي للمؤسسة.

يشير مصطلح "رأس المال العامل" (مرادفه في المحاسبة المحلية هو رأس المال العامل) إلى الأصول المتنقلة للمؤسسة، والتي تكون نقداأو يمكن تحويلها إليها خلال سنة أو دورة إنتاجية واحدة. يتم تعريف صافي رأس المال العامل على أنه الفرق بين الأصول المتداولة (الأصول المتداولة) والخصوم المتداولة (الحسابات الدائنة) ويبين مدى تغطية الأصول المتداولة بمصادر الأموال طويلة الأجل. إن التناظرية لهذا المؤشر في الممارسة المحلية هي مقدار رأس المال العامل الخاص.

يتم عرض التركيب والتصنيف النموذجي لرأس المال العامل في الجدول. 1.

وفقا لمصادر التكوين، يتم تقسيم رأس المال العامل للمؤسسة إلى ملكو اقترضت.

أصول إنتاج العمل تدخل عملية الإنتاج بشكلها الطبيعي، وفي كل دورة إنتاج يتم استهلاكها بالكامل، وتغير شكل موادها الطبيعية وتحول قيمتها إلى المنتج المبتكر، كما يتم تعويضها بالكامل بعد كل دورة إنتاج:

1. الأسهم الصناعية- هذه هي عناصر العمل التي لم تدخل بعد عملية الإنتاج وهي موجودة في مستودعات المؤسسة في شكل مخزونات. ترجع الحاجة إلى مخزونات الإنتاج إلى حقيقة أن عملية الإنتاج تتم عادةً بشكل مستمر وأن استلام عناصر العمل يكون دوريًا.

2. العمل قيد التنفيذ والمنتجات شبه المصنعة من الإنتاج الخاص- هذه هي عناصر العمل التي هي في مراحل مختلفة من المعالجة، ولكنها ليست جاهزة بعد للبيع.

3. النفقات المؤجلة(BPR) هي التكاليف التي تتكبدها المؤسسة الفترة المشمولة بالتقرير، ولكنها تخضع للسداد من مصادر أموال المؤسسة في الفترات المستقبلية (على سبيل المثال، المتعلقة بتطوير إنتاج أنواع جديدة من المنتجات - تصنيع واقتناء الأدوات والأجهزة لتصنيع أنواع جديدة من المنتجات، الدفع للمشروع والاشتراك في المجلات وما إلى ذلك).

4. المنتجات النهائية(GP): GP في مستودعات المؤسسة - يتم إنتاجها في هذه المؤسسة وجاهزة للشحن إلى المستهلكين؛ تم شحن GP في الطريق، ولكن لم يتم دفع ثمنه من قبل المشترين.

5. تم شحن البضائع، ولكن لا يدفعها المشترين.

6. نقدي- نقداً، على الحسابات الجارية، على حسابات بالعملة الأجنبية، على أموال أخرى.

7. الاستثمارات المالية قصيرة الأجل- الاستثمارات في الشركات التابعة؛ الأسهم الخاصة المشتراة من المساهمين؛ استثمارات مالية أخرى قصيرة الأجل (مخصصة لإعادة بيعها على المدى القصير من أجل توليد الدخل).

8. الضرائب على الأصول المشتراة

9. حسابات القبض(DZ) - DZ، التي من المتوقع دفع مدفوعاتها بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير، وDZ، التي من المتوقع دفع مدفوعاتها في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير، بما في ذلك من المشترين والعملاء، على الفواتير المستحقة القبض وديون الشركات التابعة و الشركات التابعة للسلف الصادرة، وديون المشاركين (المؤسسين) للمساهمات في رأس المال المصرح به، من المدينين الآخرين.

10. الأصول المتداولة الأخرى- ديون الكيانات التجارية للمدفوعات الزائدة والتسليم الخاطئ؛ قبول عناصر المخزون قبل التوضيح؛ مدفوعات الضرائب الخاضعة للتعويض (باستثناء ضريبة القيمة المضافة)، وما إلى ذلك.

في حركتهم، يمر رأس المال العامل بالتتابع 3 مراحل– النقدية والإنتاج والسلع.

مرحلة المال: د – ت – PZ.

مرحلة الإنتاجيتكون من تحويل مخزونات الإنتاج إلى منتجات تامة الصنع من خلال تطبيق عمل موظفي المؤسسة عليها، والذي يتجسد في العمل قيد التنفيذ وهو في الواقع مصدر ربح المؤسسة: PP - WIP - GP.

مرحلة السلعيتكون من تحويل المنتجات النهائية إلى أموال:

سباق الجائزة الكبرى - T "- D"

مخطط التداول الكامل لرأس المال العامل يتم عرض المؤسسة في الشكل 1.

أرز. 1. – مخطط تداول رأس المال العامل للمؤسسة

حيث D هي الأموال المتاحة للمؤسسة وقت إنشائها أو المستلمة نتيجة لبيع المنتجات (الأعمال والخدمات)؛

ت – أصناف المخزون التي حصلت عليها المؤسسة والضرورية لبدء (مواصلة) عملية الإنتاج.

PP – احتياطيات الإنتاج، أي. عناصر المخزون الموجودة في مستودعات المؤسسة ؛

WIP - العمل قيد التقدم؛

GP - المنتجات النهائية؛

T" - المنتجات النهائية للمؤسسة (السلع، الأعمال، الخدمات)، معبرًا عنها في شكل سلعة، أي المنتجات التي يوجد لها مشتري بالفعل؛

D" - الأموال المستلمة كدفعة مقابل المنتجات إلى الحساب البنكي للشركة.

DD - التغيير في مقدار رأس المال العامل. في هذه الحالة، D" = D + DD.

عندما DD > 0، يزيد رأس المال العامل، أي. المؤسسة لديها ربح، وعندما DD< = 0 оборотный капитал не увеличивается, т.е. предприятие является нерентабельным или убыточным.

تجدر الإشارة إلى أنه من أجل الأداء الطبيعي للمؤسسة واستمرارية تداول رأس المال العامل، يجب أن يكون في وقت واحد في جميع المراحل وبجميع الأشكال، حيث أن غياب أي عنصر من عناصر رأس المال العامل يؤدي إلى توقف التداول .