تحت الاستقرار الماليتدرك مؤسسة التأمين القدرة على الوفاء بالتزاماتها بكل ممتلكاتها المتاحة. وبطبيعة الحال، لدى شركة التأمين التزامات خارجية وداخلية، ومن المعتاد تقسيم الالتزامات الخارجية إلى تأمين وغير تأمين (أخرى). ما لم ينص على خلاف ذلك على وجه التحديد، ونظرًا للأهمية الخاصة لالتزامات التأمين، يُفهم الاستقرار المالي في المقام الأول على أنه قدرة شركة التأمين على الوفاء بالتزاماتها التأمينية 1 .

يتم ضمان الاستقرار المالي لمنظمة التأمين من خلال رأس المال المصرح به الكافي والمدفوع، واحتياطيات التأمين الكافية للالتزامات المقبولة، بالإضافة إلى نظام إعادة التأمين المعتمد. يفترض استخدام نظام إعادة التأمين أن شركة التأمين مسؤولة فقط عن تلك المخاطر التي يمكنها الوفاء بالتزاماتها بناءً على قدراتها المالية. عادة ما يعتبر معيار الاستقرار المالي لشركة التأمين هو كفاية احتياطيات التأمين والأموال المتاحة لديها للوفاء بالتزامات شركة التأمين. إن أهم مؤشر على الاستقرار المالي لشركة التأمين، وموثوقيتها، هو الملاءة.

تحت الملاءة الماليةتفهم شركة التأمين قدرتها على الوفاء بالتزاماتها في أي وقت من الأوقات.كما هو الحال في حالة الاستقرار المالي، عند تقييم الملاءة المالية، عادة ما يُفهم على أنه قدرته على الوفاء بالتزامات التأمين في المقام الأول، ما لم يُنص على خلاف ذلك.

إن شرط ملاءة شركة التأمين أهم من شرط الاستقرار المالي، لأنه يفرض شرطا إضافيا على موجودات الشركة.

_______________________

1 خامسا مؤخرافي سوق التأمين العالمي، فإن ممارسة بيع ليس التأمين، ولكن ما يسمى بالمنتج المالي، والذي يشمل، إلى جانب التأمين، الخدمات المالية والائتمانية الأخرى، يتطور بشكل متزايد. ولهذا السبب، تزداد أهمية الالتزامات الأخرى (غير التأمينية) لمنظمة التأمين، والتي يتم تحديدها عند تقييم استقرارها المالي وملاءتها المالية، مع مراعاة جميع الالتزامات الخارجية، وليس فقط التزامات التأمين. الالتزامات الداخلية لمنظمة التأمين ليست محددة بشكل خاص.

وبالإضافة إلى أنها يجب أن تكون كافية، يجب أن تكون سائلة بالقدر اللازم للوفاء بالتزامات التأمين في أي وقت.

19.4. تقييم ملاءة منظمة التأمين

الدعم المالي للوفاء بالتزامات مدفوعات التأمين لشركة التأمين هو احتياطيات التأمين المشكلة، وكذلك الأموال الخاصة الخالية من الالتزامات، والتي تسمى صافي الأصول. ترجع أهمية العنصر الأخير إلى حقيقة أن احتياطيات التأمين، كقاعدة عامة، لا تكفي للوفاء بالتزامات التأمين. يتم تفسير ذلك في المقام الأول من خلال الطبيعة العشوائية لمدفوعات التأمين وحقيقة أن شركة التأمين تواجه باستمرار في أنشطتها المهنية مخاطر فنية وغير فنية واستثمارية (الشكل 19.3)

نظرًا لأنه يتم حساب احتياطيات التأمين باستخدام طرق خاصة، وبالتالي يكون حجمها مؤكدًا تمامًا، فإن تقييم ملاءة مؤسسة التأمين يمكن اختزاله إلى تقييم مدى كفاية الأموال المتاحة لدى شركة التأمين (صافي الأصول)، والتي، إلى جانب الأصول التي تغطي التأمين تستخدم الاحتياطيات للوفاء بالتزامات التأمين ( الشكل 19.4)

إن زيادة أصول شركة التأمين على التزاماتها يؤكد وجود ذلك هامش الملاءة(صافي أصول شركة التأمين) - الفرق الإيجابي بين جميع أصول شركة التأمين والتزاماتها، والذي يستخدم للوفاء بالتزامات التأمين في حالة عدم كفاية احتياطيات التأمين. يتلخص جوهر المنهجية الحالية لتقييم ملاءة مؤسسة التأمين في مقارنة الحجم الفعلي لهامش الملاءة (الحجم الفعلي لصافي أصول شركة التأمين) بحجمه القياسي، المحسوب وفقًا لبيانات مؤسسة التأمين. تقييمها وفقا للمواد التعليمية.

يتم تقييم الملاءة المالية على ثلاث مراحل.

المرحلة 1.حساب الحجم القياسي لهامش الملاءة (القيمة القياسية لصافي أصول شركة التأمين)، وذلك بناءً على تفاصيل عقود التأمين المبرمة، وكذلك حجم الالتزامات المقبولة للوفاء.

تتضمن التعليمات تقييم الملاءة المالية لشركة تأمين تعمل في مجال التأمين على الحياة وأنواع التأمين الأخرى في نفس الوقت، وبالتالي يتم حساب الحجم القياسي الإجمالي لهامش الملاءة كمجموع فترتين - للتأمين على الحياة وأنواع التأمين الأخرى غير التأمين على الحياة. بالنسبة لأنواع التأمين بخلاف التأمين على الحياة، يتم حساب هامش الملاءة القياسي الخاص Nrv باستخدام الصيغة:

يشير المؤشر P1 الحد الأدنى للحجمصافي الأصول التي ينبغي أن يكون شركة التأمينعلى أساس الالتزامات التأمينية التي تتحملها. يتم حسابه بواسطة الصيغة:

حيث PR هو مبلغ أقساط التأمين للفترة التي يتم تقييم الملاءة المالية لها (عادة سنة واحدة) بموجب عقود التأمين والتأمين المشترك والمقبول لإعادة التأمين، مخصومًا منه المبلغ السنوي لأقساط التأمين المعادة، والاستقطاعات إلى احتياطي التدابير الوقائية وغيرها من الاستقطاعات المنصوص عليها قانونا.

يشير المؤشر P 2 إلى الحد الأدنى من صافي الأصول التي يجب أن تمتلكها شركة التأمين بناءً على التزامات التأمين التي أوفت بها. يتم حسابه بواسطة الصيغة:

حيث SV هو مجموع متوسط ​​التغيرات السنوية على مدى السنوات الثلاث السابقة في احتياطيات الخسارة ومدفوعات التأمين الفعلية بموجب عقود التأمين والتأمين المشترك والمقبولة لإعادة التأمين، مطروحًا منه المدفوعات المستلمة بموجب مطالبات حق الرجوع.

يتم احتساب عامل التعديل k vyp للسنة السابقة لتاريخ التقرير كنسبة مبلغ صافي مدفوعات التأمين (إجمالي المدفوعات مطروحًا منها مشاركة معيدي التأمين) وصافي التغيرات في احتياطيات الخسارة (إجمالي التغييرات مطروحًا منها مشاركة معيدي التأمين) إلى إجمالي مبلغ مدفوعات التأمين للتغيرات في احتياطيات الخسارة. وفي الحالة التي لا تتجاوز فيها القيمة الفعلية للمعامل 0.5، يُفترض أن قيمته 0.5؛ وإذا لم يكن هناك إعادة تأمين، يكون المعامل 1.

بالنسبة للتأمين على الحياة، يتم حساب الحجم القياسي لهامش ملاءة مجموعة موردي المواد النووية باستخدام الصيغة:

حيث RSL هو احتياطي التأمين على الحياة اعتبارًا من تاريخ التقرير الأخير؛ k هو عامل تعديل يتم حسابه على أنه نسبة احتياطي التأمين على الحياة مطروحًا منه مشاركة معيدي التأمين إلى مبلغ الاحتياطي المحدد. في الحالة التي تكون فيها القيمة الفعلية للمعامل أقل من 0.85، تؤخذ قيمته تساوي 0.85؛ وإذا لم يكن هناك إعادة تأمين، يكون المعامل 1.

يتم حساب الحجم القياسي لهامش الملاءة العام H باستخدام الصيغة:

إذا كانت الشركة تعمل في مجال التأمين على الحياة وأنواع التأمين الأخرى وكان الحجم القياسي المحسوب لهامش الملاءة N أقل من الحد الأدنى لرأس المال المصرح به المنصوص عليه بموجب القانون، يتم تعيين N مساوية لهذه القيمة المحددة قانونًا.

المرحلة 2.تحديد الحجم الفعلي لهامش ملاءة بنك فلسطين – صافي الأصول.

وفقًا للتشريع الروسي، يتم حساب الحجم الفعلي لهامش الملاءة، الذي يشير إلى الملاءة الفعلية، باستخدام الصيغة:

Mpf = (UK + DC + RK + NP) - (NU + ZA + AP + NA + DZP)، حيث MC هو رأس المال المصرح به؛ العاصمة-رأس المال الإضافي؛ RK- رأس المال الاحتياطي؛ NP - الأرباح المحتجزة للسنة المشمولة بالتقرير والسنوات السابقة، NU - الخسائر المكشوفة للسنة المشمولة بالتقرير والسنوات السابقة؛ FOR - ديون المساهمين (المشاركين) للمساهمات في رأس المال المصرح به؛ AP - الأسهم الخاصة المشتراة من المساهمين؛ NA - الأصول غير الملموسة؛ DRP - الحسابات المستحقة القبض المتأخرة.

المرحلة 3.مقارنة الحجم الفعلي لهامش الملاءة مع الحجم القياسي.

إذا كان معيار الملاءة الفعلي هو N، أي إذا تمت ملاحظة النسبة PLf ≥ N، فيمكننا أن نستنتج أن مؤسسة التأمين مذيبة، وبخلاف ذلك، السيطرة على الاسترداد المالي لشركة التأمين؛ التي تقوم بها الجهات الرقابية على أنشطة التأمين.

داخل الاتحاد الأوروبي، يتم إجراء تقييم الملاءة بشكل منفصل لشركات التأمين العاملة في أنواع مخاطر التأمين وشركات التأمين العاملة في التأمين على الحياة. مقدمة الاتحاد الروسيوتفترض منظمة التجارة العالمية والاتحاد الأوروبي بشكل خاص أن تقييم ملاءة شركات التأمين الروسية لابد أن يتماشى مع المعايير الأوروبية والعالمية.

جامعة موسكو الحكومية

كلية الاقتصاد

قسم إدارة المخاطر والتأمين

أطروحة حول الموضوع:

الاستقرار المالي لشركة التأمين

أكملها : طالب الماجستير

إيفيور، 2 جم/س أحمدزيانوف آي آر،

موسكو – 2010

شركة تأمين الاستقرار المالي

1.1.2 تأثير مبلغ الأموال الخاصة على الاستقرار المالي لشركة التأمين

1.2.1 احتياطيات التأمين كتقييم للالتزامات غير المحققة

1.2.1 أنواع الاحتياطيات ومنهجية تكوينها

1.2.2 كفاية احتياطيات التأمين

1.3 سياسة الاستثمار لشركات التأمين.

1.3.1 مبادئ التنظيم الأنشطة الاستثماريةشركات التأمين

1.3.2 ملامح سياسة الاستثمار عند تنفيذها أنواع مختلفةتأمين

1.3.4 تحسين وضع احتياطيات التأمين

1.4 دور إعادة التأمين في ضمان الاستقرار المالي لشركة التأمين

الفصل 2. نظام المؤشرات لتقييم الاستقرار المالي لشركة التأمين

5.1 مؤشرات السيولة

5.2 مؤشرات الاعتماد على معيدي التأمين

5.3 مؤشرات أداء الاستثمار

5.4 مؤشرات الأداء المالي لشركة التأمين

الفصل الثالث: التحصيل المالي للمؤمن في حالة انخفاض ملاءته

خاتمة

قائمة المصادر والأدب

الملحق 1.

مقدمة

حديث المجتمع الروسيومن المستحيل أن نتصور دون وجود نظام تأمين متطور على نطاق واسع، لأن مؤسسة التأمين هي واحدة من أهم أشكال الحماية المشتركة للمجتمع من الأحداث السلبية التي قد تحدث في حياة وأنشطة مواطنيها. ومن هذا المنطلق، يهتم المجتمع بشدة بالموثوقية المالية لشركات التأمين، وعدم الوفاء بالتزاماتها يمكن أن يؤدي إلى عواقب اقتصادية واجتماعية وخيمة على المجتمع بأكمله. كل هذا يعطي مهمة ضمان الاستقرار المالي جانبا من جوانب الاقتصاد الكلي.

على الرغم من أن مشكلة الاستقرار المالي ذات صلة حاليًا بالسوق الروسي بأكمله ككل، فإن خصوصيات تداول أموال شركة التأمين، والتي تعتمد على فئة المخاطر، تتطلب اتباع نهج خاص لضمانات الاستقرار المالي، و لمنهجية ومعايير تقييمها.

نشأت مشكلة الاستقرار المالي لشركة التأمين فيما يتعلق بالانتقال إلى علاقات السوقومع إنشاء سوق التأمين المتحضر في روسيا، فإنه لم يحظ باهتمام كاف في الأدبيات المحلية. وفي معظم الحالات، تم النظر في ذلك من وجهة نظر العوامل الفردية التي تساهم في نجاح عمل شركة التأمين في السوق. وفي الوقت نفسه، لم يكن لدى الخبراء توافق في الآراء بشأن القضايا قيد الدراسة. في مثل هذه الظروف، غالبا ما تحل شركات التأمين هذه القضايا على المستوى التجريبي، والتي لا يمكن إلا أن يكون لها تأثير سلبي عليها الوضع الماليهذه الشركات.

وبالتالي، بناءً على احتياجات الممارسة، يتم تحليل مشاكل الاستقرار المالي لشركة التأمين (المشار إليها فيما يلي باسم FUS)، وهي مخصصة لـ هذا العمل، يبدو وثيق الصلة للغاية.

ومع ذلك، فإن حل هذه المشاكل يتطلب النظر في مجموعة واسعة من القضايا في اقتصاديات أعمال التأمين، الأمر الذي لا يمكن القيام به في إطار عمل واحد. في هذا الصدد، يحدد المؤلف الغرض من هذا العمل على أنه مراعاة عوامل ضمان الاستقرار المالي، من وجهة نظر ترابطها وتكاملها، المنصوص عليها في المادة 25 من قانون الاتحاد الروسي "بشأن تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي". وينص على أن “أساس الاستقرار المالي لشركات التأمين هو وجود رأس المال المصرح به والمدفوع واحتياطيات التأمين، فضلا عن نظام إعادة التأمين”. بالإضافة إلى هذه العوامل التي توفر FUS، يتضمن العمل فصلاً فرعيًا مخصصًا لدراسة دور عامل آخر - وضع أصول شركة التأمين.

يشمل نطاق العمل تحليل القضايا المتعلقة بتكوين احتياطيات التأمين؛ تحديد درجة كفاية رأس مال شركة التأمين؛ دراسة المبادئ الأساسية للأنشطة الاستثمارية لشركة التأمين؛ تحديد دور إعادة التأمين في ضمان FUS؛ النظر في نظام المؤشرات الذي يسمح بتقييم الوضع المالي لشركة التأمين، وأخيرا تحديد أحد الخيارات للتعافي المالي لشركة التأمين في حالة انخفاض الملاءة المالية.

وبالتالي فإن غرض هذا العمل وأهدافه يحدد بنيته.

ويتكون من ثلاثة فصول، يدرس الأول العوامل التي لها تأثير حاسم على الاستقرار المالي لشركة التأمين، على التوالي: رأس المال، احتياطيات التأمين، سياسة الاستثمار وإعادة التأمين. أما الفصل الثاني فقد خصص لمؤشرات التقييم الحالة الماليةشركة التأمين، والإنفاق – عملية الاسترداد المالي لشركة التأمين في حالة انخفاض ملاءتها.

الفصل الأول. العوامل الرئيسية للاستقرار المالي لشركة التأمين

1.1 مفهوم وجوهر الاستقرار المالي لشركة التأمين

1.1.1 الملاءة المالية كخاصية نوعية للاستقرار المالي

قبل الانتقال إلى النظر في عوامل الاستقرار المالي لشركة التأمين، من المستحسن تحديد مفاهيم الاستقرار المالي والملاءة المالية والسيولة.

الملاءة الماليةيُفهم أولاً على أنه قدرة كيان تجاري على الوفاء بالتزاماته المالية تجاه كيانات السوق الأخرى، وثانيًا، يُستخدم أحيانًا كمرادف للسيولة. ومع ذلك، يمكن تعريف السيولة بشكل أكثر دقة على أنها قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها الفورية. الملاءة هي قدرة الشركة على سداد المطالبات التي تم تقديمها بالفعل وتلك الالتزامات التي لم يحين موعد استحقاقها بعد.

متعلق الاستقرار المالي،ومن ثم يمكن تعريفها بأنها قدرة المؤمن على الأداء الالتزامات المفترضةبموجب عقود التأمين تحت تأثير العوامل غير المواتية والتغيرات في الظروف الاقتصادية.

على الرغم من أنه في الوقت الحالي القانون الاتحاديالاتحاد الروسي "في حالة الإعسار (الإفلاس)"، يتم تعريف الملاءة على أنها القدرة على سداد الالتزامات ويتم إعلان المؤسسة، وفقًا لهذا، معسرة إذا لم تدفع التزاماتها في غضون 3 أشهر، ويبدو الأصح أن الملاءة يجب أن تكون مع الأخذ في الاعتبار جميع ميزات أعمال التأمين في أي وقت.

عند دراسة مؤشرات السيولة والملاءة المالية، يفترض أن المؤسسة في بيئة مستقرة وأن جميع المعلمات الأخرى معروفة ومستقرة أيضًا. ومع ذلك، تقوم شركة التأمين بالتزاماتها للمستقبل بناءً على الخبرة السابقة. وهنا لا يمكن للتنبؤ الأكثر دقة أو القائم على أسس متينة أن يكون صحيحًا بنسبة 100%. علاوة على ذلك، يتعهد المؤمن بالالتزامات التي يجب أن يتم الوفاء بها إما بعد فترة زمنية كبيرة بما فيه الكفاية، أو تكون مدتها ومبلغها غير معروفين ويتم تحديدهما باستخدام نظرية الاحتمال.

بمعنى آخر، إذا كانت أي مؤسسة أخرى تعرف متى وكم تحتاج إلى الدفع لشركائها التجاريين، أو بأي مبلغ وفي أي إطار زمني يجب عليها سداد القرض ودفع الفائدة عليه، فإن شركة التأمين تعرف التوقيت والمدى من التزاماتها تجاه حاملي وثائق التأمين بشكل جيد للغاية.

ولهذا السبب فإن المهم في أنشطة التأمين ليس فقط قدرة الشركة على سداد التزاماتها، بل القدرة على الوفاء بها في حالة حدوث أي تغيير غير مناسب في الوضع، في أسوأ السيناريوهات بالنسبة لشركة التأمين.

وتعد الملاءة مظهراً خاصاً للاستقرار المالي، لأنها تعكس قدرتها على سداد التزاماتها في ظل ظروف "طبيعية". ومن وجهة النظر هذه، من المهم التأكيد على الاختلاف في تقييم العوامل المؤثرة على الوضع المالي الحقيقي لشركة التأمين والملاءة المالية كخاصية نوعية لهذه الحالة. على سبيل المثال، الزيادة في حجم أقساط التأمين من وجهة نظر الملاءة المالية هي مجرد زيادة في التزامات التأمين، ولكن بالنسبة للاستقرار المالي الحقيقي لشركة التأمين، فإن هذا يعني أيضًا زيادة في الموارد المخصصة للأنشطة الاستثمارية، وهو مصدر محتمل. من الربح، ونمو المحفظة، وبالتالي إمكانية توزيع الأضرار، وما إلى ذلك.

وتتأكد أهمية مشكلة ضمان الملاءة من خلال حقيقة أن حدود تقلبها ثابتة مستوى الدولةسواء في دول الاتحاد الأوروبي أو في روسيا. لأغراض التحليل، من المهم النظر في مفهوم الاتحاد الأوروبي لملاءة مؤسسات التأمين، على النحو المحدد في التوجيه الأول (بتاريخ 24/07/1973 مع الإضافات والتعديلات اللاحقة).

وبموجب هذا التوجيه يجب أن يكون لدى كل شركة تأمين ما يلي:

1. الاحتياطيات الفنية المقابلة للالتزامات المترتبة بموجب العقود.

2. احتياطي الملاءة كضمان مالي إضافي. ويجب أن يكون الاحتياطي خاليا من أي التزامات.

3. صندوق ضمان يتكون من ممتلكات خالية من الالتزامات بمبلغ يصل إلى ثلث احتياطي الملاءة. يتم إنشاء هذا الصندوق لضمان عدم انخفاض احتياطي الملاءة أثناء ممارسة النشاط إلى ما دون الحد الذي يشكل خطرا على الاستقرار المالي لشركة التأمين.

كتوفير الأموال لدعم أنشطة المنظمة الخاصة لفترة زمنية معينة، مع ضمان خدمة القروض والقروض وإنتاج المنتجات.

أما بالنسبة لمؤسسات التأمين الاستقرار المالي لشركة التأمينهذه هي قدرتها على الوفاء بالتزاماتها بموجب عقود التأمين الموقعة، بغض النظر عن التغيرات في الظروف الاقتصادية.

أي أن الأساس الذي يضمن مستوى كافٍ من الاستقرار المالي هو حجم رأس المال المصرح به لمؤسسة التأمين واحتياطيات التأمين المتراكمة وكذلك نظام إعادة التأمين.

وتجدر الإشارة إلى أنه إذا كانت شركة التأمين توفر عدة أنواع من التأمين، فسيتم تكوين احتياطيات لكل نوع على حدة.

في قانون الاتحاد الروسي الصادر في 27 نوفمبر 1992 رقم 4015-1 "بشأن تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي"، تم تخصيص فصل منفصل لقضايا الاستقرار المالي؛ لهذه المسألة، مما لا شك فيه، أن الاستقرار المالي لمنظمة التأمينإنها مسألة بقاءها، لأنه في ظروف السوق غير المستقرة اليوم، يمكن أن يكون الإفلاس نتيجة محتملة للأنشطة الاقتصادية والمالية لشركة التأمين.

عوامل الاستقرار المالي

مثل أي موضوع آخر للدراسة، يتأثر الاستقرار المالي لمنظمة التأمين بالعوامل الداخلية والخارجية.

ل العوامل الخارجيةيشمل:

• الأحداث الدولية؛
• تضخم اقتصادي؛
• الوضع السياسي
• التغييرات في التشريعات؛
• مسابقة؛
• النظام الضريبي
• التفاعل مع الشركاء؛
• الاستدامة الاقتصادية للبلاد؛
• الوضع الاقتصاديالصناعة ككل؛
• الكوارث الطبيعية.

تشمل العوامل الداخلية المؤثرة على الاستقرار المالي لشركة التأمين ما يلي:

• سياسة الاستثمار
• الاعتماد على سوق إعادة التأمين؛
• رأس المال الخاص؛
• احتياطيات التأمين؛
• سياسة التعريفة.

ل أهم عوامل الاستقرار الماليونشمل: سياسة التسعير، رصيد محفظة التأمين، سياسة إدارة التكاليف، إعادة التأمين، التقييم الدقيق لالتزامات التأمين (الاحتياطيات)، إدارة السيولة، سياسة الاستثمار، كفاية رأس المال.

تحت سياسة التسعيريشير إلى المبادئ والأساليب المستخدمة لحساب (بناء) معدلات التأمين، والرقابة اللاحقة على استخدام هذه المعدلات وتحديد أسعار خدمات التأمين، وكذلك الرقابة على مدى كفاية المعدلات والاشتراكات (الأقساط).

متطلبات رصيد محفظة التأمينيتم تحديده من خلال ضرورة امتثال (محفظتها) لشروط تطبيق قانون الأعداد الكبيرة.

إدارة التكاليفيتم تعريفها على أنها تحديد المستوى المخطط لها ومراقبة الامتثال لميزانية التكلفة، بالإضافة إلى تحسين العمليات التجارية لمؤسسة التأمين من أجل تقليل عناصر التكلفة.

عوامل مثل إعادة التأمين, تقييم التزامات التأمين(الاحتياطيات) وإدارة السيولة في رأينا لا تحتاج إلى أي تعليق.

الحديث عن الكفاية رأس مال المؤمن، نحن نفهمها بالمعنى الواسع، ونضع في هذا المفهوم:

• كفاية رأس المال المخاطر لتلبية المتطلبات القانونية ومتطلبات وكالات التصنيف ومتطلبات نموذجنا الخاص لتقييم احتياجات رأس المال؛
• كفاية رأس المال التطويري لتنفيذ استراتيجية مؤسسة التأمين، أي. كفاية رأس المال بالمعنى المعتاد غير التأميني كمصدر للأموال لإنشاء القاعدة المادية لتطوير الشركة.

وهذا يؤدي إلى فهم واسع سياسة الاستثمارشركة التأمين، والتي تشمل: وضع احتياطيات التأمين، ووضع رأس المال المخاطر، في تطوير الشركة.

مؤشرات الاستقرار المالي لشركة التأمين

من بين المؤشرات الأولى التي تميز الاستقرار المالي لمنظمة التأمين من الضروري أن نذكر: امتثال حجم رأس المال المصرح به للقيمة التنظيمية (المادة 25 من قانون الاتحاد الروسي المؤرخ 27 نوفمبر 1992 رقم 4015-) 1). وضع احتياطيات التأمين وفقًا للمعايير التي حددها أمر وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 2 يوليو 2012. رقم 100 ن.

نسبة حقوق الملكية أو نسبة الملكية:

ك = (Ks*100)/(O+Ks)

حيث Ks هو رأس مال مؤسسة التأمين؛ س- المبلغ الإجمالي لالتزامات المؤمن.

يحدد هذا المؤشر حصة حقوق الملكية، كنسبة مئوية، في إجمالي رأس المال بعملة الميزانية العمومية. ويميز المستوى العالي للمؤشر الاستقلال المالي واستقرار شركة التأمين، ويضمن الوفاء بالتزاماتها تجاه حاملي وثائق التأمين والدائنين الآخرين. تعتبر القيمة العادية لنسبة حقوق الملكية 60-70٪.

نسبة التروس:

ك = (ض*100)/(ض+ك)

حيث Z هو رأس المال المقترض.

تعبر النسبة عن حصة الأموال المقترضة (المجمعة) في إجمالي مبلغ رأس المال المستخدم في الميزانية العمومية، وهي المؤشر العكسي لنسبة الملكية. النسبة الطبيعية هي 30-40%.

من أجل تحديد تأثير درجة النقص في أموال شركة التأمين على درجة الاستقرار المالي، يتم استخدام المعامل الذي طوره F.V. كونشين لمحفظة متجانسة ومحفظة تعسفية مقسمة إلى محافظ فرعية متجانسة:

حيث T هو متوسط ​​معدل التعرفة لمحفظة التأمين؛ n هو عدد الأشياء المؤمن عليها.

كما يتبين من الصيغة ، هذا المؤشرتعتمد بشكل مباشر على حجم معدل التعرفة وحجم المحفظة التأمينية (عدد الأشياء المؤمن عليها) ولا تعتمد على المبالغ المؤمن عليها. كلما انخفض المعامل، زاد الاستقرار المالي لمنظمة التأمين.

تشمل عيوب المعامل المقترح حقيقة أن النتائج الأكثر دقة هي عندما تتكون محفظة التأمين من أشياء ذات مخاطر متساوية تقريبًا في القيمة (أي بدون كوارث أو زلازل أو وفيات) سفن الفضاءوالطائرات وغيرها).

وبما أن الاستقرار المالي لشركة التأمين يعتمد بشكل كبير على حجم إعادة التأمين، فيمكن استخدامه لتقييم الاستقرار المالي معامل الاستقرار المالي لصندوق التأمين:

حيث ΣD هو مقدار الدخل لفترة التعريفة؛ ΣЗФ - مقدار الأموال في الصناديق الاحتياطية؛ ΣР - مقدار النفقات لفترة التعريفة.

كلما ارتفع معامل استقرار صندوق التأمين كلما زاد الاستقرار المالي لعمليات التأمين.

أحد العوامل المهمة التي تميز الاستقرار المالي لمنظمة التأمين هو عمليات التأمين، والتي يتم التعبير عنها بنسبة ربح الميزانية العمومية (الإجمالي) إلى جانب الإيرادات:

ومع ذلك، نظرًا للطبيعة غير الإنتاجية لأنشطة مؤسسات التأمين، لا يتم إنشاء دخل فيها، ويتم تحقيق الربح من خلال إعادة توزيع أموال حاملي وثائق التأمين، أي. المنتج الضروري والفائض الذي تم إنشاؤه في مناطق الإنتاج الأخرى. ولذلك سيكون الأصح تعريف ربحية عمليات التأمين كمؤشر لمستوى الربحية (D)، أي كنسبة المبلغ الإجماليالربح لفترة معينة إلى إجمالي مبلغ الدفعات لنفس الفترة:

حيث ΣBP هو مبلغ ربح الميزانية العمومية للسنة؛ ΣСВ - المبلغ الإجمالي لأقساط التأمين لهذا العام.

بالإضافة إلى ما تمت مناقشته أعلاه، يتم تمييز ما يلي: معاملات الاستقرار المالي لمنظمة التأمين:

1. مستوى احتياطيات التأمين.
2. نسبة حقوق الملكية والالتزامات؛
3. نسبة مبلغ أقساط التأمين واحتياطيات التأمين ؛
4. نسبة رأس المال العامل وغير العامل؛
5. مستوى رأس المال المستثمر؛
6. مستوى رأس المال الدائم.

يعد مستوى احتياطيات التأمين من أهم معاملات الاستقرار المالي؛ فهو يوضح حصة احتياطيات التأمين في رأس مال مؤسسة التأمين:

ISR = احتياطيات التأمين / إجمالي الأصول

كلما زادت القيمة العددية للمعامل ونموه في الديناميكيات، كلما زاد الاستقرار المالي لشركة التأمين من حيث توفير الحماية التأمينية. تعتبر قيم المعامل كافية عند مستوى 0.7 أو أكثر.

توضح نسبة رأس المال السهمي إلى الالتزامات مقدار رأس المال السهمي لمؤسسة التأمين يتجاوز مبلغ رأس المال المقترض:

كسك = حقوق الملكية / الخصوم

من المهم بشكل أساسي أن تكون القيمة العددية لهذا المعامل أكبر من 1.0. وكلما ارتفعت قيمة المؤشر، ارتفعت درجة ملاءة المؤمن من حيث سداد التزاماته غير المتعلقة بالحماية التأمينية للعملاء.

توضح نسبة مبلغ أقساط التأمين إلى احتياطيات التأمين اعتماد النمو أو النقصان في قيمة صندوق التأمين بشكل مباشر على نشاط التأمين (مبلغ أقساط التأمين)، ويتم حساب هذا المؤشر على النحو التالي:

Kspsr = أقساط التأمين لجميع أنواع التأمين / احتياطيات التأمين

إن الزيادة في القيمة العددية للمعامل مع زيادة حجم احتياطيات التأمين تعكس الاتجاه نحو زيادة ثقة حاملي وثائق التأمين في شركة التأمين. ومن الأمور التي لا شك فيها أن التحليل يقارن التغيرات في قيم معدلات النمو والزيادة في المعامل ككل مع التغيرات في قيم البسط والمقام.

توضح نسبة رأس المال العامل وغير العامل التغير في هيكل رأس مال شركة التأمين في سياق مجموعتيها الرئيسيتين. تعتمد قيم هذا المؤشر على فترة نشاط مؤسسات التأمين في سوق التأمين وعلى الوضع الاقتصادي في الدولة والمنطقة. بشكل عام، مع تحسن الوضع الاقتصادي لمؤسسات التأمين التي تتطور بشكل مطرد، يجب أن تنخفض القيمة العددية للمعامل:

اكس او = رأس المال العامل/ رأس المال غير العامل

تتطلب التقلبات الكبيرة في قيمة النسبة دراسة أكثر تفصيلاً للوضع المالي الذي تسبب في هذه التغييرات.

يوضح مستوى رأس المال المستثمر حصة أصول مؤسسة التأمين المخصصة للاستثمارات طويلة الأجل وقصيرة الأجل. من خلال التقلبات في ديناميكيات القيم العددية للمعامل، يمكن الحكم على التغييرات في سياسة الاستثمار الخاصة بمؤسسة التأمين التي تم تحليلها:

Kik = (الاستثمارات المالية طويلة الأجل + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / إجمالي الأصول

واعتماداً على الاستراتيجية الاقتصادية طويلة المدى لشركة التأمين، والتي تهدف إلى زيادة الاستقرار المالي وزيادة سيولة الأصول، فإن قيم النسب قد تزيد أو تنخفض، ولكن يجب الأخذ في الاعتبار أنه مع التوسع في أنشطة التأمين، فإن قيم النسبة تزيد دائما.

يعكس مستوى رأس المال الدائم حصة كل رأس المال طويل الأجل في أصول مؤسسة التأمين:

Kpk = (حقوق الملكية + احتياطيات التأمين + الالتزامات طويلة الأجل) / إجمالي الأصول

يوضح المعامل المحدد القدرات المالية والموثوقية لمؤسسة التأمين فيها على المدى الطويل. تعتبر قيم المعامل كافية عند مستوى 90%.

نموذج الميزانية العمومية لتقييم الاستقرار المالي

يمكن تقييم الاستقرار المالي لمنظمة التأمين باستخدام نموذج الميزانية العمومية، والذي يحتوي على النموذج التالي:

يقترح هذا النموذج إعادة تجميع بنود الميزانية العمومية لتسليط الضوء على مبالغ الأموال المقترضة المتجانسة من حيث شروط السداد.

وبالتالي، فإن نسبة تكلفة رأس المال العامل المادي وقيم المصادر الخاصة والمقترضة لتكوينها تحدد استقرار الوضع المالي لشركة التأمين. إن توفير الاحتياطيات والتكاليف بمصادر التكوين هو جوهر الاستقرار المالي، في حين أن الملاءة المالية تعمل فقط كمظهر خارجي له. وفي الوقت نفسه، فإن درجة توفير الإمدادات والتكاليف مع المصادر هي السبب وراء درجة أو أخرى من الملاءة المالية، والتي تعمل كنتيجة للأمن.

المؤشر الأكثر عمومية هو فائض أو نقص مصادر الأموال لتكوين الاحتياطيات والتكاليف، ويتم الحصول عليها في شكل اختلاف في قيمة مصادر الأموال وقيمة الاحتياطيات والتكاليف. يشير هذا إلى توفير أنواع معينة من المصادر (الخاصة والائتمانية وغيرها من المصادر المقترضة)، حيث إن كفاية مجموع جميع أنواع المصادر الممكنة (بما في ذلك قصيرة الأجل) الحسابات المستحقة الدفعوالالتزامات الأخرى) بضمان هوية مجاميع الأصول والالتزامات بالميزانية العمومية.

تصنيفات الاستقرار المالي

لتقييم الاستقرار المالي لشركة التأمين، هناك نظام كامل من المؤشرات والتصنيفات المنشورة لشركات التأمين.

توجد منذ فترة طويلة وكالات تصنيف متخصصة في الخارج تنشر بانتظام تصنيفات شركات التأمين والمراجعات التحليلية لأنشطتها. وكالات التصنيف المشهورة عالميًا هي Standard & Poor’s، Moody’s Investors، Fitch Investors، Duff & Phelps، والتي يلجأ إليها العديد من حاملي وثائق التأمين والمستثمرين للحصول على معلومات مؤهلة حول أنشطة شركة التأمين أو إعادة التأمين.

لتعيين تصنيف لشركة ما، يتم تحليل عدد كبير من البيانات. تتم أيضًا دراسة الخبرة الإدارية للإدارة، واستراتيجية التسويق، وسياسة الشركة لسياسات البيع، وسياسة الشركة لقبول المخاطر وإعادة التأمين، والهيكل التنظيمي والإداري، بما في ذلك تحليل الشركات الأم والشركات التابعة، وسياسة استثمار الشركة وأكثر من ذلك بكثير.

الأدب:

1. كورجين إي. إدارة التأمين. - م: آر كونسلت، 2005.
2. نيكولينا ن. التأمين: النظرية والتطبيق / ن.ن. نيكولينا ، إس. بيريزينا. - م: الوحدة، 2007.
3. Zhuravlev Yu.M.، Sekerzh I.G. التأمين وإعادة التأمين (النظرية والتطبيق). - م: 2010.
4. أعمال التأمين: كتاب مدرسي / إد. إل. ريتمان. - م: "المالية والإحصاء"، 2009.
5. شاخوف ف.ف. التأمين: كتاب مدرسي. - م: الوحدة، 2009.
6. شيبورش ك. التحليل الماليأنشطة منظمة التأمين // الأعمال المالية. - 2009. - № 10.
7. يولداشيف ر.ت.، ترونين يو.ن. التأمين الروسي: تحليل منهجي لمفاهيم ومنهجية الإدارة المالية. - م: أنكيل، 2009.

مقدمة 3

1. الأساس القانوني 5- ضمان الاستقرار المالي لشركات التأمين

2. متطلبات الاستقرار المالي لشركات التأمين 9

3. الإدارة المالية لاستدامة شركة التأمين 13

4. سياسة الاستثمار الخاصة بشركة التأمين 26

الاستنتاج 33

المراجع 34

مقدمة

أساس الاستقرار المالي لشركات التأمين هو وجود رأس المال المصرح به والمدفوع واحتياطيات التأمين، فضلا عن نظام إعادة التأمين.

الحد الأدنى لمبلغ رأس المال المصرح به المدفوع على حساب نقدي، في اليوم الذي يقدم فيه الكيان القانوني المستندات للحصول على ترخيص لمزاولة أنشطة التأمين، يجب أن يكون هناك ما لا يقل عن 25 ألف حد أدنى للأجور عند القيام بأنواع التأمين غير التأمين على الحياة، وما لا يقل عن 35 ألف حد أدنى للأجور عند القيام بالتأمين على الحياة و أنواع التأمين الأخرى بما لا يقل عن 50 ألف الحد الأدنى للأجور عند إجراء إعادة التأمين حصراً.

يتعين على شركات التأمين الالتزام بقوانين وأنظمة الهيئة تأمينمتطلبات الإشراف على الاستقرار المالي من حيث تكوين احتياطيات التأمين، وتكوين وهيكل الأصول المقبولة لتغطية احتياطيات التأمين، وحصص إعادة التأمين، والنسبة التنظيمية لأموال شركة التأمين الخاصة والالتزامات المفترضة، وتكوين وهيكل الأصول المقبولة لتغطية. أموال شركة التأمين الخاصة، وكذلك إصدار الضمانات المصرفية.

يجوز للمؤمن نقل الالتزامات التي يتحملها بموجب عقود التأمين (محفظة التأمين) إلى مؤمن واحد أو عدة شركات تأمين (بديلاً للمؤمن) الذين لديهم تراخيص لمزاولة تلك الأنواع من التأمين التي انتقلت من أجلها محفظة التأمين، ولديهم ما يكفي من الملكية الأموال، أي تلبية متطلبات الملاءة مع الأخذ في الاعتبار الالتزامات المفترضة حديثا. يتم نقل محفظة التأمين بالطريقة التي تحددها تشريعات الاتحاد الروسي.

هدف العمل بالطبعالنظر في الأساس القانوني للاستقرار المالي لشركات التأمين والمتطلبات الأساسية للاستقرار المالي لشركات التأمين.

1. الأساس القانوني لضمان الاستقرار المالي لشركات التأمين

يجب أن يُفهم الاستقرار المالي لشركة التأمين على أنه قدرتها غير المشروطة على الوفاء بالتزاماتها لتسديد دفعات التأمين لصالح حامل البوليصة أو المستفيد. إن الاستقرار المالي لشركة التأمين هو الموضوع الرئيسي لرقابة سلطات الإشراف على التأمين. يتم تنفيذ هذه المراقبة من خلال فحص البيانات المالية والامتثال للمؤشرات المحددة التي تميز ملاءة شركات التأمين.

وفقًا للتشريعات الحالية، فإن ضمانات الاستقرار المالي والملاءة المالية لشركة التأمين هي:

· ألا يقل رأس المال المصرح به المدفوع عن المبلغ الذي يحدده القانون؛

· احتياطيات التأمين، المحسوبة وفقا للإجراءات المعمول بها وضمان مدفوعات التأمين؛

· نظام إعادة التأمين.

· الالتزام بالنسبة المعيارية بين الأصول والالتزامات بما يعكس مدى توفر أموال المؤمن الخاصة خالية من أي التزامات.

· الالتزام بمعيار المسؤولية القصوى لقبول خطر معين للتأمين

يضمن الحجم الكافي لرأس المال المصرح به الوفاء بالتزامات شركة التأمين في المرحلة الأولى من أنشطتها، حيث أن استلام أقساط التأمين خلال هذه الفترة أمر ضئيل ورأس المال المصرح به هو الضمان الوحيد لملاءة الشركة . ولذلك، فإن الحد الأدنى من رأس المال المصرح به المطلوب في بداية نشاط شركة التأمين يحدده القانون. ومع ذلك، فإن رأس المال المصرح به مهم أيضًا لشركات التأمين القائمة، لأنه يسمح، إذا لزم الأمر، بتوسيع نطاق النشاط، ويعمل أيضًا كاحتياطي استقرار.

يجب أن يكون الحد الأدنى لرأس المال المصرح به المدفوع، المكون من الأموال، في اليوم الذي يقدم فيه الكيان القانوني المستندات للحصول على ترخيص لمزاولة أنشطة التأمين، 25 ألفًا على الأقل من الحد الأدنى للأجور (الحد الأدنى للأجور) - عند القيام بأنواع التأمين الأخرى غير التأمين على الحياة، ما لا يقل عن 35 ألف حد أدنى للأجور - عند إجراء التأمين على الحياة وأنواع التأمين الأخرى، ما لا يقل عن 50 ألف حد أدنى للأجور - عند إجراء إعادة التأمين حصريًا. الحد الأدنى لرأس المال المصرح به المدفوع، والذي يتكون من الأموال في يوم تقديم المستندات للحصول على ترخيص لممارسة أنشطة التأمين من قبل منظمة تأمين تابعة لمستثمر أجنبي أو لديها حصة من المستثمرين الأجانب في رأس مالها المصرح به أكثر من 49 في المائة، يجب أن يكون الحد الأدنى للأجور 250 ألفًا على الأقل، وعند إجراء إعادة التأمين حصريًا - ما لا يقل عن 300 ألف الحد الأدنى للأجور.

تعكس احتياطيات التأمين مقدار التزامات شركة التأمين غير المستوفاة لمدفوعات التأمين في وقت معين. إن التزام شركات التأمين بتكوين احتياطيات تأمين منصوص عليه في قانون تنظيم أعمال التأمين. يتم احتساب احتياطيات التأمين لكل نوع من أنواع التأمين. يتم تحديد حجمها نتيجة للتحليل الشامل لعمليات شركة التأمين، بناءً على الحسابات الرياضية كثيفة العمالة. تبين الممارسة أنه مع المتخصصين ذوي الخبرة والمؤهلين، يصبح هذا الحساب موثوقا به تماما ومعرفة نتائجه يمكن أن تحمي شركة التأمين إلى حد كبير من الإفلاس المحتمل.

إعادة التأمين تعني نقل المؤمن (المشار إليه باسم المؤمن المباشر، المؤمن الأول، معيد التأمين) للالتزام المفترض بموجب عقد التأمين إلى مؤمن آخر (يشار إليه باسم المؤمن الثاني أو معيد التأمين) في جزء يتجاوز المبلغ المسموح به من خصمها الخاص. بمساعدة إعادة التأمين يتم تحقيق الاستقرار والتوحيد في محفظة التأمين. إن الالتزام بإعادة التأمين على الالتزامات التي تتجاوز القدرة على الوفاء بها على حساب الأموال الخاصة واحتياطيات التأمين منصوص عليه في قانون تنظيم أعمال التأمين. تنشأ العلاقة بين المؤمن ومعيد التأمين بموجب اتفاقية إعادة التأمين التي تحدد طريقة إعادة التأمين والتزامات الأطراف وشروط حدوث التزام معيد التأمين بالمشاركة في دفع التأمين وغيرها من الشروط الضرورية لتقديم الضمانات للوفاء بالتزامات معيد التأمين تجاه شركة التأمين.

موافقة حامل البوليصة على مثل هذا النقل للمسؤولية ليست مطلوبة، حيث لا تنشأ علاقة قانونية بين حامل البوليصة ومعيد التأمين أثناء إعادة التأمين. ويكون المؤمن المباشر مسؤولاً مسؤولية كاملة تجاه حامل البوليصة عن التعويض عن الأضرار المحتملة.

وفقًا للتشريعات الحالية، يتعين على شركات التأمين الالتزام بالنسبة المعيارية بين الأصول والالتزامات. تم وضع منهجية حساب هذه النسبة والمبلغ الإلزامي المحدد للأصول (الأموال) المجانية للشركة من قبل الهيئة الفيدرالية للإشراف على التأمين.

لضمان ملاءة شركات التأمين، من الضروري أيضًا الالتزام بمعيار المسؤولية القصوى للتأمين على خطر معين

وفي الوقت نفسه، تتأثر ملاءة شركة التأمين بشكل كبير بسياستها الاستثمارية وتخصيص الأصول (أو الأموال التي تغطي احتياطيات التأمين ورأس المال المصرح به). في الواقع، دعونا نتخيل أن شركة التأمين قد حسبت احتياطيات التأمين بشكل صحيح، ولديها أصول مجانية بالمبلغ المحدد، وأبرمت اتفاقيات إعادة تأمين للمخاطر الكبيرة، ولكنها استثمرت الأموال في ودائع بنك أو مؤسسة استثمارية غير موثوقة. قد يكون عدم القدرة على تقديم مدفوعات التأمين لشركة التأمين هذه بسبب إفلاس البنك وعدم القدرة على استخدام الأموال المحولة إليه. من أجل تقليل مخاطر استثمار أموال شركة التأمين التي ترتبط مباشرة بالوفاء بالتزامات مدفوعات التأمين - في حجم احتياطيات التأمين، يحق للهيئة الاتحادية للإشراف على التأمين إنشاء نظام خاص للاستثمارات التي يتم تنفيذها من قبل شركة التأمين: حظر أنواع معينة من الاستثمارات، وتحديد الحد الأقصى و (أو) الحد الأدنى للحصص من إجمالي مبلغ الاستثمارات التي يمكن استخدامها لشراء أنواع معينة من الاستثمارات الأوراق الماليةوالودائع والعقارات وقيم العملات وما إلى ذلك.

الشروط الدنيا لضمان الاستقرار المالي لشركات التأمين:

1. يلتزم المؤمن بالتأكد من استقراره المالي.

تشمل الشروط الدنيا لضمان الاستقرار المالي ما يلي: وجود المبالغ المطلوبة من رأس المال واحتياطيات التأمين، والامتثال للحد الأدنى من التزامات شركة التأمين بموجب عقد منفصل والامتثال للمعايير والحدود الإلزامية الأخرى التي تضعها الهيئة الحكومية المعتمدة.

2. يتم تعريف رأس مال شركة التأمين على أنه قيمة جميع أصول شركة التأمين مطروحًا منها مبلغ احتياطيات التأمين والالتزامات الأخرى (الحسابات الدائنة) لشركة التأمين.

يتم تحديد طرق تحديد حجم أصول شركات التأمين من قبل الهيئة الحكومية المعتمدة.