يستمر الدين الوطني لدول العالم في عام 2014 في النمو بشكل مطرد ويصبح من الصعب بشكل متزايد مكافحة هذه الظاهرة. الأحداث الأخيرة في قبرص واليونان لا تسمح لنا بأن ننسى العواقب الوخيمة لعجز الميزانية، عندما لم يحصل الناس على أجورهم من أجل استقرار الوضع الرواتبمما أدى إلى إضرابات جماعية.

يشير الدين العام للدولة إلى الاقتراضات المالية للحكومة لسداد العجز في الميزانية. يتم حساب الدين الحكومي بالعملة الوطنية للبلاد أو بالدولار الأمريكي، ولكن لمزيد من الوضوح يتم عرضه كنسبة مئوية من الاقتراض من الناتج المحلي الإجمالي.

إن مسألة حجم الدين القومي لدول العالم تثير اهتمامنا، لأننا نستطيع أن نرى تصنيف الدول المزدهرة التي تعمل فيها الحكومات لصالح شعوبها.

ينشر صندوق النقد الدولي بانتظام معلومات عن حجم الديون الحكومية على موقعه الإلكتروني.

وإذا نظرنا إلى وضع الديون العامة لجميع البلدان بشكل عام، يمكننا أن نرى أنه في بداية عام 2014، بلغ الدين العام العالمي 56 تريليون دولار أمريكي. الأكبر حوالي 17.6 تريليون. دولار أمريكي. وفي المركز الثاني من حيث الدين العام تأتي اليابان بـ 9.8 تريليون. دولار أمريكي. وتحتل الصين المركز الثالث من حيث الدين العام حيث تبلغ التزاماتها 3.9 تريليون. دولار أمريكي. صحيح أن الصين تنتهج سياسة نشطة لخفض الدين العام. في الباقي دول كبيرةالمدينين ، الدين الوطني عند مستوى 1 - 3 تريليون. دولار.

الديون الحكومية لدول العالم في بداية عام 2014

  1. الولايات المتحدة الأمريكية – 17.61 تريليون. دولار
  2. اليابان – 9.87 تريليون. دولار
  3. الصين – 3.89 تريليون. دولار
  4. ألمانيا – 2.60 تريليون. دولار
  5. إيطاليا – 2.33 تريليون. دولار
  6. فرنسا – 2.11 تريليون. دولار
  7. بريطانيا العظمى – 2.06 تريليون. دولار
  8. البرازيل – 1.32 تريليون. دولار
  9. إسبانيا – 1.23 تريليون. دولار
  10. كندا – 1.2 تريليون. دولار

اليابان لديها أعلى نسبة الدين العام إلى الناتج المحلي الإجمالي - 242٪. وهذا يعني أن التزامات الحكومة اليابانية أكبر مرتين من الناتج المحلي الإجمالي الخاص بها. كما تتذكرون، تعرضت اليابان بشدة لكارثة تسونامي عام 2011، مما أدى إلى وقوع حادث في محطة فوكوشيما. واضطرت اليابان إلى زيادة ديونها الوطنية من خلال الاقتراض الداخلي بالعملة الوطنية لمكافحة عواقب الكارثة.

وبعد اليابان، فإن الوضع فيما يتعلق بحجم الدين العام بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي في اليونان ليس مريحاً، حيث أن لديها الكثير من الديون لمكافحة الأزمة المالية حتى أنه كان هناك حديث عن احتمال عجز اليونان عن السداد، حيث وصل هذا الرقم إلى 174٪. تحتل إيطاليا المركز الثالث في ترتيب الدين العام بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي بمؤشر 133٪. ومع ذلك، يشير المحللون الماليون إلى أن إيطاليا لديها كل الفرص للبقاء على قيد الحياة، حيث أن لديها أوراق مالية حكومية طويلة الأجل مع فترة تداول طويلة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الدين العام الإيطالي في هيئة سندات حكومية مملوك إلى حد كبير لمستثمرين محليين.

نسبة الدين الحكومي لدول العالم إلى الناتج المحلي الإجمالي

  1. اليابان – 242.3%
  2. اليونان – 174%
  3. إيطاليا – 133.1%
  4. البرتغال – 125.3%
  5. أيرلندا – 121.0%
  6. الولايات المتحدة الأمريكية – 107.3%
  7. سنغافورة - 106.2%
  8. بلجيكا – 101.2%
  9. إسبانيا – 99.1%
  10. المملكة المتحدة – 95.6%

الدين الحكومي لدول العالم للفرد

  1. اليابان – 99.7 ألف دولار
  2. أيرلندا – 60.4 ألف دولار
  3. الولايات المتحدة الأمريكية – 58.6 ألف دولار
  4. سنغافورة – 57 ألف دولار
  5. بلجيكا – 47.8 ألف دولار
  6. إيطاليا – 46.8 ألف دولار
  7. كندا – 45.5 ألف دولار
  8. فرنسا – 42.4 ألف دولار
  9. المملكة المتحدة – 38.9 ألف دولار
  10. سويسرا – 38.6 ألف دولار

ويخشى كبار الاقتصاديين والسياسيين في البلدان المتقدمة على نحو متزايد حدوث المزيد من حالات الإفلاس. ومخاوف الاقتصاديين لها ما يبررها بسبب وجود عمليات تباطؤ النمو الاقتصادي في اقتصادات البلدان المتقدمة، وانخفاض الدخل، ونتيجة لذلك، زيادة الدين العام.

لماذا هناك عجز في الموازنة وزيادة في الدين العام؟

الأسباب الشائعة لنمو الدين العام في البلدان حول العالم، تشمل الاقتصاديين زيادة في الإنفاق على الحفاظ على البرامج الاجتماعية والعسكرية، والتحفيز المستمر للاقتصادات لمكافحة عواقب الأزمة المالية، وانخفاض في النشاط التجاريإلخ.

وعلى الرغم من محاولات كافة دول العالم خفض ديونها العامة، إلا أن حجم العجز في الموازنة يتزايد بشكل مطرد. ويتوقع الاقتصاديون الخطر الأكبر المتمثل في ارتفاع الدين العام بالنسبة لليابان واليونان والبرتغال والولايات المتحدة وهولندا وأيرلندا. ومن بين الدول المتقدمة الأخرى، سوف تستمر بريطانيا العظمى وفرنسا في زيادة ديونها العامة.

ما هي التدابير التي تتخذها حكومات الولايات لخفض معدل نمو الدين العام؟

  • ويحاولون إبقاء حجم الدين الوطني عند مستواه السابق، لإبطاء نموه، إن جاز التعبير، على حساب تطوير اقتصاد البلاد.
  • وتجري مراجعة هيكل القروض الحكومية حتى لا يهدد عجز الموازنة أمن البلاد.
  • تحاول العديد من الدول خفض تكلفة الدين العام عن طريق زيادة فترة الاقتراض.
  • إنهم يعتزمون سداد المبلغ الحالي من الدين الحكومي للمقترض في الوقت المحدد، حتى لا تكون هناك عقوبات ويبقى سجل ائتماني إيجابي.
  • إنهم يوجهون الأموال المقترضة لتطوير اقتصاد بلادهم.
  • إنها تعمل على تحسين نظام الرقابة على إنفاق الأموال المقترضة، مما يسمح بتحسين النفقات بشكل عام وإيجاد طرق إضافية للادخار.
  • تنسيق سياسة ديون الدولة مع السياسات المالية والاقتصادية.
  • وينظمون مؤتمرات قمة مشتركة مع الدول الأخرى من أجل إيجاد التدابير المثلى لخفض الدين العام.
  • ويجري تطوير وتطبيق أساليب مختلفة لإدارة الدين العام.

وكانت تلك البلدان التي تمكنت من إدارة ديونها العامة بفعالية قادرة على تثبيت استقرار معنويات السوق وإزالة الذعر في دوائر الأعمال. ومع ذلك، فإن معظم المشاركين الأسواق الماليةو رجال الدولةإنهم خائفون من موجة جديدة من الأزمة المالية، التي ستؤدي إلى تعميق مشكلة سداد الدين الوطني.

إن الطريقة الوحيدة أمام جميع دول العالم للخروج من أزمة الديون هي زيادة تنمية اقتصادات بلدانها.

صحيح أن هناك طريقة أخرى لحل مشكلة نمو الدين العام بشكل مؤقت، وهي التوفير في تكاليف الميزانية. لكن هذا بدوره يؤدي إلى انكماش الاقتصاد وزيادة نسبة الدين العام إلى الناتج المحلي الإجمالي.

ويتحدث الاقتصاديون في العديد من البلدان باستمرار عن عمليات ضبط الأوضاع المالية. ففي نهاية المطاف، زاد الإنفاق الحكومي في البلدان المتقدمة بعد الأزمة المالية، وما زال دون المستوى الأمثل. ولذلك، فإن تحسين نفقات ميزانية الدولة أمر ضروري للغاية في أوقاتنا الصعبة.

صحيح أن الدولة الوحيدة التي نجحت في سلك طريق تحسين نفقات الميزانية هي أيرلندا. معظم الدول الأخرى في العالم تفكر وتخطط فقط لتنفيذ تدابير لتقليل نفقات الميزانية.

لا شك أن ضبط الأوضاع المالية لن يحل مشكلة خفض الدين العام بشكل فوري وبشكل كبير. ففي نهاية المطاف، لا يمكن ملء الميزانية إلا بسياسة ضريبية معقولة وتعزيز التنمية القطاع الحقيقياقتصاد.

وهكذا قمنا بتحليل جوهر وأهمية الدين القومي لدول العالم لتنمية الاقتصادات الوطنية. كما اطلعنا على تصنيف الديون الحكومية لدول العالم عام 2014، حيث قمنا بتحليل أكبر المدينين ومشاكلهم. وبطبيعة الحال، لن يتم تخفيض الدين العام بسرعة في البلدان في جميع أنحاء العالم؛ ولهذا فمن الضروري خلق الظروف المواتية لتحقيق الفعالية التنمية الاقتصادية. وستسدد الدولة ديونها عندما تزدهر الأعمال في البلاد وتدفع الضرائب.

وبحسب تقرير وكالة الاستخبارات المركزية، فقد بلغت في ديسمبر/كانون الأول 2013 مبلغ 9577000000000 دولار، أي ما يقرب من 4 أضعاف ذلك المبلغ. الناتج المحلي الإجمالي للبلادوهو ما يعادل 251000000000 دولار. وبعبارة أخرى، مقابل كل دولار من الناتج المحلي الإجمالي هناك 4.36 دولار من الديون. للوهلة الأولى، تبدو هذه الإحصائية صادمة لأن هذا المؤشر- الثالثة عالميًا بعد الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة الأمريكية، ومحليًا الناتج الإجماليإن عمالقة الاقتصاد العالمي هؤلاء أعلى بعدة مرات من الاقتصاد البريطاني، وبالتالي فإن نسبة الدين الخارجي إلى الناتج المحلي الإجمالي مختلفة تمامًا. ومع ذلك، فإن مشكلة الديون الخارجية لبريطانيا العظمى لا تشكل أولوية بأي حال من الأحوال، ولا يتم المبالغة فيها مثل العديد من القضايا الاقتصادية الأخرى.

لمن يدين البريطانيون بالمال؟

إذا أخذنا في الاعتبار توزيع تركز الديون، فإن الجزء الأكبر منها يقع على عاتق البنوك التجارية في المملكة المتحدة (55%)، و28.7% - في القطاع غير المالي، و8% لكل منهما - في الدولة والاستثمارات المباشرة، ولكن البنك المركزي يسحب عبئه بشكل متواضع بنسبة 0.3٪. كلما كان الجزء الأكبر من الدين يتحمله القطاع المصرفي في البلاد، كلما زادت حصة الديون قصيرة الأجل. كما أن رجحان توزيع أقساط الديون على الديون قصيرة الأجل يزيد من مخاطر البلاد. في المجمل، تصل ديون المملكة المتحدة قصيرة الأجل إلى 68.3%، واليابان فقط لديها أكثر من ذلك: 77.8%. هكذا، صورة كبيرةليست إيجابية على الإطلاق.

بشكل عام، لوحظت هذه النسبة من الناتج المحلي الإجمالي إلى الدين الخارجي، على سبيل المثال، قبل الحرب العالمية الأولى. وبطبيعة الحال، يهدد الوضع الجيوسياسي اليوم، فضلاً عن الحالة الهستيرية التي تعيشها العديد من الاقتصادات الكبرى في العالم، بالتسبب في أزمة كبيرة أو حتى صراع مسلح، لكن احتمال حدوثه يتضاءل مع تطور عمليات التكامل والتزايد المتزايد. العلاقات الوثيقة بين الدول. ويتعين على المملكة المتحدة أن تدير مساراً صعباً: خفض العجز الحكومي والمساعدة في خفض ديون الأسر ــ دون الحد من معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي.

الاقتصاديون ليسوا في عجلة من أمرهم لاستخلاص النتائج

وعلى الرغم من الإحصائيات المحبطة إلى حد ما، لا نستطيع أن نقول إن خبراء الاقتصاد في كل مكان يدقون ناقوس الخطر بشأن ديون المملكة المتحدة الضخمة.

هيكل الديون

دعونا نلقي نظرة على هيكل الدين الخارجي للمملكة المتحدة:

  • الولايات المتحدة الأمريكية – 578.6 مليار يورو.
  • ألمانيا – 379.3 مليار يورو.
  • إسبانيا – 316.6 مليار يورو.
  • فرنسا – 209.9 مليار يورو.
  • أيرلندا – 113.5 مليار يورو.
  • اليابان – 122.7 مليار يورو.

أكبر الدائنين هم ألمانيا وإسبانيا والولايات المتحدة الأمريكية. ومع ذلك، فإن احتمال الإفلاس منخفض لأن البلاد تمتلك كمية كبيرة من الأصول عالية الجودة.

التهديد الأكثر أو الأقل خطورة للنظام المصرفي في المملكة المتحدة هو مشاكل الديون في أيرلندا وإسبانيا وإيطاليا. ومع ذلك، فإن هذه الدول تتلقى الدعم من أعضاء آخرين في الاتحاد الأوروبي ولا تخطط أيضًا للوقوع في أزمة نظامية عميقة.

رأي الخبراء

مراسل وكالة أنباءناقشت Business News المشاكل المالية في المملكة المتحدة مع خبير مستقلفي مجال العلاقات الاقتصادية الدولية بقلم رسلان بولاتوف. وفقا لمحاور أخبار الأعمال، فإن المملكة المتحدة سوف تتعامل مع سداد التزامات الديون.

د.ن: هل يمكننا أن نتحدث عن الوضع اليائس الذي تجد بريطانيا نفسها فيه؟

رسلان بولاتوف: أشك في أن هؤلاء الخبراء الذين يعلنون انهيار اقتصاد المملكة المتحدة على حق. أطروحة حول تأثير سلبيولا يوجد دليل مباشر على ضخامة الدين العام، لأن التاريخ يظهر بوضوح قدرات الدول المتقدمة، حتى التي تعيش في الديون. وبذلك تبلغ ديون الولايات المتحدة 18 تريليون دولار، بينما ينمو اقتصادها بشكل مطرد. تتمتع المملكة المتحدة بعملة قابلة للتحويل بحرية ــ وبالتالي فإن سلطات البلاد سوف تكون قادرة على استهلاك ديونها من خلال التضخم والتيسير الكمي، من خلال تشغيل المطبعة ــ الدول الغربيةستبقى هذه الدول على ظهور الخيل لفترة طويلة، وكل التوقعات حول الانهيار الوشيك لاقتصاداتها ليست أكثر من قصص رعب. الآن نحن بحاجة إلى التفكير

ودق الاقتصاديون الغربيون ناقوس الخطر بعد دراسة جداول مقارنة بمؤشرات الدين الخارجي لدول العالم.

ولا يتخوف الخبراء من المبالغ الضخمة في حد ذاتها بقدر ما يخافون من علاقتها بالناتج المحلي الإجمالي، أي مؤشر الاقتصاد الكلي الذي يعكس القيمة السوقية لجميع السلع والخدمات النهائية المنتجة خلال العام في جميع قطاعات الاقتصاد في العالم. الدولة للاستهلاك والتصدير والتراكم.


واليوم، هناك 9 دول لديها ديون خارجية تتجاوز 300٪ مقارنة بالناتج المحلي الإجمالي. واليابان تتقدم على الجميع، حيث تمثل 400% من الناتج المحلي الإجمالي؛ وتأتي أيرلندا في المركز الثاني، بنسبة 390% من الناتج المحلي الإجمالي. وتأتي بعد ذلك سنغافورة والبرتغال وبلجيكا وهولندا واليونان وإسبانيا. من الواضح أنه لا يمكن وصف ديون الولايات المتحدة بأنها صغيرة - 233٪ من الناتج المحلي الإجمالي. لكن في روسيا يبلغ 65٪ من الناتج المحلي الإجمالي.

وعلى خلفية أزمة الظواهر الاقتصادية الكلية، يشير الاقتصاديون إلى أن صفوف الطبقة الوسطى في الغرب بدأت تتقلص. كما يحذرون من التضخم الوشيك وحتى التضخم المفرط. وتستعد البنوك المركزية في العالم لمواجهة هذه الظاهرة. وبالإضافة إلى ذلك، يمثل الائتمان أكثر من 12 تريليون دولار نقديأي أنه ينتمي إلى مجال التزامات الديون.

هل هذا صحيح؟ وكتب رو في وقت سابق أن الدين الوطني الأمريكي أعلى بكثير من المبلغ الرسمي - 5 مرات، وفقا لما قاله الكبير زميل بحثمعهد كاتو (واشنطن) مايكل تانر. علاوة على ذلك، فهو مستمر في النمو. وإذا قدرت الحكومة هذا الدين بمبلغ قياسي قدره 18 تريليون دولار، فهو في الواقع 91 تريليون دولار. ووفقاً لتانر، فحتى ديون حكومة الولايات المتحدة التي قلل المسؤولون من تقديرها رسمياً تبلغ 101% من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد.

ولنتذكر أن الدين الخارجي هو جزء من إجمالي ديون الكيانات الاقتصادية في الدولة المنسوبة إلى الدائنين الأجانب. وهي مقسمة إلى الدولة والشركات. ووفقاً لمجلس وزراء الاتحاد الروسي، يصل الدين العام لروسيا إلى 10% من الناتج المحلي الإجمالي.

مستويات ديون الدول حول العالم

وعلى خلفية اندلاع أزمة ديون أخرى، دعونا نناقش هذه القضية معًا.

هذه هي البيانات التي أثارت قلق مجتمعات الإنترنت مؤخرًا مرة أخرى، حيث تراقب بلا كلل نجاحات أو إخفاقات السلطات الروسية:

"ارتفع الدين الخارجي لروسيا العام الماضي بمقدار 83 مليار 408 مليون دولار، أو 15.4%، وفي الأول من يناير 2013 بلغ 623 مليار 963 مليون دولار مقارنة بـ 540 مليار 555 مليون دولار في الأول من يناير 2012، وفقاً لبيانات بنك روسيا". (دليل)

رعب؟ أم لا؟ كيف نفهم هذا؟ نعم، نحن نسمع الكثير من وقت لآخر: عن المنحدرات المالية، وعن العجز الدوري للولايات المتحدة، وعن الإفلاس الكامل لليونان، حتى أنهم حسبوا مدى ارتفاع جبل المال الذي يشكل الدين القومي للولايات المتحدة. يكون.

ربما فكر كل واحد منكم مرة واحدة على الأقل في هذا السؤال: لمن يدينون بكل شيء؟ إن كل دولة تقريباً مدينة بشيء ما، والعديد منها مدينة بالفعل بمبالغ باهظة (يبدو لي أن لا أحد يتوقع سداد الدين). إذا لجأنا إلى الاقتصاديين الأذكياء، فسوف يطرحون لنا نظرياتهم، التي ما زلنا لا نفهمها. دعونا نحاول جميعًا معرفة ذلك بطريقة أبسط، إذا جاز التعبير، بالنسبة للشخص العادي وباستخدام أمثلة حية...

أولاً، اسمحوا لي أن أذكركم كيف ينشأ الدين الحكومي. إجمالي مبلغ الالتزامات الحكومية الصادرة والمعلقة القروض الحكوميةالتي يتلقاها الدائن والفوائد عليها، والضمانات الصادرة عن الدولة، تشكل الدين العام.

تسعى كل حكومة في أنشطتها إلى التأكد من أن جانب الإيرادات في الميزانية يساوي جانب الإنفاق. وفي الواقع، تتجاوز النفقات الإيرادات، مما يؤدي إلى عجز في الميزانية. الأكثر اقتصاديا الدول المتقدمةكقاعدة عامة، تعاني باستمرار من عجز في الميزانية (من 2-3٪ من الناتج المحلي الإجمالي).

ولتغطية العجز في ميزانية الحكومة، تسعى الدولة للحصول على قروض من البنوك الوطنية، فضلا عن إصدار السندات الحكومية الأوراق المالية- السندات. ونتيجة لذلك، فإنه يظهر وينمو الدين الوطني، لأن السندات الحكومية والائتمان هي التزامات ديون على الدولة.

في ظل الديون الخارجيةيشير إلى التزامات الدولة الناشئة بالعملة الأجنبية. يمكن أن تكون هذه القروض الحكومية. دول أجنبيةومنظمات الائتمان والشركات والدولية المنظمات الماليةويمكن أن يكون أيضًا استثمارًا أجنبيًا.

في الآونة الأخيرة، على وجه الخصوص، كان هناك الكثير من الحديث عن الوضع الصعب في منطقة اليورو. في بعض الأحيان سوف "ينفجر" هنا، وأحياناً هنا. اليونان إما أن تخرج أو لا تخرج. دعونا ننظر إلى تداخل الديون في أوروبا أولا. البيانات قديمة بعض الشيء، لكن اتجاه الارتفاع وفهم جوهر المشكلة سيكون كافياً...

هذه هي الدراسة الرسمية لخطة الالتزام البيئي والاجتماعي (ESCP) في أوروبا لعام 2011 حول اختراق الديون في أوروبا.

تظهر الأسهم من يدين ولمن وكم، سمك الأسهم يوضح حجم الديون بين الدول، والدوائر التي تحمل أسماء الدول توضح المبلغ الإجمالي للديون (مساحة الدائرة تتناسب مع حجم الدين) إجمالي ديون الدولة). انتبه إلى إنجلترا وإيطاليا

لكن من بين أمور أخرى، من الواضح أن هناك ديوناً مضادة. في الحديث النظام المصرفييعتبر هذا أمرًا طبيعيًا - عندما يدين الجميع للجميع. أي شخص عاقلفي مثل هذه الحالة، سيعرض تبسيط الصورة عن طريق إجراء إزاحات عدادية. حسنًا، فلننتجها.

في الوقت نفسه، من الضروري أن نفهم أنه في الواقع من المستحيل تعويض الديون - تم إصدارها ظروف مختلفةوفترات سداد مختلفة وما إلى ذلك، بالإضافة إلى ذلك، فإن مثل هذا التعويض المتبادل سوف يبطل أو يقلل بشكل خطير رأس المال العاملالعديد من المؤسسات المالية - الأمر الذي سيؤدي إلى انهيار المدفوعات وما تلا ذلك من كتلة متزايدة من الأزمة العامة. هناك العديد من الفروق الدقيقة المختلفة هناك.

ولكن يمكننا عمليا إجراء مثل هذه الإزاحة الرقمية الرسمية البحتة. دعونا ننظر إلى النتيجة:

ومن الواضح أن ديون فرنسا اختفت عمليا. وهي مدينة بالكثير لإيطاليا، وأقل إلى حد ما لألمانيا، وأقل (ولكنها أيضًا كثيرة) لأسبانيا. بشكل عام، إذا كان هناك من يجيد التعامل مع الديون، فهو فرنسا.

ولكن من لديه مشاكل كبيرة حقًا فهو واضح أيضًا، هذه هي إنجلترا. إن إنجلترا تدين لألمانيا وأسبانيا بمبالغ ضخمة (ومتساوية تقريبًا)، لكن القليل من الناس يدينون لها بأي شيء.

إيطاليا أيضا في وضع سيء - فهي تدين لفرنسا بالكثير، لكن لا أحد يدين لها بأي شيء مهم.

ومن الغريب أن كل شيء ليس ميؤوسًا منه بالنسبة لإسبانيا - فهي مدينة للفرنسيين والألمان، لكن البريطانيين مدينون لها بأكثر من ذلك، وديون البرتغال كبيرة جدًا أيضًا. حسنًا، الألمان، وحتى عمليًا Alles Ordnung - نعم، الديون المستحقة على فرنسا كبيرة، لكن إنجلترا وإسبانيا مدينتان لألمانيا بأكثر من ذلك بكثير.

وبطبيعة الحال، فإن حجم الدين في حد ذاته ليس مهما؛ فالمهم هو نسبته إلى الناتج المحلي الإجمالي للبلاد؛ وبسبب هذه العلاقة نشأت الكارثة أولاً في اليونان والبرتغال وأيرلندا (PIG). لكن فقاعة الديون الأوروبية الرئيسية تكمن في إنجلترا. سوف يظهر نفسه بعد.

بيانات لعام 2011

ولكن فيما يتعلق بالعلاقة بالناتج المحلي الإجمالي، فهذه نقطة مثيرة للاهتمام للغاية وغالبًا ما ينسىها الكثيرون. هذا هو المكان الذي نأتي فيه إلى تقييم الأخبار التي كانت في بداية المنشور.

في التقرير الاقتصادي للمفوضية الأوروبية الصادر منتصف مايو 2013. ومن المتوقع حدوث زيادة في الدين العام بالنسبة للغالبية العظمى من بلدان منطقة اليورو، وخاصة إسبانيا وفرنسا واليونان والبرتغال وأيرلندا. خدمة المعلومات التحليلية منظمة دوليةأجرى الدائنون (WOC) دراسة لحجم الدين العام بلدان مختلفةالعالم وتوقعات بزيادتها.

في عام 2010، تجاوز إجمالي الدين العام لدول العالم 41 تريليون دولار، ولكن في ذلك الوقت يمكن تبرير الزيادة في حجم الالتزامات برغبة الحكومات في التغلب على تداعيات الأزمة في أسرع وقت ممكن والعودة إلى ما قبل الأزمة. مستويات الأزمة. في نهاية عام 2011 وأظهرت التقارير الإحصائية ديناميات إيجابية مختلفة المؤشرات الاقتصادية، بما في ذلك نمو الناتج المحلي الإجمالي في العديد من البلدان. ومع ذلك، فإن الديون الحكومية 50 أكبر الاقتصاداتكما نما العالم ووصل إلى مبلغ 55 تريليون دولار، وبذلك تجاوز إجمالي الديون الخارجية لهذه الدول 65 تريليون دولار. النمو الاقتصادي V العام الماضيكان ذلك بسبب الضخ الحكومي، بما في ذلك من خلال الاقتراض من غير المقيمين.


كما يتبين من الجدول، فإن القادة في ترتيب الدول من حيث الديون الخارجية في معظم الحالات يشغلون نفس المواقف التي كانت موجودة في العام السابق. الدين الخارجي للولايات المتحدة في نهاية عام 2011. أصبحت مساوية لحجم الناتج المحلي الإجمالي، لكن الولايات المتحدة بعيدة عن أن تكون رائدة في الترتيب لهذا المؤشر. إن الدين الخارجي لأيرلندا أكبر بنحو 11 مرة من ناتجها المحلي الإجمالي، وبريطانيا العظمى 5 مرات، وهولندا وهونج كونج 4 مرات. اليابان هي الدولة الوحيدة التي لديها نسبة دين خارجي أقل من 50%، ولكن ربما يكون هذا هو الجانب الإيجابي الوحيد في وضع الديون في هذا البلد. مستويات الدين الحكومي الياباني خارجة عن المخططات، كما هو موضح في الجدول أدناه.


مقارنة بنتائج عام 2010 وفي المراكز العشرة الأولى، بقي الجميع في أماكنهم، باستثناء المملكة المتحدة والصين. تمكنت الأخيرة من خفض ديونها السيادية بنسبة 5%، مما سمح لها بتغيير مكانتها مع المملكة المتحدة، التي تواصل زيادة ديونها (+17%). بالإضافة إلى ذلك، من بين البلدان العشرة الأولى، تتمتع الصين بأفضل نسبة للدين العام إلى الناتج المحلي الإجمالي (25.8٪).

ويستمر الدين الوطني في الولايات المتحدة في النمو، وقد تجاوزت نسبته إلى الناتج المحلي الإجمالي بالفعل 100%. ولكن من الضروري أن نفهم أن الاقتصاد الأمريكي هو الأكبر في العالم، بالإضافة إلى ذلك، فإن الولايات المتحدة لديها الفرصة لتوليد علاوة الأسهم. وهذا يعني أنه حتى مع استمرار الاتجاه نحو زيادة أعباء الديون، فإن الاقتصاد الأمريكي لا يزال لديه مجال للنمو.

وتتصدر اليابان العالم بدين عام يصل إلى 226% من الناتج المحلي الإجمالي

معظم مستوى عالويتم تسجيل عبء الديون في اليابان، حيث يبلغ حجم الدين العام إلى الناتج المحلي الإجمالي 226%. وتواصل البلاد مكافحة عواقب التسونامي بشكل رئيسي من خلال ضخ الأموال الداخلية في العملة الوطنية، وهو ما يفسر عبء الديون المرتفع هذا. وتأتي اليونان بعد اليابان في هذا المؤشر، وفي المركز الثالث تأتي إيطاليا التي تستغل كل فرصة لتجنب مصير اليونان. في نهاية عام 2011 نما الناتج المحلي الإجمالي في إيطاليا بنسبة 7٪، في حين نما فرنسا وألمانيا بنسبة 8٪ و 9٪ على التوالي. بشكل عام لمنطقة اليورو في عام 2011. لقد نجح الأمر تمامًا - فقد لوحظ النمو الاقتصادي في جميع دول الكتلة باستثناء اليونان (-1٪).


المصدر: بيانات صندوق النقد الدولي، حسابات WOC

كما تم تسجيل أعلى مستوى من عبء الدين للفرد في اليابان - 105 آلاف دولار من الدين العام. وبالنسبة لأيرلندا، التي تحتل المرتبة الثانية، فإن هذا الرقم يقل عن النصف (49.9 ألف دولار). كما يتبين من التصنيف، ل العام الماضيوارتفعت أعباء الديون في الدول العشرين الأولى في المتوسط ​​بأكثر من 10%، باستثناء السويد والبرتغال، حيث حدث انخفاض طفيف في هذا المؤشر (بنسبة 4% و2% على التوالي).

وتحتل روسيا مراكز جيدة في جميع المؤشرات الثلاثة. مستوى الدين الخارجي للبلاد إلى الناتج المحلي الإجمالي لا يتجاوز 30٪، وكان نموها خلال العام 6٪ فقط. بل إن مستوى الدين العام أقل من ذلك ولا يتجاوز 10% من الناتج المحلي الإجمالي، وفي مقابل كل روسي يبلغ الدين 1247 دولاراً. وكما يتبين من الجدول أدناه، فإن جميع الديون تقريبا مغطاة بالاحتياطيات الدولية.


المصدر: بيانات وكالة المخابرات المركزية، حسابات WOC

لعدة سنوات، لم تتغير المراكز الثلاثة الأولى في الترتيب من حيث الاحتياطيات الدولية، وظلت فجوة كبيرة إلى حد ما بين المركزين الثالث والرابع. لكن في نهاية عام 2011. وتفوقت السعودية على روسيا لتحتل المركز الثالث. من الواضح أن حكومة هذا البلد العربي تقوم ببناء احتياطياتها لليوم الممطر عندما ينفد النفط. للوصول إلى المركز الثاني المملكة العربية السعوديةمن الضروري مضاعفة الصندوق الاحتياطي. وهذا أمر ممكن إذا ظلت أسعار النفط مرتفعة وكان على اليابان أن تتخذ قرارها مشاكل داخليةسيبدأ في استخدام احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية.

توقعات نمو الدين العام في 2012-2015.


المصدر: بيانات صندوق النقد الدولي

وفقا لتوقعات صندوق النقد الدولي بحلول عام 2015. وسيستمر حجم الدين الحكومي في الزيادة. وستحتفظ الولايات المتحدة بالريادة في هذا المؤشر، حيث ستتجاوز البلاد علامة 20 تريليون دولار في ثلاث سنوات. وستحتفظ اليابان بالمركز الثاني بحلول عام 2015. وسوف تتجاوز ديونها الحكومية 15 تريليون دولار، إذا حكمنا من خلال الاتجاهات، بحلول عام 2015. وسيصل إجمالي ديون الدول العشر الكبرى إلى ما يقرب من 55 تريليون دولار، أي الحجم الذي يمثل حاليا ديون 50 دولة.

نقدم انتباهكم إلى بيانات أفضل 10 دول في العالم من حيث الناتج المحلي الإجمالي في عام 2012، وكذلك الناتج المحلي الإجمالي لبعض بلدان رابطة الدول المستقلة في عام 2012، والتي تم إعدادها على أساس كتاب الحقائق العالمي الصادر عن وكالة المخابرات المركزية (الولايات المتحدة الأمريكية). ووفقا للمعلومات المقدمة، فإن القادة الثلاثة الأوائل من حيث الناتج المحلي الإجمالي لم يتغيروا، ولا تزال الولايات المتحدة في المركز الأول، والصين في المركز الثاني، واليابان في المركز الثالث. وارتفعت روسيا من حيث الناتج المحلي الإجمالي من المركز العاشر في عام 2011 إلى المركز التاسع في عام 2012، متجاوزة الهند. وبالإضافة إلى روسيا، فإن أفضل 100 دولة في العالم ذات أكبر ناتج محلي إجمالي من بلدان رابطة الدول المستقلة تشمل أوكرانيا وكازاخستان وبيلاروسيا وأذربيجان وأوزبكستان.

حجم الناتج المحلي الإجمالي للدول، بالدولار الأمريكي

1. الولايات المتحدة الأمريكية 15497.321 مليار
2. الصين 7743.144 مليار
3. اليابان 6124.899 مليار
4. ألمانيا 3706.970 مليار
5. فرنسا 2889.708 مليار
6. البرازيل 2617.987 مليار
7. إنجلترا 2603.880 مليار
8. إيطاليا 2287.704 مليار
9. روسيا 2117.236 مليار
10. الهند 2012.760 مليار

32. أوكرانيا 359.900 مليار
54. كازاخستان 167.600 مليار
61. بيلاروسيا 105.200 مليار
74. أذربيجان 65.410 مليار
75. أوزبكستان 64.150 مليار.

والآن صورة أخرى ذات معنى من ويكيبيديا! يمكن لأي شخص مهتم البحث في بلدنا.

يوجد أسفل المفسد جدول بجميع دول العالم، مرتبة حسب نسبة الدين الخارجي إلى الناتج المحلي الإجمالي (بالنسبة المئوية)





وكما نرى فإن الدين الخارجي لا ينمو كثيراً، لكن الدين العام الداخلي أقوى بكثير.

بالمناسبة، رأيت محرك أقراص فلاش مثير للاهتمام هنا. انقر على الصورة أدناه ويمكنك أن ترى كيف تغيرت ديون العالم في الماضي وما هي التوقعات التي تنتظرها في المستقبل

لكن آخر الأخباروصلت الديون السيادية لإيطاليا إلى مستوى تاريخي وتجاوزتها تريليوني يورو وكما ورد في بيان صدر اليوم عن البنك المركزي للبلاد (Banca diItalia)، في أكتوبر، بلغ الدين الخارجي 2 تريليون و14 مليار يورو. (وصلة )

حسنًا، فيما يتعلق بالموضوع المتعلق بالديون، لا أستطيع أن أتجاهل الدولة الأكثر إثارة للاهتمام في هذا الصدد - الولايات المتحدة. ولنتذكر أنه منذ وقت ليس ببعيد كان كل من يستخدم الإنترنت ينظر بفضول إلى الشكل الذي يبدو عليه الدين الوطني الأمريكي.

دعونا نتذكر هذا.




حسنًا، أو إليك خيارًا آخر بشأن ديون الولايات المتحدة!

ديون الولايات المتحدة في الوقت الحقيقي، على سبيل المثال.

إذن، لمن تدين أميركا بمثل هذا المبلغ الهائل إذا كانت أوروبا كلها مدينة بالديون؟ دعونا نرى..

دعونا لا نتعمق في ماهية بنك الاحتياطي الفيدرالي ولماذا تدين له الولايات المتحدة بالكثير. لا يزال هذا الموضوع مخصصًا لمنشور ضخم، وحتى هناك لا يمكنك الاستغناء عن نظريات المؤامرة :-)

ولكن على سبيل المثال، مما قد يتكون الدين، على مثال الإخوة السلافيين:

إذا نظرت إلى كل دولة على حدة، فقد تعتقد أنها مدينة لدولة أخرى. لكن لا، الدول الأخرى تدين أيضًا لشخص ما... في الواقع، لا يخفى على أحد أن الدول مدينة بهياكل مصرفية مختلفة.

أي شخص عاقل يطرح السؤال: لماذا لا تقوم الحكومة بالطباعة ببساطة؟ الكمية المطلوبةمال؟ الأمر الأكثر إثارة للدهشة هو أنه لا يمكن لأي مسؤول رفيع المستوى أو أستاذ الاقتصاد الموقر أن يقدم إجابة واضحة ودقيقة على هذا السؤال! كلهم يرددون في انسجام تام العبارة المحفوظة التي تقول إنه إذا قمت بطباعة النقود، فسيكون هناك تضخم. وفي الوقت نفسه، لا يستطيع أي منهم أن يشرح الفرق: خذ 10 مليارات دولار أمريكي. V البنك الدولي(بيع سندات لشركة استثمار أجنبية معينة) أو اقتراضها من المستهلك المحلي عن طريق إصدار سندات بشروط ميسرة، وضامنها الدولة نفسها بما لا يحصى من مواردها. الموارد الطبيعيةوالأرض.. بعد كل شيء، التأثير على الاقتصاد واحد - سيحصل على 10 مليارات دولار أمريكي. بالمناسبة، يمكن سحب الأموال من الاقتصاد في أي وقت، إذا لزم الأمر.

يتم تحديد التضخم من خلال نسبة حجم عرض النقود وحجم دوران التجارة، ولا يهم من أين جاء عرض النقود، كما لا يهم نسب مكونات دوران التجارة.

إليكم مخططًا آخر مثيرًا للاهتمام، ولكنه للأسف ليس جديدًا، للديون المتبادلة. انقر على الصورة وستكون قادرًا على اختيار دولة لتصور الديون المتبادلة.

ومن الواضح تماما أن القروض الداخلية فقط هي التي لها ما يبررها اقتصاديا، والتي لا تزيد القاعدة النقدية، وليس من الواضح على الإطلاق لماذا يعتمد الشعب، ممثلا في الدولة، على بعض الشركات المصرفية الدولية ويدفعها.

لسوء الحظ، يجب أن نعترف بأن حكومات معظم البلدان المتقدمة فقدت الفرصة للتنفيذ الكامل لوظيفتها الرئيسية - وظيفة الإدارة. البنوك المركزيةولا تسيطر عليها الحكومات، وبالتالي لا يمكن أن تكون أداة كاملة لتحقيق الأهداف الوطنية.

هناك مقطع فيديو مثل هذا منتشر على الإنترنت، وهناك شك في أنه نوع من "الحملة الفيروسية"، ولكن هناك ذرة من الحقيقة في كل مكان، يمكنك مشاهدته...

ووفقاً لوكالة ستاندرد آند بورز، إحدى وكالات التصنيف الثلاث الأكثر نفوذاً، فإن 40% من الديون السيادية في العالم تعود إلى الأنظمة الملكية. ومن خلال القيام بذلك، تؤكد الوكالة على الفرق بين الملوك المطلقين، الذين لديهم تأثير كبير على السياسة في بلدانهم، والملوك الدستوريين، الذين يلعبون دورًا رمزيًا كرئيس للدولة.

وتتركز جميع الملكيات المطلقة في العالم العربيوديونها الوطنية أقل من 1% من الإجمالي. لكن الملكيات الدستورية، عادةً ما تتمتع بتصنيفات ائتمانية أعلى بناءً على زيادة الاستقرار والقدرة على التنبؤ بسياساتها.

يتكون الدين العام من الديون المستحقة على الحكومة المركزية والسلطات الإقليمية والمحلية، مؤسسات الدولةوالمنظمات.

5. الملكيات المطلقة

وهي تمثل 0.4% من الدين العام العالمي. ويعكس هذا الأداء المالي القوي لهذه البلدان. إنهم لا يحتاجون إلى تقديم قروض كبيرة من الخارج. من الملكيات المطلقةمعظم أفضل تصنيف("AA") لديها قطروالإمارة أبو ظبي.

4. الملكيات الدستورية

النرويج, إسبانيا, السويد, لوكسمبورغ, ليختنشتاينو الدنماركتشكل غالبية الممالك المدينة (5.9% من الدين العام). إسبانياتتمتع بتصنيف ائتماني مُرضي ("BBB")، بينما تتمتع جميع الدول الأخرى بأعلى تصنيف ("AAA").

3. الدول المدرجة في كومنولث الأمم البريطانية

وتشمل البلدان الثلاثة الأولى في الدين العام العالمي في عام 2015 البلدان الواقعة تحت حماية الملكة إليزابيث الثانية. وهي رئيسة أكثر من اثنتي عشرة دولة داخل الكومنولث - بما في ذلك المملكة المتحدة,كندا, جزر البهاماو بابوا غينيا الجديدة. وبلغ إجمالي الدين العام لهذه الدول 8.2%. في نفس الوقت المملكة المتحدة, كنداو أسترالياالحصول على تصنيف ائتماني طويل الأجل عند "AAA"، وفقًا لوكالة ستاندرد آند بورز.

2. اليابان

ويبلغ الدين الوطني لطوكيو 11 تريليون دولار، أي 25.4% من إجمالي الناتج المحلي المبلغ الإجماليالدين أو 246.14% من الناتج المحلي الإجمالي. منذ أوائل التسعينيات اليابانتشهد ركوداً متواصلاً. إن السياسات التي تنتهجها الحكومة اليابانية للتغلب على الأزمة لن تؤدي إلا إلى زيادة مستوى الديون. حاليا الحكومة اليابانتنفق ما يقرب من نصف إجمالي إيراداتها الضريبية لسداد ديونها الضخمة. وعلى الرغم من ذلك فإن العائد على السندات اليابانية لأجل عشر سنوات يظل منخفضاً إلى حد مدهش، حيث انخفض إلى 1%.

1. الدول غير الملكية

وتمثل هذه البلدان 60.2% من الدين العام العالمي. أكبر مدين هو اليونان. ديونها كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي هي 172.73٪. في يوليو 2015، أصدر صندوق النقد الدولي تقريرًا عن قدرة اليونان على تحمل الديون. وقال أنه بسبب تخفيف السياسة خلال العام الماضيوفي ظل التدهور الأخير الذي شهدته بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية المحلية، أصبح الدين العام في اليونان غير مستدام إلى حد كبير. انخفاض طفيف في الدين الوطني إيطاليا— 133.7% من الناتج المحلي الإجمالي. روسيالم يتم تضمينها في أكبر 20 دولة ذات دين عام كبير في بداية عام 2015، بلغ الدين الخارجي للدولة 41 مليار دولار، باستثناء ديون الشركات المملوكة للدولة والبنك المركزي للاتحاد الروسي والبنوك.