Инвестиционната застраховка е. Какво е инвестиционно застраховане: характеристики, плюсове и минуси, съвети за избор на компания. Застраховки за физически лица

Инвеститорите непрекъснато търсят алтернативни финансови инструменти и проекти, които могат да донесат гарантирани печалби. Такъв иновативен начин за инвестиране за голям брой инвеститори от цял ​​свят е рисковото инвестиране - то е ефективно! Тъй като именно рисковото инвестиране носи просто зашеметяващи дивиденти на знаещите инвеститори.

С прости думи, тогава рисковата инвестиция е инжектиране на капитал в нов бизнес, който се отваряили проект. Основното е, че рисковият капитал се излива по правило в нестандартни, иновативни и високотехнологични компании и предприятия, които в бъдеще обещават да бъдат обещаващи и печеливши.

Въпреки че рисковите инвестиции могат да бъдат много печеливши за инвеститорите, те също са много рискови. В началния етап винаги е много трудно да се определи степента на ликвидност на уникален проект. освен това рисковата инвестиция е дългосрочен проект, завръщането от който може да не последва скоро. Но ако рисковият проект „работи“, тогава степента на рентабилност може да надхвърли сто пъти размера на средствата, отпуснати за рисково инвестиране на проекта. по този начин рисковите инвестиции са уникална форма на кредитиранестартиращи компании, които според експертите имат наистина голям ликвиден потенциал и чиято сфера на дейност най-често е иновативна по своята същност.

Думата венчър означава „рисковано начинание“. Но наред с висока степен на риск, рисковият инвеститор, въз основа на анализ на проекта, в който планира да инвестира средства, също изчислява възможната печалба в бъдеще. И тъй като нивата на доход от рискови инвестиции винаги са много по-високи, отколкото при класическите инвестиции, рисковите инвеститори поемат подобни рискове.

За да се избере най-надеждният проект за подобна инвестиция, компанията трябва да премине през няколко етапа на формиране и едва след това рисковият инвеститор решава дали си струва да инвестира финансите си в нея.

1. Първият етап от рисковото инвестиране на една компания възниква на етапа на развитие. Но в същото време вече има формирана идея. Въпреки че крайният продукт все още не е оформен и създаден. На този етап се разработва прототип на бъдещия продукт.

2. Разработване и създаване от компанията, в която се извършват рискови инвестиции, на готов продукт (в демонстрационна форма) с последващо тестване.

3. Третият етап на рисковото инвестиране е пълната подготовка на пуснатия продукт с цел пускането му на голям пазар.

4. Четвъртият етап на рисковото инвестиране включва консолидиране на компанията и нейния продукт на пазара с по-нататъшно увеличаване на темпото на производство, за да се увеличи печалбата от продажбите.

5. И последният етап от рисковото инвестиране е въвеждането на иновативна компания в добре известна и публична организация на пазара.

В същото време с развитието на предприятието се наблюдава паралелно увеличаване на производството, нараства ликвидността и цената на акциите се повишава. Всички тези етапи, при правилна оценка на проекта, могат да донесат на инвеститорите огромни печалби при рисково инвестиране.

Как се развиват рисковите инвестиции в Русия?

В Русия рисковите инвестиции се появиха сравнително наскоро. В тази връзка съществуват редица проблеми, които не позволяват на рисковите инвестиции да се развият в необходимата степен.

Основният проблем е, че в Русия няма подходяща регулаторна рамка за регулиране на рисковата инвестиционна форма на дейност. А подкрепата на един рисков инвеститор от нашата държава, меко казано, все още не е достатъчно голяма.

Освен това има редица други проблеми, които са свързани с недостатъчното развитие на рисковите инвестиции в Русия на подходящо ниво.

1. Сравнително малък брой компетентни и професионални мениджъри на водещо ниво в областта на управлението на фондове за рискови инвестиции.

2. Липса на подходяща данъчна система в тази област, което, разбира се, не насърчава инвеститорите да участват във фондове за рискови инвестиции.

3. Практически липсва подходяща информационна подкрепа в областта на рисковите инвестиции.

4. Сложна и многостранна процедура за регистриране на фондове за рисков капитал.

6. Рисковите инвестиции в Русия все още са слабо развити, тъй като правителството не предоставя адекватна подкрепа за иновативни, новоразвиващи се предприятия, които всъщност биха могли да станат привлекателни за рискови инвеститори.

7. Надеждната защита на интелектуалната собственост също е „препъникамък“ за пълното развитие на рисковите инвестиции.

Тези и много други проблеми в Русия оказват изключително негативно влияние върху цялостния процес на развитие на рисковите инвестиции. За да се промени радикално ситуацията, е необходимо да се създаде компетентна информационна и правна база, която ще спомогне за повишаване на привлекателността на рисковите фондове сред съвременните инвеститори и компании. Рисковите инвестиции в Русия тепърва „набират скорост“...

Не е моментът да инвестирате пари в проекти, които нямат 100% гаранция за успех. Хората задържат пари и не искат да инвестират. Въпреки че рисковете със сигурност са интересна тема!

Инвестиционната дейност е рисков бизнес. Следователно застраховането на инвестиции - чуждестранни (привлечени от руския пазар) или наши собствени - беше и остава едно от най-популярните условия за успешното развитие дори не на пазара, а на цялата държавна икономика.

Как работи такъв застрахователен продукт в Русия? С какво е по-различен западният модел на защита срещу инвестиционни рискове? Как (по дефиниция) трябва да работи тази система?

Същността на инвестиционното застраховане

Говорим за обезщетение за финансови инвестиции в случай на загуба на средства, неполучаване (по-малко получаване) на печалба от инвестиционен проект (в Руската федерация или в чужбина, ако това е застраховка за чуждестранни инвестиции). Формата на тези прикачени файлове може да варира:

• пряка инвестиция е закупуване на оборудване, недвижими имоти, материали, суровини;
• инвестиции в акции - придобиване на право върху част от печалбата (акции, например);
• покупка на вещни права (международен лизинг);
• кредитиране на получателя на инвестицията.

Инвестиционното застраховане е преди всичко превенция на настъпването на финансов риск, който също може да се прояви в различни форми. Когато инвеститор загуби своите пари или печалба поради колебания на валутния пазар, това се нарича валутен риск. Ако причината за загубата са политически обстоятелства или природни форсмажорни обстоятелства, тя ще бъде класифицирана като катастрофална.

Търговският риск е финансовият провал на проект, свързан с вътрешни икономически условия (конкурентна среда). Те също така правят разлика между пазарен и лихвен риск, като и двата са свързани с промени във финансовите инструменти на пазара.

Видове застраховки на инвестиционен риск

Застраховането на финансови инвестиции е представено в световната практика в три програмни варианта:

• основна застраховка (покритието се отнася за имоти – строителство, придобити активи);
• застраховане на чуждестранни инвестиции (акцентът е върху политическите рискове; без държавна подкрепа тази програма не работи);
• застраховка при несъстоятелност на кредитора.

Има и друга класификация на програмите, които разглеждат инвестициите като обект на застраховане - според степента на риск. Първо, ще се счита за приемливо, при условие че инвеститорът губи само очакваната печалба. Второ, счита се за критично, когато инвеститорът не получи нито парите си, нито прогнозирания доход след изпълнението на инвестиционния проект. Една катастрофална ситуация води до загуба на самата инвестиция и средствата, които е трябвало да донесе на инвеститора.

Застраховане на инвестиционни рискове на Запад

В западната практика системата за застраховане на инвестиционния риск се осъществява на три нива.

• Има национални компании (съюзи), готови да поемат най-големите проекти. Те работят предимно с най-сложната група рискове - политически заплахи (национализация, експроприация на средства на инвеститорите). Примери за такива компании са френската COFAC и германската Hermes Kreditversicherungs.
• Международни организации.
• Частни застрахователи, с които инвеститорът може да сключи договор за инвестиционно застраховане при индивидуални условия.

Американската система за защита на чуждестранни депозити (инвестиции на пазарите на други страни) се счита за най-обмислена. Реализира се чрез ОПИК. Корпорацията е основана през 1969 г. и вече е застраховала над 1% от американските инвестиционни проекти в повече от 140 страни. Но услугите му се отнасят само за страни, които са подписали споразумение със Съединените щати. Русия го сключи през 1992 г.

Инвестиционна застраховка в Русия

На собствения си пазар, за съжаление, няма инвестиционна застраховка като такава. Инвеститорът може само частично да защити инвестицията си тук:

• чрез застраховка на строителни проекти ();
• чрез създаване на вътрешни осигурителни фондове за чуждестранни инвестиции (собствени резерви);
• чрез разширяване на застрахователното покритие на закупения продукт през периода на неговата доставка и съхранение ().

Инвестирайки в сегмента на интелектуалните стоки или в бизнеса като финансова категория, инвеститорът остава незащитен. От какво страдат местните участници в инвестиционните операции (същите американци са защитени от OPIC, японските предприемачи имат аналог - MAGI).

Възможно ли е да се застраховат бизнес инвестиции в Руската федерация?

Експертите обясняват тази ситуация по три причини:

• Инвестиционните застрахователни услуги за Руската федерация са сравнително млад продукт;
• в практиката на местните застрахователи все още не е забелязан полезният „навик“ да формират пулове за намаляване на собствените си рискове;
• има недостиг на квалифициран персонал за работа с инвестиционни проекти;
• Руските участници в сегмента също все още нямат достатъчно средства (резерви) за обслужване на големи договори.

Казано накратко и накратко, самият продукт за инвестиционно застраховане съществува в Русия (за този вид дейност се издават лицензи, това е посочено в ценовите листи на застрахователите). Но всъщност няма нито една компания, която да дойде в сектора на финансовите и политически рискове не с цел събиране на премии (само събиране), а за продажба на работни инструменти.

Инвестиционното застраховане е начин за финансова защита на инвестициите от икономически сътресения, действия или бездействия на контрагенти и други обстоятелства, които водят до реален риск от загуба на инвестирани средства.

Всъщност това е един от видовете имуществени застраховки. Тя има за цел да защити съществуващите имуществени интереси на инвеститора. Застрахованите инвестиции не се страхуват от загуба, унищожаване или обезценяване.

В много чужди страни застраховането на финансови инвестиции е много популярно. В Русия този вид защита на имуществените интереси на инвеститора е в етап на активно развитие.

Днес всеки руснак може да използва услугата за инвестиционна застраховка. За съжаление много хора не се възползват от тази възможност, обяснявайки, че нищо не разбират по този въпрос. Сега обаче не е нужно да го правите сами. Възможно е да се свържете със застрахователен брокер, който ще се погрижи за всички аспекти, свързани с получаването на такава застраховка.

За да разберем същността на разглежданото явление, нека разгледаме конкретен пример. Помислете за застраховка живот. С подписването на съответния договор клиентът се задължава всеки месец да превежда договорената парична сума по банковата сметка на застрахователната компания. Част от тях се харчат за самата застраховка живот на клиента. Частично се превръща в инвестиция. Конкретното съотношение на тези части се определя от подписания договор.

Застрахователната компания инвестира инвестиционната част от сумата в избрани активи. Целта на подобни действия е очевидна - печалба. Понякога клиент на застрахователна компания има достъп до своята спестовна банкова сметка, откъдето може да тегли пари.

Международна инвестиционна застраховка

Инвеститорите, които инвестират пари в модернизацията и развитието на икономиката на чужда държава, искат да бъдат сигурни, че инвестициите им са напълно защитени от възможни рискове.

Тези рискове включват:

• възникването на политически кризи в държавата, в която се инвестират парите;
• национализация на инвестициите;
• икономическа криза, която може да се изрази в рязък спад на брутния вътрешен продукт (БВП), повишена инфлация и др.;
• груби нарушения на условията на инвестиционните договори.

Международното инвестиционно застраховане е доста сложна процедура. Регулирането на такива икономически отношения между различни държави като правило се регулира от сключени договори и споразумения, които могат да се отнасят до отделни сектори на икономиката или инвестиционни обекти. Липсва обаче фундаментална международна конвенция, която да урежда въпросите, свързани с инвестиционното застраховане.

Независимо от това, сключените двустранни споразумения, които са посветени на защитата на инвестициите, трябва да се основават на принципа на примата (върховенството) на правото. Всички възникнали спорове се разглеждат в рамките на международния арбитраж.

В тази посока се работи непрекъснато и упорито. Един от резултатите от него беше създаването на Международната агенция за гарантиране на инвестициите (MIGA). Този международен орган е създаден в Сеул през 1985 г. Основната задача на този субект на международни отношения беше да защити инвеститора от риск по време на професионална дейност. Освен това MIGA се занимава с активна информационна работа за повишаване на инвестиционната привлекателност на развиващите се страни по света.

Освен това сред другите непосредствени задачи на агенцията следва да се подчертае следното:

• защита на инвеститорите от потенциални загуби, произтичащи от невъзможността да се конвертират парите във валута с цел изтеглянето им от страната. В тази ситуация застрахованите инвеститори получават обезщетение за действително понесени загуби, ако те са причинени от промени в националното законодателство относно валутните транзакции;
• защита на инвеститорите от загуби, причинени от дейността на правителството на съответната държава. Можем да говорим за национализация или конфискация на имуществото им;
• защита от последиците от терористични актове, въоръжени конфликти, войни, в които съответната държава може да участва;
• защита на инвеститорите от загуби, произтичащи от неспазване на клауза или условие от сключен инвестиционен договор или едностранното му прекратяване от органите на изпълнителната власт.

Застраховки за физически лица

Частен инвеститор, който извършва сделка на фондовите борси, също се нуждае от пълна защита на собствените си права на собственост.

Често хора, които искат да инвестират пари в борсова търговия, но нямат свободно време или достатъчно личен опит, се обръщат за помощ към професионални търговци. Сключва се споразумение, съгласно което търговецът срещу определена такса се задължава да управлява ефективно средствата на инвеститора.

Въпреки това е невъзможно да се изключи възможността за грешка на търговеца, която може да доведе до загуба на всички средства на инвеститора. За да избегне подобно развитие, физическо лице може да се свърже със застрахователна компания и да се застрахова срещу инвестиционни рискове.

Понятието инвестиционно застраховане включва застраховане на политическите рискове на инвеститора; финансови рискове; строително-монтажни рискове; обекти на недвижими имоти; риск от неизпълнение на договорни задължения (бизнес риск).

Изборът на конкретни застрахователни рискове, които да бъдат застраховани, е въпрос на инвеститора и получателя на инвестицията.

Нека да преминем към разглеждане на въпроса за застраховането на финансови (портфейлни) инвестиции, които не са нищо повече от закупуване на активи под формата на кредитни или имуществени ценни книжа. В този случай рискът ще бъде една от най-важните концепции на финансовия пазар, въз основа на която е необходимо да се разработи адекватна система за застраховане на тези рискове.

В един развит финансов пазар има доста начини за застрахователна защита. Една от тях е държавното регулиране на финансовия пазар. В този случай държавата преследва две най-важни цели: поддържане на доверието във финансовия пазар от страна на инвеститорите и емитентите, поддържане на ликвидността на финансовия пазар на оптимално ниво. Основните методи за такова регулиране са: регулиране на правилата за емитиране на ценни книжа, въвеждане на задължение за предоставяне на информация за емитентите на ценни книжа, лицензиране на участниците на финансовия пазар и др.; самозастраховане на участниците в инвестициите, което се проявява например при осъществяване на хеджиращи сделки, т.е. когато инвеститор, заедно с ценна книга, получава опция да я продаде или купи. Взаимната застраховка на инвеститорите се наблюдава и в системата за котиране на ценни книжа на фондовия пазар. Наличието на ценни книжа на дадена компания, листвана на фондова борса с нейните предварително установени ясни и строги изисквания и правила, често показва достатъчната надеждност на тези ценни книжа.

Всички горепосочени застрахователни методи са обединени от много важна отличителна черта - те са първоначално вградени в модела на организация и дейност на финансовия пазар и се използват при липса на професионален застраховател, който да поеме тези рискове. Освен това те не гарантират липсата на загуби.

Специален метод за застраховане на инвестициите е сключването на подходящи споразумения със застрахователни компании. Целта на такава застраховка е да защити инвестициите на инвеститора от вероятни загуби, които могат да възникнат в резултат на неизпълнение на задълженията на контрагентите, непредвидими и неблагоприятни промени в пазарните условия и влошаване на други условия на инвестиционна дейност. В същото време основният проблем на правното и регулаторно регулиране на инвестициите е изплащането на компенсация на инвеститора.

Рискът винаги присъства в инвестиционната дейност и е нейна характеристика. Всеки стопански субект извършва бизнес в една или друга степен в условия на несигурност и риск. Рискът се отнася до възможността за възникване на условия, които водят до негативни последици. Инвестиционният риск е неразделна част от общия финансов пазар и представлява вероятността (заплахата) от финансови загуби (загуба на поне част от инвестициите), загуба на доход от инвестиции или появата на допълнителни инвестиционни разходи.

В зависимост от обекта на инвестиционната дейност това може да бъде или рискът от финансови инвестиции, свързани с пазара на ценни книжа, или рискът от реални инвестиции (риск, свързан с изпълнението на проекти, строителни рискове).

Рискът от финансови инвестиции определя вероятността от ефективността на инвестиционните операции към момента на сключване на сделката. Този риск възниква поради невъзможността да се предвидят цени в бъдеще (за финансови инструменти (активи)) и бъдещи дивиденти при инвестиране във финансови инструменти (активи), които включват придобиване на права за участие в управлението на корпорации и дългови права - в държавни и корпоративни ценни книжа ценни книжа, банкови депозити (акции, облигации, бонове, други ценни книжа и инструменти) и др. на фондовите и паричните пазари. Този риск е породен от необмислен избор на идентични инвестиционни инструменти, финансови затруднения или фалит на отделни емитенти и др.

Рискът от реална инвестиция е вероятността от неефективност или недостатъчна ефективност на инвестиционните проекти към момента на началото на тяхното изпълнение, поради географското местоположение и характеристиките на клиента, подизпълнителите, необходимите суровини и компоненти и др.

От гледна точка на инвеститора, неговите имуществени права във връзка с инвестициите ще бъдат напълно гарантирани, ако при настъпването на тези обстоятелства той може бързо да получи обезщетение за претърпените от него загуби от независим източник и ако съгласието на този източник за обезщетение за загубените инвестиции са получени преди началото на инвестицията, в която - или инвестиционен проект.

Нетърговският риск е несигурността при извършване на инвестиции, свързана с възможни действия на такава държава, които могат пряко или косвено да повлияят на способността на инвеститора да притежава, използва и да се разпорежда с инвестициите си или да причини щети на имуществените или неимуществените интереси на такова инвеститор.

Търговските рискове включват риска от избор на контрагент, неизпълнение на договорни задължения, неплатежоспособност, фалит.

Съгласно член 964 от Гражданския кодекс на Руската федерация, освен ако не е предвидено друго в застрахователния договор, застрахователят е освободен от плащане на застрахователно обезщетение и застрахователна сума, когато застрахователното събитие е настъпило в резултат на военни действия, както и маневри или други военни събития, гражданска война, граждански вълнения от всякакъв вид или стачки, за загуби, възникнали в резултат на изземване, конфискация, реквизиция, арест или унищожаване на застраховано имущество по нареждане на държавни органи.

Когато урежда правото на застрахователя в някои случаи да не изплаща застрахователната сума или застрахователното обезщетение, дори и при настъпило застрахователно събитие, законодателят използва термина „освобождаване от плащане“. Ако вредата е настъпила в резултат на влиянието на тези обстоятелства, застрахователят се освобождава от плащане само когато тези обстоятелства са имали пряко въздействие върху вредата. Косвеното влияние на горните причини освобождава застрахователя от плащане само ако това е посочено в застрахователния договор.

Например, често се случва, че когато възникне опасност, за която е сключен застрахователен договор, за да се предотвратят сериозни вреди за здравето, живота и имуществото на дадено лице, по нареждане на държавни органи е необходимо да се загуби част от застраховано имущество. В тази ситуация застрахователят не е освободен от плащане на застрахователно обезщетение, тъй като основната и основна причина за щетите в този случай не е унищожаването на имущество, а опасността, за която първоначално е била предоставена застраховката.

Несъмнено за инвеститора е важно неговите контрагенти по договора да изпълняват задълженията си правилно, особено когато става дума за изпълнение на инвестиционен проект, например в жилищното строителство. В този случай защитата на интересите на инвеститорите може да се извърши въз основа на разпоредбите на член 933 от Гражданския кодекс на Руската федерация, който установява общи разпоредби за застраховане на бизнес риска. В съответствие с този член по договор за застраховка на бизнес риск може да бъде застрахован само бизнес рискът на самия притежател на полицата и само в негова полза.

Застрахованата лихва като бизнес риск е комплексна, т.е. включва всички компоненти на застрахователните загуби - реални щети, пропуснати ползи и отговорност, но това, което го отличава от другите видове интереси е, че възниква във връзка с извършването на стопанска дейност от заинтересованото лице (чл. 2 от Гражданския кодекс на Руска федерация).

Гражданин, който извършва предприемаческа дейност, е длъжен да се регистрира в това си качество по начин, строго установен от закона (член 2 от Гражданския кодекс на Руската федерация). По този начин притежателят на полица в това споразумение може да бъде или лице, регистрирано като индивидуален предприемач, или търговска организация. В такава ситуация, по отношение на инвестиционните отношения, има някои конфликти, т.е. Инвеститор, като страна по договор за дялово участие за изграждане на жилищна сграда, не може да застрахова риска от неизпълнение на задълженията на предприемача.

Застрахователната защита на бизнес риска се извършва или в случай на неизпълнение на задължения от страна на контрагента, или в случай на промяна в условията за дейността на самия предприемач по причини извън неговия контрол. защото Тук имаме предвид постоянна дейност, насочена към печалба, тогава промените в условията трябва да имат регулярен характер.

При настъпване на застрахователно събитие промяната в условията за извършване на дейност трябва задължително да има случаен характер за предприемача, т.е. той трябва добросъвестно да не знае за промяната. Същото може да се каже и за задълженията на контрагента към предприемача. Например, невъзможно е да се застрахова рискът на предприемача на главния инвеститор при подписване на договор с предприемач, който няма достатъчно опит в областта на строителството на недвижими имоти, тъй като клиентът често има много реална възможност да получи информация за реалните възможности на изпълнителя, по-специално за получаване на съответните лицензи за преглед, учредителни документи. При сключване на договор за застраховка на риска на предприемача не може да бъде посочено нито застрахованото лице, нито бенефициентът. Заслужава обаче да се отбележи, че последиците от неспазването на тези две правила не са еднакви. Ако в застрахователния договор е посочен бенефициент, само това условие на договора ще бъде невалидно, а останалите условия на договора ще останат в сила. И когато застрахованото лице е посочено в договора, целият договор престава да има правна или изпълнителна сила.

Важен е фактът, че договорът за рискова застраховка на предприемача застрахова както финансов риск, така и други видове загуби - например имуществени щети и отговорност. Следователно инвеститорите, действащи като индивидуални предприемачи, имат право да избират под каква форма да застраховат имуществото си - под формата на застраховка за бизнес риск или под формата на имуществена застраховка (член 930 от Гражданския кодекс на Руската федерация) и въз основа при този или онзи избор ще се прилагат различни варианти на правна уредба.

По този начин, обособявайки предприемаческото рисково застраховане като отделен вид застраховане и установявайки свои специални правила за него, законодателят въвежда различна уредба на възникващите отношения в зависимост от правната форма, в която са представени.

В съответствие с член 930 от Гражданския кодекс на Руската федерация имуществото може да бъде застраховано в полза на лице (бенефициент или притежател на полица), което има съответен интерес, въз основа на закон или друг правен акт, да запази това имущество.

Законът за инвестициите, чийто основен акцент е понятието „инвестиция“, ясно дефинира списъка с обекти, които могат да бъдат класифицирани като инвестиции: машини, оборудване, парични средства, дялове, акции, целеви банкови депозити, заеми, технологии, интелектуални ценности инвестирани в процеса на предприемаческа или друга дейност с цел получаване на печалба, както и получаване и увеличаване на положителен социален ефект. Така всяка инвестиция може да бъде застрахована по договор за имуществена застраховка.

В този случай, според застрахователния договор, застрахователният интерес се основава на федералния закон. Легитимността на интереса на инвеститора предполага правната възможност за действително извършване на потенциално полезно поведение. Въпросът за носителя на интереса при запазване на имуществото е доста труден и сложен.

Съгласно регулаторните разпоредби на член 929 от Гражданския кодекс на Руската федерация застраховката на имущество по застрахователен договор се извършва в случай на повреда или загуба на това имущество. Следователно договор за застраховка на имущество винаги може да бъде сключен в полза на собственика поради факта, че именно негово имущество е повредено или изгубено. Интересът на собственика се основава на закона. Но си струва да се отбележи, че при договор за имуществена застраховка може да бъде застрахован интерес, основан както на закона, така и на други правни актове. От това можем да заключим, че при договор за застраховка на имущество може да бъде застрахован не само интересът на собственика и следователно договорът може да бъде сключен не само в негова полза. Това се потвърждава от съдебната практика.

В инвестиционните дейности, свързани с капиталови инвестиции, ситуацията е особено често срещана, когато нейните субекти са клиенти, инвеститори, потребители на обекти на капиталови инвестиции, изпълнители и други лица. Капиталовите инвестиции, направени от инвеститори в Русия, могат да бъдат финансирани както от собствени средства, така и от привлечени (заети) средства. В този случай клиентите могат да действат като инвеститори. Клиентът, който не е инвеститор, има право да използва, притежава и разпорежда с инвестираните средства в рамките на правомощията и за срока, посочени в договора. Инвеститорите могат да бъдат ползватели на обекти на инвестирани средства. Следователно в дейността по инвестиране на средства едно и също лице може да съчетава функциите на няколко лица. Тоест, собственикът на имота не винаги действа като инвеститор, законът му дава право да застрахова имота.

Рискът от неизпълнение на договор (предприемачески риск) може да бъде застрахован само от собственика на имота, при условие че той има статут на търговска организация или индивидуален предприемач.

Интересът от запазване на чужда собственост е интерес от запазване на собственост, притежавана от лице, което не е собственик на вещта. Инвеститорът ще има интерес да запази чужда собственост въз основа на това, че ще използва тази собственост за постигане на целите си. Следователно интересът, който подлежи на застраховане по договора за имуществена застраховка, има само собственикът и лицето, което има право по закон да използва този имот за себе си и за лични цели.

Интересът на инвеститора да запази чужда собственост, когато той не е собственик, се свързва с възможността да използва тази собственост за свои цели. Самата възможност за прехвърляне на отговорността за обезщетяване на собственика за неговите загуби по този начин ще създаде интерес от запазване на собствената му лична собственост, а не на някой друг. Интересът на собственика да запази имота си е сериозно различен от интереса на инвеститор, използващ този имот за инвестиционни цели. За разлика от инвеститора, собственикът може да се възползва както от използването на имота, така и от различни други методи, например чрез разпореждане с този имот. Съответно интересът на инвеститора от запазване на имота – инвестиционния обект, може да бъде балансиран само чрез възстановяване на имота, тъй като той му е необходим конкретно за ползване. И интересът на собственика може да бъде балансиран или по същия начин, както за инвеститора, или по различен начин, защото собственикът реализира своя интерес както чрез използване, така и чрез разпореждане.

При застраховане на строително-монтажни рискове, обект на застраховка ще бъде незавършено строителство, по отношение на което има действащ договор за строителство. Това имущество може да бъде застраховано в полза на изпълнителя поради факта, че то е пряк предмет на неговата стопанска дейност. Плащането се извършва или за възстановяване на вече направени разходи за пресъздаване на имота, или ако има доказателства за целевото използване на средствата.

Препоръчително е да се застрахова имущество на незавършено строителство по време на строителните работи само в полза на трето лице, което ще бъде инвеститор, който е сключил договор за дялово участие в строителството с предприемача.

Следователно само лицето, което е имало интерес от запазването на това имущество към момента на настъпване на застрахователното събитие, има право да получи застрахователно плащане по договор за имуществена застраховка.

Трябва да се отбележи, че застраховката, като един от възможните механизми за защита на правата на инвеститора, позволява застраховане на собствеността на собственика на инвестиционния обект.

В същото време изпълнението на процеса на застраховане на имуществени интереси на физически и юридически лица, намиращи се на територията на Русия - жители на Руската федерация, е възможно само от юридически лица, които имат лиценз за застрахователна дейност на територията на Руската федерация. руска федерация.

Нека разгледаме по-подробно системата за застраховане на финансови рискове, която представлява значителна част от системата за застраховане на инвестициите, и перспективите за нейното развитие в Русия.

Добър ден, скъпи читателю!

Сигурен съм, че знаете какво е инвеститор, но знаете ли, че има доста екзотичен вид? Днес искам да разгледам кои са рисковите инвеститори в Русия и каква е тяхната функция на финансовия пазар.

Преди да говорим за това какво правят рисковите инвеститори, предлагам ви да се запознаете с тези, които са направили пари, правейки точно това.

И така, топ 5 на най-успешните инвеститори в Русия:

1. Юрий Милнер е признат за най-успешния рисков инвеститор. Той спечели капитал чрез успешни инвестиции в Zygna, Facebook и други проекти. Смята се, че най-щастливите инвестиции на Милнър са били в Alibaba Group и IPO на Twitter. Той няма да спре дотук.
2. Виктор Ремша е известен в Русия като основател на брокерската компания Finam. Той получи титлата на успешен рисков инвеститор след продажбата на съвместния продукт на Afisha и Rambler - услугата Begun. До 2012 г. той притежаваше 49,9% от акциите на тази компания. Той активно инвестира в ресурса Banki.ru и производството на компютърни игри.
   
3. Леонид Богуславски. Притежава 20% от акциите на Ozon.ru, съсобственик на рискови фондове ru-Net Ventures (Русия), RTP Ventures (САЩ). Участва активно в повече от 20 проекта, основно свързани с Интернет.
   
4. Александър Галицки основава фонда Almaz Capital Partners. Днес тя е един от спонсорите на проекта Foundation B612, чиято цел е да създаде мощен телескоп, способен да проследява астероиди.
   
5. Ръководителят на руския рисков фонд Bright Capital Михаил Чучкевич затваря нашия рейтинг с 220 милиона долара под управление. През последните години той направи редица големи сделки, например продажбата на услугата за избор на хотели DealAngel.
   

Сега ще ви кажа какво точно правят.

Какво е рисково инвестиране

Преводът на думата venture означава „риск“. Това означава, че по дефиниция рисковото инвестиране е рисково начинание. Обектът са малки предприятия, които току-що са се появили на руския пазар. Именно благодарение на рисковите инвестиции компанията създава продукт, който „взривява“ пазара.

1. Стартираща компания си поставя амбициозни цели и кани инвеститори.
2. Бизнесменът отделя пари, но в замяна получава дял в бизнеса.
3. Ако компанията постигне целите си, печалбата на бизнесмена се увеличава многократно. Ако не, инвеститорът губи всичко.

Поради високите рискове в този бизнес, много руски инвеститори предпочитат да управляват проекти самостоятелно, използвайки своите знания и опит. В този случай бизнесменът се нарича бизнес ангел.

Разлика от директните инвестиции

За разлика от традиционната схема, рисковите инвеститори инвестират не в управление и корпоративни структури, а в стартиращи компании, които могат да променят света.

Докато инвестициите в частен капитал имат за цел да уловят възвръщаемостта в центъра на разпределение във формата на камбана, инвестициите в рисков капитал са насочени към асиметрична възвръщаемост в края на това разпределение. Традиционните инвеститори оценяват рисковете и прогнозират печалбите. Рисковите капиталисти се опитват да предвидят дали даден проект ще успее или не.

Ако е необходимо, рисковите инвеститори могат незабавно да променят бизнес модела, което не може да се каже за традиционните. Директната инвестиция е опит да се контролира развитието на една компания, рисковият капитал е поддържане на позиция в борда, за да бъде полезен на младо предприятие.

Механизъм за рискови инвестиции

За да разберем по-добре механизма на инвестициите от този вид, ще дам основните характеристики:

1. Няма гаранция, че инвестицията ще се възвърне. По време на инвестицията бизнесменът може да не спечели никаква печалба, но в крайна сметка може да продаде дела за няколко милиарда.
2. Висока бариера за влизане в бизнес. Само с няколкостотин долара няма да станете рисков капиталист. Сумите, инвестирани тук, варират от 10 000 долара до милиарди. Има обаче фондове, които акумулират пари от малки инвеститори за инвестиции в големи проекти. Единственият им недостатък е, че инвеститорът се доверява на мениджъра и не участва в дейностите по проекта.
3. Дълъг инвестиционен хоризонт. Ако един бизнесмен инвестира в стартъп, той не може да ги изтегли в нито един момент. Парите могат да бъдат върнати само след успешно развитие на компанията и може да минат няколко години, преди да бъдат достигнати големи производствени обеми.

Както можете да видите, рисковото инвестиране в Русия не е толкова просто, колкото изглежда на пръв поглед. Едно необмислено решение лесно може да ви направи милионер или да ви съсипе.

Руски фондации и асоциации

Все по-често се намират не отделни бизнесмени, а фондации. В Русия техният брой е 260 единици, от които 30% са държавни сдружения. Един фонд има около 20 милиона долара за развитие на стартиращи компании.

Руските държавни средства се инвестират в малки предприятия в реалния сектор. Частен – в технологиите, например, роботиката се смята за перспективна област. По данни за 2017 г. общо 777 милиона долара са инвестирани в стартиращи компании през първата половина на годината. Държавните асоциации са допринесли с 63%.

Най-големите частни фондове включват Softline Venture Partners, Target Global, Prostor Capital и др. Голям държавен фонд на Русия е Асоциацията за рискови инвестиции, която включва AFK Sistema, VEB Innovations, RVC и други големи предприятия.

Как може стартиращ предприемач да намери рискови инвеститори в Руската федерация?

Първо, можете да използвате познати. Предимства – доверие на бизнес ангел. Недостатъци - трудоемък и продължителен процес, ако няма директни контакти с инвеститори, които са готови да помогнат на младата компания.

Второ, можете да се присъедините към бизнес инкубатори. Това са компании, които подкрепят стартиращи фирми в замяна на дял в бизнеса. Служителите осигуряват помещения за работа, наемат счетоводител и адвокат, осигуряват информационна подкрепа и помагат за набирането на средства за проекта.

Трето, необходимо е активно да участвате в стартъп състезания. Като участвате на различни нива и представяте наистина иновативен продукт, ще привлечете вниманието на много инвеститори.

Всеки метод е добър по свой начин. Според мен е по-добре да започнем със състезания.

Къде един инвеститор може да търси проекти за рискови инвестиции?

Добрият бизнесмен винаги работи с няколко стартиращи компании, защото разбира, че инвестирането на рисков капитал е риск. Според статистиката от 10 компании само една постига успех.

Ето защо очакваната доходност на стартъп трябва да надвишава размера на инвестицията поне 10 пъти. Бизнесмен, който се фокусира върху успешна инвестиция, не чака да бъде намерен. Той непрекъснато наблюдава пазара в търсене на изгодни инвестиционни възможности.

Начини за намиране на успешен проект в Русия:

1. По познанство. Вероятно всеки около себе си има някой, който търси пари, за да развива бизнеса си. Средностатистическият жител на Русия ще пренебрегне информацията, но истинският бизнесмен ще се заинтересува, ще проучи внимателно проекта и ще реши да инвестира.
2. Във форума на Seliger една от смените се нарича „Предприемачество“. Инвеститорите често идват тук в търсене на интересни стартиращи фирми с входен праг до $50 000.
3. Размяна на проекти. В Русия има платформи, където млади учени публикуват доста интересни проекти.
4. Обмени на акции. Това са платформи, които регулират отношенията между стартиращи фирми и рискови инвеститори. Бизнесмен придобива дял в компания чрез фондовата борса.

Основното нещо, което инвеститорът в Русия трябва да запомни, е, че трябва постоянно да държите пръста си на пулса и да наблюдавате пазара. Не е известно кога ще се появи предложение, което може да преобърне света, както Apple направи навремето.

Заключение

Рисковата инвестиция е реален начин за насочване на пари за разработване на продукт, който може да взриви пазара. Този метод за набиране на капитал е подходящ за активни и амбициозни млади учени.

Що се отнася до руските бизнесмени, които инвестират в проекта, те трябва да помнят, че това винаги е риск. Продукт, който е ефективен според описанието си, може да изгори, а едно на пръв поглед невзрачно начинание може да се провали.

Оставете коментари и споделете материала с приятели в социалните мрежи. До скоро!