Actividad inversora internacional y sus instituciones. La actividad inversora internacional como tipo de actividad económica extranjera Derecho internacional de las inversiones
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El movimiento de inversión internacional se realiza gracias a la vigorosa actividad de entidades económicas fuera de las fronteras nacionales de los estados.
La actividad inversora internacional es un tipo de actividad económica extranjera de las entidades económicas para invertir capital en el mercado internacional en objetos de inversión para generar ganancias (ingresos) y (o) lograr un efecto social.
Las actividades de inversión internacional racionalizan la distribución de recursos materiales, financieros, laborales e intelectuales para actualizar la estructura tecnológica de la producción. La actividad inversora internacional, tanto en emprendimiento (inversiones directas o de cartera) como en préstamo (préstamos y créditos de inversión, asistencia gratuita), está orientada a resolver problemas de varios niveles:
global (ecología, asistencia a países en desarrollo, etc.),
regional (implementación de grandes instalaciones industriales, desarrollo conjunto de recursos naturales, desarrollo de infraestructura, etc.),
nacional (modernización de la economía, desarrollo de infraestructura de mercado, implementación de programas sociales, etc.),
microeconómico (fortalecimiento de la competitividad de la empresa).
Las actividades de inversión internacional se llevan a cabo en tres formas principales: inversión extranjera directa, inversión de cartera internacional e inversión crediticia internacional.
Los sujetos de las actividades de inversión internacional son: estados representados por gobiernos; empresas, incluidos los intermediarios financieros; individuos, tanto a nivel nacional como interestatal. Además, cada uno de los sujetos nombrados puede actuar:
Desde el lado demanda para recursos de inversión extranjera (estados receptores, prestatarios privados, intermediarios financieros). En este caso, hablan de atraer inversión extranjera;
Desde el lado sugerencias recursos de inversión para inversiones en mercados extranjeros (estados donantes, inversores privados, intermediarios financieros). En este caso, estamos hablando de inversiones extranjeras realizadas por inversores.
Los inversores son sujetos de la actividad inversora que toman decisiones sobre la inversión de fondos y las implementan.... Es necesario distinguir el concepto de inversor de subinversor. Subinversores- se trata de personas jurídicas y personas físicas que organizan y gestionan las actividades de inversión en todas las etapas en virtud de un acuerdo con el inversor y actúan en su nombre.
Objetos Las inversiones internacionales son activos de inversión.
Sobre la base de las características del material y del material, se combinan en dos grupos: activos financieros, que incluyen valores y bienes de inversión que se pueden clasificar en activos tangibles e intangibles.
Dinero consiste en:
Capital fijo (bienes muebles e inmuebles: equipo de producción, computadoras, edificios con fines productivos y no productivos, bienes duraderos, inventarios, terrenos y otros valores materiales);
Inventarios, que representan la acumulación de existencias de materias primas para ser utilizadas en un proceso de fabricación.
Activos intangibles incluir:
Derechos de propiedad intelectual (industrial, incluidos: invenciones, diseños industriales, marcas comerciales, etc .; derechos de autor y derechos conexos, "know-how")
Derechos de propiedad: derechos de uso de recursos naturales (tierra, subsuelo, etc.) y propiedad (muebles e inmuebles), etc.
Los principales participantes en las actividades de inversión internacional son las empresas multinacionales y transnacionales (ETN), una parte importante de cuyos activos son inversiones extranjeras directas. Se caracterizan por la capacidad de acumular y mover recursos de capital en todo el mundo y de organizar la producción en más de un país, generalmente a escala internacional.
Numeroso factores que influyen en la intensidad de la actividad inversora internacional se pueden dividir en tres grupos: factores del nivel internacional, macroeconómico y microeconómico.
Los factores internacionales incluyen las condiciones que determinan las tendencias económicas globales. Por ejemplo, el crecimiento económico en otros países o la estabilidad de la situación política y económica en un país potencial que recibe inversión extranjera.
Entre los factores macroeconómicos se encuentran: factores de política gubernamental (política tributaria, política comercial, política monetaria, etc.) y factores de los ciclos económicos (crecimiento del PNB, dinámica de las exportaciones).
Los factores microeconómicos son bastante diversos. Éstos incluyen:
Ventajas o factores específicos que otorgan a la empresa una posición de monopolio en el mercado (variedad de gama de productos, amplia experiencia en el mercado, posesión de tecnología avanzada, experiencia de gestión acumulada);
Factores que reducen los costos de producción (economías de escala, estandarización de productos);
Factores de ventaja comparativa asociados con la capacidad de la empresa para estar más cerca del consumidor final, de recursos baratos, de conocimientos tecnológicos;
Factores de los costos de transacción o el costo de las transacciones de servicio;
Factores de diversificación de capital asociados con diferencias en tasas de interés y riesgos;
Exceso de capacidad, que permite utilizarla para la producción en mercados externos (otra alternativa es vender capacidad y despedir trabajadores).
Así, la actividad inversora internacional es un sistema establecido de relaciones entre entidades económicas de diferentes países en materia de inversión de capital, consta de muchos elementos y está influenciada por muchos factores macro y microeconómicos.
Inversiones- todo tipo de propiedad y valores intelectuales invertidos en objetos, actividades empresariales y de otro tipo, como resultado de lo cual se crea una ganancia (renta) o se logra un efecto social.
Comercial (marketing)- análisis de inversiones, durante el cual se analiza el mercado de ventas y la demanda de los productos del proyecto, así como el mercado de los productos comprados para el proyecto (principalmente el precio).
Las inversiones en el mercado mundial existen en forma de:
1. Extranjero- inversiones en objetos de inversión fuera de este país (bonos de otros países, acciones de empresas extranjeras).
2. Extranjero - ciudadanos extranjeros, entidades legales, estados (McDonald's, Baskin-Robins, etc.).
3. Internacional- sistema monetario internacional (fondo monetario internacional, banco internacional de reconstrucción y desarrollo, asociación internacional de desarrollo, corporación financiera internacional, organismo multilateral de garantía de inversiones).
4. Articulación - inversiones realizadas por los sujetos de un determinado país y estados extranjeros.
División funcional de inversión internacional:
1. recto;
2. cartera;
3. otros;
4. activos de reserva (oro monetario, derechos especiales de giro, divisas, reservas del FMI).
Formas basicas inversión internacional:
1.recta:
una. apertura de empresas, filiales, sucursales en el exterior;
B. creación de empresas conjuntas por contrato;
v. desarrollo conjunto de recursos naturales;
d. compra o privatización de empresas del país receptor de capital extranjero.
2. cartera:
una. valores de renta variable;
B. títulos de deuda:
v. cautiverio;
d. letras del tesoro, certificados de depósito, aceptaciones bancarias y otros;
e. derivados financieros.
3. Capital de préstamo
Objeto de inversión internacional- el destinatario es una empresa, una organización que utiliza la inversión.
Los objetos de la inversión extranjera son:
Activos de nueva creación, modernizados y en circulación en todas las industrias y esferas;
Valores;
Depósitos en efectivo específicos;
Productos científicos y técnicos;
Derechos de propiedad intelectual;
Derechos de propiedad.
En la actualidad, están surgiendo formas de negocios internacionales que brindan actividades en los mercados externos sin la exportación de capital, que se basan en el uso de relaciones contractuales, en las que los productos de la actividad creativa, los nuevos conocimientos y los proyectos técnicos cruzan la frontera.
Producción autorizada
Oficina de contrato
Fabricación por contrato (fabricación por contrato)
Factores que contribuyen a la inversión internacional:
1. Estabilidad de la política estatal de apoyo al emprendimiento.
2. Trato fiscal preferencial.
3. Medidas para facilitar el flujo de fondos hacia el sector empresarial.
4. Creación de centros de innovación.
5. Se desarrolló una red de empresas para brindar asistencia financiera a los emprendedores.
6. Centros de asesoramiento.
7. Un sistema eficaz de protección de la propiedad intelectual.
8. Simplificación de los procedimientos de regulación de las actividades económicas.
9. Mejora de la calidad de la mano de obra.
10. Provisión de instalaciones de tecnología de la información y comunicaciones.
11. Puntos de referencia para lograr el éxito.
12. Libertad de creatividad, etc.
Varios países no tienen leyes especiales que regulen la inversión extranjera (Gran Bretaña, Bélgica, Países Bajos, Italia, etc.)
La actividad económica de las entidades económicas individuales y del país en su conjunto se caracteriza en gran medida por el volumen y las formas de inversión. El término "inversión" proviene de la palabra latina que significa invertir. En la interpretación más amplia, las inversiones internacionales son inversiones cuya implementación implica la interacción de participantes que pertenecen a diferentes estados (residentes y no residentes en relación a un país en particular). En sentido estricto, la inversión internacional es una inversión en el exterior o una inversión extranjera. En cualquier caso, la inversión es una inversión de capital con el objetivo de seguir aumentando. Al mismo tiempo, la plusvalía debería ser suficiente para compensar al inversor por la negativa a utilizar los fondos disponibles para el consumo en el período actual, recompensarle por el riesgo y compensar las pérdidas por inflación en los próximos años. período.
La fuente de las ganancias de capital y el motivo que impulsa la realización de inversiones son las ganancias que se obtienen de ellas. Estos dos procesos, invertir capital y obtener ganancias, pueden ocurrir en diferentes secuencias de tiempo. Con el flujo secuencial de estos procesos, la ganancia se obtiene inmediatamente después de la finalización de la inversión en su totalidad. Con su flujo paralelo, es posible obtener ganancias incluso antes de que se complete por completo el proceso de inversión. Con el flujo de intervalo de estos procesos, pasa un cierto tiempo entre el período de finalización de la inversión y la recepción de la ganancia.
Al caracterizar la esencia económica de la inversión, cabe señalar que en la práctica internacional se hace una clara distinción entre el movimiento de capital y la inversión extranjera.
Entonces, el movimiento de capital incluye: pagos por transacciones con socios extranjeros, la provisión de préstamos, adquisiciones de acciones, bonos y otros valores de empresas extranjeras con el único propósito de colocar capital, diversificación de la cartera de valores, etc. Considerando que, por inversión extranjera, entendemos dicho movimiento de capital, que tiene como objetivo establecer el control y la participación en la gestión de la empresa en el país que recibe el capital.
Inversiones internacionales Bocharov V.V. Inversiones. El libro de texto (2008, 176s.) Es una forma de colocar los recursos financieros y otros activos económicos de un país en otro país para ahorrar y aumentar el valor de estos activos.
La actividad inversora internacional es una dirección de la actividad económica exterior que racionaliza la distribución de los recursos materiales, financieros, laborales e intelectuales con el fin de actualizar la estructura tecnológica de la producción social. La actividad inversora internacional, tanto en emprendimiento (inversiones directas o de cartera) como en préstamo (préstamos, créditos, ayudas gratuitas), tiene como finalidad solucionar problemas globales (ecología, asistencia a países en desarrollo, etc.), regionales o nacionales (grandes instalaciones industriales, desarrollo recursos naturales, objetos de importancia social, infraestructura de mercado, etc.) problemas. En la última década, la actividad inversora internacional ha abarcado cada vez más el ámbito de las pequeñas y medianas empresas.
La actividad inversora internacional es un conjunto de acciones prácticas de sujetos para realizar inversiones en el exterior. Redistribuye los recursos en el espacio y el tiempo entre sujetos individuales y objetos de diferentes países. Es evidente que el sujeto principal de la actividad inversora es el inversor, ya que es él quien toma las decisiones sobre la inversión de los valores materiales o intelectuales propios o prestados en objetos de inversión. Distinguir entre inversores individuales e institucionales. Las diferencias entre ellos se manifiestan en la escala de los recursos que administran, la naturaleza y los métodos de toma de decisiones.
Un inversor individual es una persona jurídica o persona física independiente que (sin intermediarios) realiza actividades de inversión.
Un inversor institucional es un intermediario financiero que acumula dinero de inversores individuales y realiza actividades de inversión especializadas, normalmente en transacciones de valores. Los inversores institucionales incluyen fondos y empresas de inversión, fondos de pensiones, compañías de seguros y bancos.
La inversión extranjera ocurre cuando hay dos factores principales: incentivos y regulación. Cada proceso de inversión se lleva a cabo y se desarrolla en condiciones socioeconómicas y políticas internas y externas específicas y, en muchos aspectos, únicas.
La característica dominante que determina el tipo de inversión es la motivación del inversor. La inversión extranjera directa es una manifestación del interés a largo plazo de un inversor extranjero en una empresa, donde puede obtener una voz significativa en su estructura de gestión.
Las inversiones de cartera incluyen inversiones en acciones, bonos y otros valores con el fin de obtener ganancias (especulación).
La inversión extranjera directa es un tipo de actividad de inversión internacional cuyo objetivo es que un residente de un país (inversor directo) adquiera una influencia estable y a largo plazo sobre las actividades de una empresa residente en otro país (empresa de inversión directa) .
La inversión extranjera directa incluye: aportes de empresas de capital social en el exterior en la creación de sucursales o en la adquisición de parte de las acciones de subsidiarias y asociadas; reinversión de beneficios o, más precisamente, no transferidos al inversor directo y no distribuidos como dividendos, parte del inversor directo en los ingresos totales de la empresa, utilizados para pagar futuros acuerdos entre el inversor y la empresa; Transferencias de capital intraempresariales en forma de préstamos y empréstitos entre un inversor directo, por un lado, y sucursales, filiales y empresas asociadas, por otro.
El sistema de cuentas nacionales de las Naciones Unidas exige tal clasificación de la inversión extranjera, pero hasta ahora no todos los países se adhieren a estas recomendaciones.
En el mundo moderno, casi no quedan países que no estén involucrados en los procesos de cooperación internacional en inversiones. La idea de que el desarrollo económico sostenible es imposible sin una participación efectiva en los procesos económicos mundiales de flujos de capital, especialmente sin el uso activo de las ventajas de atraer inversión extranjera directa, ya se ha convertido en un axioma.
Las inversiones internacionales de cartera son inversiones en acciones extranjeras y títulos de deuda con el objetivo de generar ingresos, pero sin derecho a un control real sobre el objeto de inversión.
Hay varios puntos a tener en cuenta en esta definición. En primer lugar, el término "internacional" se centra en el hecho de que el capital fluye tanto en forma de inversión extranjera (cuando los residentes invierten) como de inversión extranjera (cuando los no residentes invierten). En segundo lugar, la inversión en valores extranjeros dentro de los límites del capital empresarial se aplica únicamente a valores mutuos. En tercer lugar, las inversiones de cartera se basan principalmente en capital empresarial privado, aunque los estados suelen comprar valores extranjeros. inversor adecuado para una parte del capital de la empresa, los valores de deuda que son documentos monetarios que confirman el derecho del acreedor a cobrar la deuda del deudor (estos valores pueden tomar varias formas: bonos, letras del tesoro, certificados de depósito, aceptaciones bancarias, etc.) valores ligeramente separados, como los derivados financieros, que son derivados monetarios que negocian riesgos financieros. Indican el derecho del propietario de los valores a vender o comprar valores primarios con la transferencia del riesgo financiero. capital de proyectos de inversión internacional
Exportación e importación de capital
las principales formas de inversión internacional en el mundo moderno
Una dirección prometedora para la integración de los países en el sistema de la economía mundial y el desarrollo de la actividad inversora internacional es la creación de especiales (zonas económicas especiales (ZEE)). Esta es una de las formas de interés más atractivas para los inversionistas extranjeros, que permite activar el espíritu empresarial, aumentar el potencial de exportación, formar una infraestructura de mercado y acelerar el desarrollo de regiones y sectores individuales de la economía.
Los motivos para crear ZEE en diferentes países son muy diferentes. Pueden crearse como una pura zona franca o como zonas especiales, donde no todos los aspectos de la actividad económica están regulados. En los países cuyas políticas están orientadas al mercado interno, las ZEE están estrictamente reguladas, tienen poca libertad en el ámbito de la inversión y se desarrollan con menor actividad; si la política económica del país se centra en la economía externa y se intenta interferir lo menos posible en la gestión de las ZEE, se crean condiciones favorables para la entrada de inversión extranjera.
Para nosotros, la experiencia de China es muy relevante, donde la introducción de elementos de mercado en la economía y la apertura hacia socios extranjeros se han convertido en los objetivos más importantes del gobierno de la República Popular China. A principios de los 80, se crearon 4 zonas económicas especiales: Shenzhen, Juhai, Shanzhou y Xianmen; a mediados de los 80, 14 ciudades costeras y la isla de Haimyn se abrieron económicamente. Posteriormente, las áreas de los valles de Yangtze y Jujiang, la península de Fujian, las penínsulas de Shandong y Laodun también se convirtieron en regiones económicas abiertas y, a fines de los años 80, se tomó la decisión de convertir la isla de Haimin en una provincia y convertirla en la provincia más grande de China. Las ZEE, las provincias de Guangdong, Fujian y Jiangsu se fusionaron en una de las zonas económicas experimentales más grandes, mientras que se reformuló una estrategia para el desarrollo de las regiones costeras con el fin de ampliar aún más la apertura de la economía. Así, se creó una región económica experimental con una población de más de 100 millones de personas, que en China se denomina figurativamente una “ventana abierta”. El propósito de su creación es utilizar capital extranjero y tecnología extranjera moderna, para crear sobre esta base un gran sector exportador de la economía.
Según los expertos, la experiencia de crear las ZEE en China puede considerarse muy exitosa, dado que en los 10 años transcurridos desde la decisión de establecerlas (1979), las inversiones extranjeras en las ZEE ascendieron a 2.500 millones de dólares. Lo que corresponde a ј de toda la inversión extranjera en China durante el período especificado 1.
Una de las razones de la actividad de inversión en el extranjero es que en el sudeste asiático, 30 millones de chinos viven fuera de su país de origen y, a menudo, tienen éxito en los negocios o, como es típico en Hong Kong, se guían por China continental.
De hecho, en la primera etapa, las empresas del sudeste asiático prevalecieron entre las empresas que invierten dinero en las ZEE chinas, solo más tarde aparecieron las empresas estadounidenses, europeas y japonesas.
El objetivo principal de la creación de ZEE en los países de los líderes de la industria mundial es simplificar la entrada de las preocupaciones nacionales a los mercados extranjeros, lo que se refleja en la formación de zonas de libre comercio. Su número máximo (más de 130) se registra en los Estados Unidos. En su territorio, los productos de exportación se completan con unidades de importación que no están sujetas a derechos, reciben servicios de comercialización e ingeniería y se realiza el factoraje.
En 1988, se estableció la primera zona de libre comercio de Japón en Okinawa.
En la última década, las ZEE científicas y técnicas han sido muy dinámicas, incluidas tecnopolis como Silicon Valley en California (EE. UU.), Que proporcionan un aumento del potencial científico e industrial y una reducción del período para introducir los descubrimientos en la producción.
Para los países en desarrollo, las ZEE brindan oportunidades para unirse a las "nuevas potencias industriales", crear nuevos empleos, adoptar tecnologías y atraer capital extranjero. Después del auge de las ZEE a mediados de la década de 1980, casi 50 países en desarrollo tienen más de 110 zonas de este tipo, con un número de empleados en el rango de cientos a decenas de miles de personas. Entonces, la ZEE de Taiwán dio 70 mil empleos adicionales y más de Ѕ de todas las ganancias en divisas. En Mauricio, debido a las ZEE, el desempleo se ha eliminado casi por completo (del 23% al 4%), y en los sectores de I + D hay incluso una escasez de profesionales: trabajadores y científicos. En Irlanda, la ZEE proporciona empleo a 8 trabajadores y el 20% de las exportaciones industriales. A principios de los años noventa, había más de 200 zonas de exportación-producción solo en los países en desarrollo, se estaban formando hasta 100 y otras 50 en desarrollo; la exportación total de ellos se estimó en 13-15 mil millones de dólares, y el número de ocupados superó los 1,5 millones de personas.
Recientemente, una forma de inversión extranjera como la creación y operación de empresas conjuntas (JV) se ha extendido ampliamente, especialmente en los países de la CEI. JV es una forma de cooperación entre socios de varios países, uniendo su capital para llevar a cabo actividades conjuntas de producción y economía, gestión y distribución de beneficios en proporción al capital invertido. La creación de una empresa conjunta tiene como objetivo la producción de bienes con el objetivo de reponer el mercado de consumo, introduciendo logros avanzados de ciencia y tecnología, tecnología avanzada, experiencia gerencial, atrayendo recursos materiales y financieros adicionales, acelerando el desarrollo de los logros de ciencia y tecnología nacionales, ampliando la base exportadora y optimizando los suministros de importación.
Licencia (venta de conocimientos técnicos a un socio extranjero).
Franquiciamiento.
Coproducción.
Subcontratación.
Construcción llave en mano de fábricas e instalaciones.
Por el momento, el mercado mundial de inversiones ofrece oportunidades bastante ricas para la redistribución del capital. Asimismo, con el desarrollo de este mercado, aumentan sus oportunidades y volúmenes de depósitos.
Definición de actividad inversora internacional
¿Qué es la actividad inversora internacional? Esta es la capacidad de exportar ahorros en diversas formas (efectivo o en forma de bienes) a otros países. Naturalmente, el objetivo de este tipo de actividad inversora (de hecho, cualquier otra) es rentabilizar los depósitos. Cuantos más ingresos posibles de los depósitos, más prometedora y atractiva es la empresa para los inversores.
Además, el mismo término se puede utilizar para referirse a un conjunto de acciones activas de los inversores para retirar capital en el exterior. Esto asegura la redistribución del dinero entre varios objetos y empresarios, independientemente del estado en el que residan.
Una inversión se puede llamar internacional si se requirió cooperación de inversión para su implementación, es decir, representantes de diferentes estados tuvieron que interactuar entre sí.
En un sentido más estricto, la palabra "internacional" en relación con la contribución significa solo una cosa: extranjera. Es decir, dicha contribución se identifica con una contribución extranjera.
Cómo funciona la inversión internacional
Con la inversión internacional, hay un movimiento de ahorro entre países que cooperan entre sí. En este caso, la dirección del movimiento siempre se dirigirá del donante al receptor.
Si hablamos del movimiento de financiación entre el donante y el receptor, no podemos dejar de mencionar términos como “fuga de capitales” y “entrada neta de capitales”. El primer término significa transferir sus ahorros e invertirlos en países con una situación financiera favorable. Naturalmente, el capital se retira para conservarlo y aumentarlo en condiciones más favorables. La situación actual ilustra perfectamente este término: la mayoría de las grandes empresas están trasladando ahora sus instalaciones de producción, por ejemplo, a China. Esto es beneficioso debido a la gran cantidad de recursos laborales y costos laborales más bajos, así como a muchos menos impuestos (a diferencia de los países de Europa y América).
Derecho internacional de inversiones
Las actividades interestatales en el campo de la inversión están reguladas por el derecho internacional de inversiones, un conjunto de reglas y regulaciones que pertenecen al derecho nacional y mundial. Es lo que garantiza que los inversores y los países prestatarios cumplan con sus obligaciones. Este marco legal permite la celebración de acuerdos bilaterales y multilaterales a nivel interestatal.
El objeto de esta rama de la actividad jurídica son los depósitos en cualquier forma, pagarés entre las partes, valores, clima de inversión en el país, etc. Es este tipo de ley la que determina y, en caso necesario, limita el grado de influencia de capital extranjero en la economía del país.
Ministerio de Educación y Ciencia de Ucrania
Ministerio de Educación y Ciencia de la ARC
Sobre el tema: "Actividades de inversión internacional"
Simferopol, 2009
Introducción
Las inversiones representan todo tipo de propiedad y valores intelectuales invertidos en objetos de actividad empresarial y de otro tipo, como resultado de lo cual se genera una ganancia (renta) o se logra un efecto social. Dichos valores incluyen efectivo, depósitos bancarios específicos, acciones, acciones y otros valores, bienes muebles e inmuebles, derechos de propiedad derivados de los derechos de autor, conocimientos, experiencia y otros valores intelectuales, el derecho a usar la tierra y otros recursos naturales.
La inversión extranjera es una inversión de capital a largo plazo por parte de propietarios extranjeros en la industria, la agricultura, el transporte y otros sectores de la economía: la exportación de capital nacional a otros países. La exportación de capital empresarial se realiza principalmente a través de la creación de sucursales o subsidiarias por parte de monopolios en el exterior, incluso en forma de empresas mixtas con participación de capital nacional.
La economía mundial moderna no puede desarrollarse con éxito sin inversión extranjera. Muchos países del mundo están invirtiendo activamente sus fondos en las economías de otros países, recibiendo ciertos ingresos y desarrollando ciertos sectores de la economía nacional de estos países.
El papel de la inversión extranjera para nuestro país es muy importante, ya que a partir de los préstamos recibidos se crean condiciones favorables para actualizar y desarrollar todos los sectores necesarios de la economía nacional, incrementar la eficiencia productiva y producir bienes competitivos.
1. La esencia y la importancia de la inversión extranjera en la economía mundial
La creación de capital moderno y la garantía de la competitividad de los productores de productos básicos en los mercados nacionales y extranjeros son imposibles sin inversión. Los procesos de renovación estructural y cualitativa de la producción mundial de productos básicos y la infraestructura del mercado se producen exclusivamente a través de la inversión. Cuanto más intensamente se lleva a cabo, más rápido se lleva a cabo el proceso de reproducción y más activamente se producen las transformaciones del mercado.
En la actualidad, más que nunca, muchos países del mundo se enfrentan a la necesidad objetiva de intensificar las actividades de inversión para crear sistemas económicos competitivos, modernizar y reconstruir las estructuras existentes y asegurar la diversificación del capital en la dirección de transformaciones estructurales de orientación social.
La inversión extranjera se está convirtiendo en uno de los factores decisivos de toda la política económica de muchos estados. Sin ellos, es imposible superar rápidamente las crisis económicas y alcanzar las fronteras del crecimiento económico, asegurar un aumento del efecto social, una macroestructura equilibrada, un aumento de los salarios al nivel de estimular su alta productividad y solvencia del mercado, que es un poderoso catalizador para la recuperación económica general y los cambios progresivos.
En la estrategia de la actividad inversora, una elección bien fundamentada de direcciones de inversión juega un papel importante: hasta qué punto satisfará los futuros intereses nacionales de un estado en particular. La implementación de proyectos de inversión a largo plazo, como usted sabe, forma una estructura macroeconómica prometedora del país, cambios en la división del trabajo interna (regional y sectorial) y externa, la definición del nicho correspondiente del país en el mercado mundial. estructura.
El desarrollo económico futuro de los países del mundo debe considerarse en el contexto y las tendencias del desarrollo de la economía mundial. Las economías locales de los países individuales están perdiendo gradualmente su capacidad de autodesarrollo, integrándose en un organismo económico planetario general con un sistema universal de regulación.
Ya ahora, las empresas transnacionales (ETN) y otras estructuras económicas poderosas están desempeñando un papel decisivo en el desarrollo mundial.
También debe tenerse en cuenta que ahora se están formando activamente mercados mundiales de tipo cerrado global, que abarcan grupos de países en grandes regiones del mundo. Entre ellos se encuentran el mercado único de la UE, los mercados de los países del continente americano, liderados por Estados Unidos, y los países de la Cuenca del Pacífico, liderados por Japón y China.
Así, el capital se concentra principalmente en países económicamente desarrollados con alta productividad laboral. Es aquí donde también llega una parte importante del capital financiero de los países económicamente atrasados, sus recursos naturales y talentos.
2. Actividades de inversión internacional
La actividad económica de las entidades económicas individuales y del país en su conjunto se caracteriza en gran medida por el volumen y las formas de inversión. El término "inversión" proviene de la palabra latina que significa invertir. En la interpretación más amplia, las inversiones internacionales son inversiones cuya implementación implica la interacción de participantes que pertenecen a diferentes estados (residentes y no residentes en relación a un país en particular). En sentido estricto, la inversión internacional es una inversión en el exterior o una inversión extranjera. En cualquier caso, la inversión es una inversión de capital con el objetivo de seguir aumentando. Al mismo tiempo, la plusvalía debería ser suficiente para compensar al inversor por la negativa a utilizar los fondos disponibles para el consumo en el período actual, recompensarle por el riesgo y compensar las pérdidas por inflación en los próximos años. período.
La fuente de las ganancias de capital y el motivo que impulsa la realización de inversiones son las ganancias que se obtienen de ellas. Estos dos procesos, invertir capital y obtener ganancias, pueden ocurrir en diferentes secuencias de tiempo. Con el flujo secuencial de estos procesos, la ganancia se obtiene inmediatamente después de la finalización de la inversión en su totalidad. Con su flujo paralelo, es posible obtener ganancias incluso antes de que se complete por completo el proceso de inversión. Con el flujo de intervalo de estos procesos, pasa un cierto tiempo entre el período de finalización de la inversión y la recepción de la ganancia.
Al caracterizar la esencia económica de la inversión, cabe señalar que en la práctica internacional se hace una clara distinción entre el movimiento de capital y la inversión extranjera.
Entonces, el movimiento de capital incluye: pagos por transacciones con socios extranjeros, la provisión de préstamos, adquisiciones de acciones, bonos y otros valores de empresas extranjeras con el único propósito de colocar capital, diversificación de la cartera de valores, etc. Considerando que, por inversión extranjera, entendemos dicho movimiento de capital, que tiene como objetivo establecer el control y la participación en la gestión de la empresa en el país que recibe el capital.
La inversión internacional es una forma de colocar recursos financieros y otros activos económicos de un país en otro país con el fin de ahorrar y aumentar el valor de estos activos.
La actividad inversora internacional es una dirección de la actividad económica exterior que racionaliza la distribución de los recursos materiales, financieros, laborales e intelectuales con el fin de actualizar la estructura tecnológica de la producción social. La actividad inversora internacional, tanto en emprendimiento (inversiones directas o de cartera) como en préstamo (préstamos, créditos, ayudas gratuitas), tiene como finalidad solucionar problemas globales (ecología, asistencia a países en desarrollo, etc.), regionales o nacionales (grandes instalaciones industriales, desarrollo recursos naturales, objetos de importancia social, infraestructura de mercado, etc.) problemas. En la última década, la actividad inversora internacional ha abarcado cada vez más el ámbito de las pequeñas y medianas empresas.
La actividad inversora internacional es un conjunto de acciones prácticas de sujetos para realizar inversiones en el exterior. Redistribuye los recursos en el espacio y el tiempo entre sujetos individuales y objetos de diferentes países. Es evidente que el sujeto principal de la actividad inversora es el inversor, ya que es él quien toma las decisiones sobre la inversión de los valores materiales o intelectuales propios o prestados en objetos de inversión. Distinguir entre inversores individuales e institucionales. Las diferencias entre ellos se manifiestan en la escala de los recursos que administran, la naturaleza y los métodos de toma de decisiones.
Un inversor individual es una persona jurídica o persona física independiente que (sin intermediarios) realiza actividades de inversión.
Un inversor institucional es un intermediario financiero que acumula dinero de inversores individuales y realiza actividades de inversión especializadas, normalmente en transacciones de valores. Los inversores institucionales incluyen fondos y empresas de inversión, fondos de pensiones, compañías de seguros y bancos.
La inversión extranjera ocurre cuando hay dos factores principales: incentivos y regulación. Cada proceso de inversión se lleva a cabo y se desarrolla en condiciones socioeconómicas y políticas internas y externas específicas y, en muchos aspectos, únicas.
La característica dominante que determina el tipo de inversión es la motivación del inversor. La inversión extranjera directa es una manifestación del interés a largo plazo de un inversor extranjero en una empresa, donde puede obtener una voz significativa en su estructura de gestión.
Las inversiones de cartera incluyen inversiones en acciones, bonos y otros valores con el fin de obtener ganancias (especulación).
2.1 Inversión extranjera directa
inversión extranjera de cartera internacional
La inversión extranjera directa incluye: aportes de empresas de capital social en el exterior en la creación de sucursales o en la adquisición de parte de las acciones de subsidiarias y asociadas; reinversión de beneficios o, más precisamente, no transferidos al inversor directo y no distribuidos como dividendos, parte del inversor directo en los ingresos totales de la empresa, utilizados para pagar futuros acuerdos entre el inversor y la empresa; Transferencias de capital intraempresariales en forma de préstamos y empréstitos entre un inversor directo, por un lado, y sucursales, filiales y empresas asociadas, por otro.
El sistema de cuentas nacionales de las Naciones Unidas exige tal clasificación de la inversión extranjera, pero hasta ahora no todos los países se adhieren a estas recomendaciones.
En el mundo moderno, casi no quedan países que no estén involucrados en los procesos de cooperación internacional en inversiones. La idea de que el desarrollo económico sostenible es imposible sin una participación efectiva en los procesos económicos mundiales de flujos de capital, especialmente sin el uso activo de las ventajas de atraer inversión extranjera directa, ya se ha convertido en un axioma.
2.2 Inversión internacional de cartera
Hay varios puntos a tener en cuenta en esta definición. En primer lugar, el término "internacional" se centra en el hecho de que el capital fluye tanto en forma de inversión extranjera (cuando los residentes invierten) como de inversión extranjera (cuando los no residentes invierten). En segundo lugar, la inversión en valores extranjeros dentro de los límites del capital empresarial se aplica únicamente a valores mutuos. En tercer lugar, las inversiones de cartera se basan principalmente en capital empresarial privado, aunque los estados suelen comprar valores extranjeros. inversor adecuado para una parte del capital de la empresa, los valores de deuda que son documentos monetarios que confirman el derecho del acreedor a cobrar la deuda del deudor (estos valores pueden tomar varias formas: bonos, letras del tesoro, certificados de depósito, aceptaciones bancarias, etc.) valores ligeramente separados, como los derivados financieros, que son derivados monetarios que negocian riesgos financieros. Indican el derecho del propietario de los valores a vender o comprar valores primarios con la transferencia del riesgo financiero.
conclusiones
Los resultados de la investigación fundamental realizada por científicos ucranianos y extranjeros indican inequívocamente que los procesos de renovación y crecimiento económicos están determinados por el tamaño y la estructura de las inversiones, la calidad y la velocidad de su implementación. Además, los investigadores registran que sin los ahorros de inversión y los correspondientes recursos materiales en la inversión, no se producen cambios positivos en absoluto.
La actividad inversora internacional es una dirección de la actividad económica exterior que racionaliza la distribución de los recursos materiales, financieros, laborales e intelectuales con el fin de actualizar la estructura tecnológica de la producción social. La actividad inversora internacional, tanto en emprendimiento (inversiones directas o de cartera) como en préstamo (préstamos, créditos, ayudas gratuitas), tiene como finalidad solucionar problemas globales (ecología, asistencia a países en desarrollo, etc.), regionales o nacionales (grandes instalaciones industriales, desarrollo recursos naturales, objetos de importancia social, infraestructura de mercado, etc.) problemas. En la última década, la actividad inversora internacional cubre cada vez más el área de la pequeña y mediana empresa
La inversión extranjera directa es un tipo de actividad de inversión internacional cuyo objetivo es que un residente de un país (inversor directo) adquiera una influencia estable y a largo plazo sobre las actividades de una empresa residente en otro país (empresa de inversión directa) .
Las inversiones internacionales de cartera son inversiones en acciones extranjeras y títulos de deuda con el objetivo de generar ingresos, pero sin derecho a un control real sobre el objeto de inversión.
Literatura
1. Odyagailo B.M. Economía internacional: Navch.posib. - 2do tipo., Vipr. añado. - K.: Znannya, 2006. - 407 p.
2. # "justificar"> 3. Actividad de inversión internacional http://lib.mabico.ru/1007.html
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