Activos netos: fórmula de cálculo del balance 2018-2019aprobado por el Ministerio de Finanzas de Rusia. ¿Cómo calcular el patrimonio neto de una empresa? ¿Qué conclusiones se pueden sacar al analizar el tamaño del valor liquidativo de la empresa? ¿Con qué frecuencia debes calcular tu patrimonio neto? Encontrará respuestas a estas preguntas en nuestro artículo.

Concepto general de patrimonio neto

Es imposible evaluar la eficiencia del desempeño y planificar con éxito el trabajo de las empresas modernas sin analizar sus indicadores económicos. Uno de los valores más importantes entre estos indicadores es el valor de los activos netos (NA).

El valor de los activos netos es la diferencia entre el valor de todos los activos de la organización (propiedad, terreno, efectivo, etc.) y la suma de todos sus pasivos (deudas por impuestos y pagos al presupuesto, préstamos, etc.). En pocas palabras, los activos netos son los fondos de la empresa que quedarán después de pagar las deudas a los acreedores.

El cálculo de los activos netos es obligatorio una vez al año y se refleja en los estados financieros anuales en la línea 3600 de la Sección 3 del Estado de Cambios en el Capital. También se realiza cuando es necesario para obtener información sobre la situación financiera actual, para pagar dividendos a cuenta o el valor real de la acción al partícipe.

Cómo calcular el valor liquidativo según el balance 2018-2019 (fórmula)

Para averiguarlo, consulte la orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 28 de agosto de 2014 No. 84n, que establece el procedimiento para su cálculo.

Es válido para empresas de las siguientes formas de propiedad:

• sociedades anónimas (públicas y privadas);
• sociedades de responsabilidad limitada;
• empresas unitarias estatales y municipales;
• cooperativas (ahorro industrial y habitacional);
• asociaciones comerciales.

Según la Orden No. 84n, para calcular los activos netos de la empresa, el valor de los pasivos debe restarse del valor de los activos. La fórmula utilizada para esto es:

NA = (VAO + OJSC - ZU - ZVA) - (DO + KO - DBP),

NA - activos netos;

VAO - activos no corrientes de la organización;

OJSC - activos circulantes de la organización;

ZU - la deuda de los fundadores con la organización para completar acciones en el capital autorizado;

ZBA - deuda contraída durante la recompra de acciones propias;

HACER - obligaciones a largo plazo;

KO - pasivos de corto plazo;

DBP: ingresos futuros (en forma de asistencia gubernamental y recibo gratuito de propiedad).

Para calcular los activos netos, también puede utilizar los datos contenidos en el balance de la empresa. Para calcular el valor de los activos netos en el balance se puede modificar la fórmula:

NA = (línea 1600 - ZU) - (línea 1400 + línea 1500 - DBP).

Para obtener más información sobre los valores dados en esta fórmula, lea el artículo "Activos netos: ¿qué hay en el balance (matices)?" .

Tenga en cuenta que no basta con hacer el cálculo en una calculadora, también hay que formalizarlo. Actualmente no existe ningún formulario aprobado. Las empresas deben desarrollar de forma independiente un formulario para calcular los activos netos para 2018-2019 y aprobarlo como anexo a sus políticas contables. Sin embargo, anteriormente, antes de la publicación de la Orden No. 84n del Ministerio de Finanzas de 28 de agosto de 2014, el formulario que figura en el apéndice de la Orden No. 10 del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia y la Comisión Federal de Valores Para calcular los activos netos se utilizó el Mercado de Rusia del 29 de enero de 2003 No. 03-6/pz. La forma de este formulario enumera todos los indicadores que se requieren para calcular los activos netos incluso ahora, por lo que consideramos aceptable su uso (después de su aprobación en las políticas contables de la organización).

Puede descargar este formulario en nuestro sitio web:

Análisis del valor liquidativo

Es fácil concluir que al analizar los activos netos, el resultado debería ser positivo. Uno negativo indicará que la empresa no es rentable y con un alto grado de probabilidad en un futuro próximo puede volverse completamente insolvente, es decir, insolvente. La única excepción puede ser una empresa de reciente apertura, ya que durante su existencia los fondos invertidos no tuvieron tiempo de justificarse y no generaron ingresos por razones objetivas. Por tanto, la dinámica del cálculo de los activos netos es uno de los indicadores clave de la situación financiera de la empresa.

Tenga en cuenta que al calcular y evaluar los activos netos, el capital autorizado de la empresa juega un papel importante. Si el monto de los activos netos excede el monto del capital autorizado, esto indica el bienestar de la empresa. Si los activos netos en algún momento son menores que el monto del capital autorizado, esto indica lo contrario: la organización está operando con pérdidas.

Qué consecuencias le esperan a la empresa si los activos netos son inferiores al capital autorizado, lea.

Repetimos: esta situación es aceptable sólo durante el primer año de funcionamiento de la empresa. Sin embargo, si después de este período la situación no cambia en una dirección positiva, la dirección de la empresa está obligada a reducir el tamaño del capital autorizado al monto de los activos netos. Si esta cifra es igual o menor que los indicadores mínimos establecidos por la ley, se debe plantear la cuestión del cierre de la empresa (cláusula 4, artículo 30 de la Ley “Sobre LLC” del 08/02/1998 No. 14-FZ) .

Lea más sobre las consecuencias de los valores negativos de NA en el material. "¿Cuáles son las consecuencias de un patrimonio neto negativo?" .

Resultados

La cantidad de activos netos es uno de los indicadores más importantes de la viabilidad financiera de una organización. Cuanto más alto sea, más exitosa será la organización y más atractiva será para la inversión. Sólo una organización con elevados activos netos puede garantizar los intereses de sus acreedores. Por eso es necesario tener mucho cuidado al evaluar el valor de los activos netos de una empresa.

¿Qué son los activos netos? Los activos netos de una empresa son la diferencia entre el monto ajustado de los activos y los pasivos de una empresa; en resumen, el valor de la empresa misma menos sus deudas.

El valor de los activos netos de la empresa se calcula sobre la base de la Orden del Ministerio de Finanzas Nº 10 de 29 de enero de 2003 "Sobre la aprobación del procedimiento para evaluar el valor de los activos netos de las sociedades anónimas". Para las sociedades de responsabilidad limitada, al calcular los activos netos, se utiliza el mismo procedimiento de cálculo (excepto para los fideicomisarios de fondos de inversión, organizadores de juegos de azar) (carta del Ministerio de Finanzas de Rusia N 03-03-06/1/39 del 26 de enero de 2007).

El cálculo del valor de los activos netos de las organizaciones (con excepción de las organizaciones de crédito) se realiza sobre la base de la contabilidad, cuyo procedimiento establece el órgano ejecutivo federal.

Al calcular el valor de los activos netos de una institución de crédito, se tiene en cuenta el monto del capital social (capital) determinado por el Banco Central de la Federación de Rusia de la manera prescrita.

¿Cuándo se evalúa el valor liquidativo? La empresa evalúa los activos netos trimestralmente, así como al final del año en la fecha del informe. Esta evaluación se refleja en los estados financieros, trimestral y anualmente, respectivamente.

Si al final del segundo año de informe y de cada año posterior el valor de los activos netos resulta ser menor que el capital autorizado de la empresa, ésta debe anunciar una reducción de su capital autorizado al valor resultante de los activos netos y registrar tal una disminución en la forma prescrita (cláusula 4 del artículo 35 de la ley federal de 26/12/1995 No. 208-FZ, párrafo 3 del artículo 20 de la Ley Federal de 08/02/1998 No. 14-FZ).

Si el nuevo monto del capital autorizado es inferior al mínimo establecido por la ley, dicha empresa está sujeta a liquidación (cláusula 5, artículo 35 de la Ley Federal de 26 de diciembre de 1995 No. 208-FZ, inciso 3 del artículo 20 de la ley federal de 08/02/1998 No. 14-FZ, art. 90 del Código Civil de la Federación de Rusia, art.

Para calcular los activos aceptados para el cálculo, tomamos:

1. Activos no corrientes. Se reflejan en la primera sección del balance e incluyen: activos intangibles (activos intangibles), activos fijos (activos fijos), construcciones en curso (CW), inversiones rentables en activos tangibles, inversiones financieras a largo plazo, otras no activos circulantes;

2.Activo circulante. Se reflejan en la segunda sección del balance e incluyen: inventarios, impuesto al valor agregado sobre los activos adquiridos, cuentas por cobrar, inversiones financieras a corto plazo, efectivo y otros activos corrientes. El valor de los activos circulantes no tiene en cuenta el costo de los costos reales de recomprar sus propias acciones, que la sociedad anónima compra a los accionistas para su posterior reventa o cancelación, y la deuda de los participantes (fundadores) por aportes al capital autorizado.

Para calcular los pasivos que se tienen en cuenta al calcular el valor de los activos netos, se incluye lo siguiente:

1. pasivos a largo plazo por préstamos y créditos y otros pasivos a largo plazo;

2. obligaciones de corto plazo por préstamos y créditos;

3. cuentas por pagar;

4. deuda con los participantes (fundadores) por el pago de ingresos;

5. reservas para gastos futuros;

6. otros pasivos a corto plazo.

Es decir, los siguientes indicadores del balance intervienen en el cálculo de los activos netos de una empresa.

Un ejemplo de cálculo de los activos netos de las empresas (para cualquier forma de propiedad)

Balance de Stroymaterialy LLC al 01/10/2012:

Al calcular la cantidad de activos, el cálculo no incluye un indicador como la deuda de los fundadores por contribuciones al capital autorizado (50.000 rublos). La cantidad de activos en nuestro ejemplo será de 6.750.000 rublos. (2.300.000 + 1.600.000 + 700.000 + 200.000 + 800.000 – 50.000 + 1.200.000).

Al calcular los pasivos, el cálculo no incluye los datos de la Sección III del balance (1.500.000 rublos). Entonces, el monto del pasivo en nuestro ejemplo será igual a 3.500.000 rublos. (1.000.000 + 400.000 + 200.000 + 1.900.000).

Valor liquidativo total al 1 de octubre de 2012 será de 3.250.000 rublos. (6.750.000 – 3.500.000).

El indicador de “activos netos” es necesario para analizar actividades, así como para. Debe ser positivo y exceder el tamaño del capital autorizado. Si hay un aumento en los activos netos, entonces las ganancias de la empresa aumentan. Aquellos. la empresa no sólo aumentó los fondos que inicialmente se invirtieron en ella, sino que también los multiplicó. Por supuesto, es posible que este indicador disminuya y puede que sea menor que el capital autorizado en el primer año, el más difícil, de inicio de operaciones. Pero durante el funcionamiento normal de la empresa la situación se estabiliza. Sin embargo, si la situación no ha mejorado, la empresa deberá reducir su capital autorizado o liquidarlo de conformidad con la ley.

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Existe una cantidad bastante grande de indicadores financieros que pueden caracterizar qué tan efectivo es el modelo de negocio de una empresa comercial en particular. Estos incluyen activos netos. Este indicador puede ser de interés para un inversor, socio, acreedor, también es útil para los directivos de la empresa responsables de su desarrollo; ¿Cómo se calcula el valor de los activos netos en las empresas rusas modernas? ¿Qué credenciales se pueden utilizar para esto?

¿Qué son los activos netos?

Estudiemos primero la esencia del término en cuestión. Los activos netos son un indicador financiero, que se define como la diferencia entre todos los activos de una organización (LLC o JSC), que se aceptan para la contabilidad, y los pasivos, que también se tienen en cuenta en la contabilidad. Al mismo tiempo, la determinación de las cifras para cada uno de los componentes de la fórmula del activo neto se lleva a cabo, por regla general, sobre la base de las disposiciones de los actos legales reglamentarios, así como de diversas órdenes y cartas de los departamentos gubernamentales. Pero también existen fórmulas para calcular este indicador, determinadas por la comunidad científica y de expertos. Pero antes de explorarlos, será útil estudiar la estructura en la que se encuentran los

Estructura de activos netos

Como señalamos anteriormente, el indicador considerado se calcula como la diferencia entre la suma real de todos los activos y pasivos. De acuerdo con el punto de vista generalizado entre los economistas rusos, el primero debería incluir:

• activos no corrientes, representados por activos fijos, recursos intangibles, inversiones a largo plazo;
• Activos corrientes representados por inventarios diversos, cuentas por cobrar, inversiones a corto plazo, IVA sobre inventarios comprados.

Al mismo tiempo, los expertos recomiendan excluir de la composición del activo circulante los costos de la empresa por la recompra de acciones con el fin de venderlas o retirarlas del mercado, así como las deudas de los fundadores por pagos. la estructura de pasivos debe incluir:

• préstamos corporativos y a largo plazo;
• cuentas por pagar;
• reservas relacionadas con gastos futuros;
• deudas con los fundadores por la transferencia de ingresos.

Además, la fórmula para los activos netos, basada en la estructura de dichos activos considerados, implica la inclusión en el primer y segundo indicador de cualquier otra información que pueda clasificarse de una forma u otra como los recursos de la empresa o sus pasivos. Hemos señalado anteriormente que se pueden utilizar varios actos jurídicos como fuentes de metodología que se pueden aplicar para calcular el indicador financiero en cuestión. Así, una de las principales normas legales vigentes que regulan el cálculo del patrimonio neto es la Orden del Ministerio de Hacienda de 28 de agosto de 2014 No. 84n. Consideremos cómo calcular los activos netos (la fórmula para determinarlos, de hecho, también se presenta en los actos legales especificados) es propuesta por el Ministerio de Finanzas.

Determinación del patrimonio neto mediante el método del Ministerio de Hacienda

Primero, la empresa necesita totalizar todos los activos y pasivos registrados. Al mismo tiempo, los datos sobre cuentas fuera de balance, como creen los expertos del Ministerio de Finanzas, no deberían tenerse en cuenta.

En segundo lugar, la fórmula del activo neto según el método del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia supone la exclusión de los activos de indicadores tales como deudas de los fundadores (accionistas, propietarios) por pagos al capital autorizado o acciones (en este sentido, el La posición del Ministerio de Finanzas coincide con el enfoque de los expertos, que discutimos anteriormente ), de los pasivos: ingresos futuros asociados con el apoyo del gobierno, así como la recepción gratuita de cualquier propiedad.

Otro matiz a la hora de determinar el valor de los activos netos de acuerdo con la metodología considerada es que ambos parámetros de la fórmula para su cálculo deben calcularse en base al valor que se refleja en el balance. Al mismo tiempo, la fórmula para calcular los activos netos propuesta por el Ministerio de Finanzas es generalmente similar en concepto a otros enfoques comunes entre los economistas, que también implican el uso de cifras del balance. Estudiemos ahora cómo se puede calcular en la práctica el indicador en cuestión.

¿Cómo se calculan los activos netos en la práctica?

La fórmula para calcular el patrimonio neto, en principio, tiene una estructura muy sencilla. Lo principal es tener acceso a los números que se utilizan en el mismo. La principal fuente de estos, como señalamos anteriormente, es el balance de la organización. Si tomamos el documento contable correspondiente en el formato en el que está aprobado en Rusia, entonces la información sobre los activos de la empresa se encuentra principalmente en la línea 1600, sobre los pasivos, en las líneas 1400 y 1500.

Además, si seguimos las recomendaciones del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia y restamos del primero las deudas de los fundadores por pagos al capital autorizado, del segundo, los ingresos de períodos futuros, entonces también necesitaremos datos contables. reflejando el valor del primer indicador (por regla general, este es el débito de la cuenta 75), así como los números en la línea 1530 (para el segundo parámetro).

Por tanto, la fórmula del activo neto se aplicará según un determinado algoritmo. Estudiémoslo en detalle.

Fórmula de activos netos: estructura y diagrama.

1. En primer lugar, restamos de la cifra de la línea 1600 el indicador que refleja las deudas de los fundadores con la empresa por aportes al capital autorizado.
2. Luego resumimos los indicadores en las líneas 1400 y 1500 del balance.
3. Luego, reste el número de la línea 1530 del resultado resultante.
4. La acción final será restar a la cifra obtenida restando el monto de las deudas a 1600 el indicador obtenido luego del último cálculo.

¿Cómo podría verse esquemáticamente la fórmula del patrimonio neto? Acordemos referirnos abreviadamente al indicador considerado como NA, a las líneas del balance como STR y a las cuentas contables como SCH.

Como resultado, la fórmula para calcular los activos netos en el balance se verá así:

• NA = (STR 1600 - SCH 75) - (STR 1400 + STR 1500 - STR 1530).

Habiendo estudiado cómo se calcula el indicador financiero correspondiente, consideremos cómo se puede utilizar en la práctica.

¿Cuál es el significado práctico del ratio de activos netos?

El valor de los activos netos es uno de los indicadores clave de la eficacia del modelo de negocio de una empresa. El criterio principal aquí es el valor positivo o negativo del indicador correspondiente. En el primer caso, es legítimo hablar de la rentabilidad de la empresa y de su alto atractivo inversor. A su vez, si la fórmula de activos netos en el balance arroja un resultado negativo, lo más probable es que la empresa tenga ciertos problemas.

¿Cómo interpretar correctamente el valor de los activos netos?

Gran parte de la interpretación del indicador considerado depende de la etapa específica de desarrollo empresarial. Para las empresas jóvenes y las startups, los valores negativos no son tan críticos como para las empresas que llevan mucho tiempo en el mercado. Para las empresas que están presentes en segmentos altamente rentables, un índice de activos netos negativo también es aceptable, pero nuevamente, es aconsejable que no dure mucho.

Es útil observar un indicador como el activo neto en dinámica a lo largo de varios años. O, utilizando datos de la contabilidad actual, realice un seguimiento mensual o trimestral.

El patrimonio neto como factor de gestión empresarial

Los resultados de los cálculos del patrimonio neto tienen cierta importancia desde el punto de vista de la gestión empresarial. Por ejemplo, calcular los activos netos de una LLC (la fórmula para las empresas correspondientes y JSC será la misma) puede resultar útil:

• en los casos en que el capital autorizado se incremente a través de la propiedad de la LLC;
• cuando la empresa recompra valores a los accionistas, cuando uno de los participantes de la LLC abandona el negocio;
• al pagar dividendos a los cofundadores de la empresa;
• al preparar informes para inversores;
• al analizar la efectividad del modelo de negocio de la empresa a solicitud del propietario;
• como fuente adicional de datos sobre la situación financiera de la empresa al considerar solicitudes de préstamos por parte del banco o durante la interacción con inversores potenciales.

Por tanto, el cálculo del indicador en cuestión es útil tanto desde el punto de vista de la presentación de informes de la organización a las partes interesadas, como en términos de la realización del trabajo analítico de los directivos destinado a optimizar los procesos de negocio.

Habiendo considerado la cuestión de cómo calcular los activos netos en el balance (también estudiamos la fórmula utilizada para esto), será útil prestar atención a una serie de matices terminológicos asociados con el uso práctico del indicador correspondiente como una característica de la situación financiera de una empresa.

¿Activos netos o patrimonio?

Por ejemplo, algunos expertos creen que el término en cuestión debería identificarse con el concepto de capital social. Hay otro punto de vista sobre esta tesis. En cuanto a la regulación regulatoria de los procesos económicos, en las normas legales rusas pertinentes, los dos conceptos indicados generalmente se consideran muy similares o idénticos.

Por ejemplo, la Ley Federal No. 226 de 18 de julio de 2011 establece que para las organizaciones bancarias no se deben calcular los activos netos, sino sus propios fondos en el orden en que se registra en las normas legales emitidas por el Banco Central del país. Federación Rusa. Otra fuente de derecho notable es la Carta del Banco de Rusia No. 350, emitida el 28 de octubre de 1996. En ella se afirma que los activos netos son un indicador que corresponde al concepto de capital social de un banco.

Por tanto, en lo que respecta a las instituciones financieras, los conceptos considerados deben considerarse idénticos. Por lo tanto, según algunos investigadores, la fórmula aprobada en la misma Orden del Ministerio de Finanzas No. 84n y utilizada para calcular un indicador como el activo neto de una LLC, en principio, también se puede utilizar para determinar el monto del capital social de la empresa. Lo cual, a su vez, es también el indicador más importante del desempeño empresarial.

Hay un término que suena muy similar al que estamos considerando: "activos circulantes netos".

¿Qué son los activos corrientes netos?

Los activos corrientes netos significan la suma del capital social de la empresa (es decir, en una interpretación, los mismos activos netos), así como los pasivos a largo plazo reducidos por el monto de los activos no corrientes. Algunos expertos definen el indicador considerado como la diferencia entre el monto total de los activos de la empresa, que se clasifican como corrientes, y la suma de todos los pasivos de la empresa, que se clasifican como de corto plazo.

¿Qué muestran los activos corrientes netos?

Los activos corrientes netos son un indicador que se utiliza con mayor frecuencia para evaluar la estabilidad financiera y económica de una empresa en términos de su disponibilidad de recursos para pagar las deudas actuales, así como para invertir en la expansión de la producción. El término en cuestión tiene otro nombre común: puro.

Por lo tanto, un inversor, al considerar las perspectivas de invertir en una empresa en particular (por ejemplo, en una LLC), también puede prestar atención a los activos circulantes netos. La fórmula para su cálculo se puede complementar con las que se utilizan para determinar el importe del capital social. Cuanto más altos sean ambos indicadores, más atractiva puede resultar la empresa para la inversión.

Los activos netos de la empresa son los fondos propios de la empresa que permanecerán en ella después de haber pagado a todos los acreedores. Es decir, es la diferencia entre los activos y pasivos de una empresa, sujeto a ajustes menores. Otra forma de determinar el indicador de activo neto es tomar el indicador total de la Sección III del balance “Capital y Reservas” y también ajustarlo en ciertos montos. Es decir, los activos netos son el capital de la LLC.

Cálculo de activos netos en el balance.

El valor de los activos netos se determina de acuerdo con los datos del balance mediante la fórmula (inciso 2 del artículo 30 de la Ley de 08/02/98 N 14-FZ; Procedimiento aprobado por Orden del Ministerio de Hacienda de 28/08/ 2014 núm. 84n):

De esta fórmula se desprende claramente que el patrimonio y los activos netos son esencialmente la misma cosa.

O puede utilizar la siguiente fórmula para calcular los activos netos en el balance:

Los activos netos en 2018 se calculan utilizando las mismas fórmulas.

Activos netos: línea contable

El importe de los activos netos se refleja en los estados financieros en la sección 3 “Activos netos” del Estado de Cambios en el Capital.

Si los activos netos son inferiores al capital autorizado

Si los activos netos de su empresa han sido inferiores a su capital autorizado, entonces está obligado a reducir el capital autorizado al nivel de activos netos y registrar dicha disminución en el Registro Estatal Unificado de Personas Jurídicas (). Es decir, al menos después de elaborar los estados financieros anuales, es necesario comparar el capital autorizado y los activos netos.

Además, se aplica la siguiente regla. Si una LLC decide pagar dividendos a los participantes, pero como resultado de la acumulación de dividendos, el valor de los activos netos es menor que el requerido, entonces los dividendos no se pueden acumular en la cantidad planificada. Es necesario reducir el beneficio distribuido en dividendos a una cantidad en la que se cumpla la relación anterior.

Al mismo tiempo, no se ha establecido ninguna responsabilidad por la violación del requisito de relación entre el capital autorizado y los activos netos.

Activos netos negativos

Si los activos netos son inferiores al capital mínimo autorizado (10.000 rublos) o los activos netos en general pasan a ser negativos, entonces la LLC está sujeta a liquidación (Cláusula 3, artículo 20 de la Ley del 08/02/98 N 14- FZ).

Valoración de activos netos

El servicio fiscal también analiza los estados financieros de las empresas y selecciona aquellas con activos netos inferiores al capital autorizado. Después de todo, los activos netos negativos o simplemente pequeños son el resultado de una gran pérdida en el período actual o en el pasado. Después de eso, el director de la empresa es invitado a una comisión en el Servicio de Impuestos Federales, donde se le pide que aumente los activos netos al nivel requerido.

Aumento de los activos netos

Hay varias formas de aumentar los activos netos:

• realizar una revaluación de la propiedad (activos fijos y activos intangibles) en contabilidad (cláusula 15 de PBU 6/01);
• verificar cuentas por pagar (quizás algunas deudas hayan vencido);
• recibir ayuda de los participantes de la empresa (contribución a la propiedad de la LLC).

En el artículo determinaremos qué valores inmobiliarios, materiales y monetarios de una entidad económica pueden clasificarse como activos netos. Le proporcionaremos una fórmula de cálculo y le diremos cómo analizar y mejorar los indicadores.

Conceptos generales

La conducta empresarial exitosa es imposible sin un análisis detallado de los indicadores financieros y económicos de la actividad económica de una entidad económica. Para evaluar la situación patrimonial y financiera de una organización y tomar las decisiones de gestión correctas de manera oportuna, es necesario determinar importantes índices de solvencia y rentabilidad. Uno de los indicadores de cálculo clave es el cálculo del valor de los activos netos en el balance.

Los activos netos (NA) de una organización son la cantidad de fondos de una entidad económica, determinada mediante cálculo, que quedarán a disposición de la empresa después del pago total de las obligaciones de deuda. En otras palabras, el valor de los activos netos se calcula como la diferencia aritmética entre los indicadores totales de los activos inmobiliarios, materiales y financieros de la empresa y los pasivos asumidos.

Tenga en cuenta que calcular el valor de los activos netos en el balance es obligatorio para las organizaciones. El indicador se calcula una vez al año sobre la base de datos contables. Los indicadores se reflejan en la tercera sección del informe sobre cambios (movimientos) de capital; los activos netos están (en el balance) en la línea 360 de este formulario de informe.

Fórmula para calcular los activos netos.

El procedimiento clave para calcular el valor de los activos netos en el balance lo determina el Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia y se presenta en una orden separada No. 84n del 28 de agosto de 2014. Tenga en cuenta que anteriormente estaba en vigor un procedimiento diferente, pero actualmente no se utiliza.

Esta fórmula para los activos netos en el balance es aplicable al siguiente rango de entidades económicas:

• sociedades anónimas públicas o no públicas;
• empresas unitarias estatales o municipales;
• sociedades de responsabilidad limitada;
• cooperativas de producción o cooperativas de vivienda;
• asociaciones comerciales.

Fórmula de activos netos:

NA = (JSC - DU - ZA) - (OB - DBP),

• JSC: la cantidad de activos corrientes y no corrientes de una entidad económica a la fecha del informe;
• DE - deuda del fundador contraída con la empresa para la formación del capital autorizado;
• FOR - deuda sobre acciones propias generada en el momento de la emisión;
• OB - la suma de los pasivos a corto y largo plazo de la empresa;
• DBP: ingresos futuros en forma de apoyo financiero estatal o transferencia gratuita de activos inmobiliarios.

NA = (línea 1600 - DU) - (línea 1400 + línea 1500 - DBP).

No basta con calcular el importe de los activos netos en el balance (las líneas indicadas anteriormente) con una calculadora de lápiz. Este cálculo debe documentarse. Sin embargo, en la Orden No. 84n no se proporciona un formulario unificado para reflejar los datos calculados. Las organizaciones deben desarrollar de forma independiente un formulario y regularlo en sus políticas contables.

Tenga en cuenta que antes de la aprobación de la Orden No. 84n, estaba vigente el formulario antiguo ( Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia N° 10 y de la Comisión Federal para el Mercado de Valores de Rusia de 29 de enero de 2003 N° 03-6/pz). En las nuevas instrucciones, el Ministerio de Finanzas de Rusia no ha prohibido el uso de este formulario, por lo que las empresas pueden utilizarlo para preparar cálculos de activos netos en el balance (las líneas del documento contienen toda la información necesaria).

Cómo calcular los activos netos en un balance, ejemplo

Vesna LLC preparó estados financieros anuales, incluido un balance en el formulario OKUD 0710001.

Con base en los datos del balance, se realizaron los siguientes cálculos:

NA = (13.800 +19.283 - 0) - (12.930 - 0) = 20.153 rublos.

Análisis de indicadores

Realizados los cálculos aritméticos, pasamos a analizar el resultado obtenido. Con un importe positivo de activos netos en el balance, podemos concluir que la empresa es rentable y tiene una alta solvencia. Y, en consecuencia, cuanto mayor sea el indicador, más rentable será la empresa.

Los activos netos negativos son un indicador de la baja solvencia de una empresa. En otras palabras, una empresa con un NAV negativo probablemente quebrará pronto; simplemente no tendrá nada con qué pagar sus deudas. Sin embargo, en tal situación, deben tenerse en cuenta circunstancias excepcionales. Por ejemplo, la empresa acaba de fundarse y aún no ha cubierto sus costos, o la empresa recibió un gran préstamo para expandirse.

Se puede lograr un aumento de los activos netos aumentando el capital autorizado, de reserva o adicional o reduciendo las deudas del fundador con la empresa.