ประกันการลงทุนคือ การประกันภัยการลงทุนคืออะไร: คุณสมบัติ ข้อดีและข้อเสีย เคล็ดลับในการเลือกบริษัท การประกันภัยสำหรับบุคคล

นักลงทุนมองหาเครื่องมือทางการเงินและโครงการทางเลือกอื่น ๆ ที่สามารถรับประกันผลกำไรได้อย่างต่อเนื่อง วิธีการลงทุนที่เป็นนวัตกรรมใหม่สำหรับนักลงทุนจำนวนมากจากทั่วทุกมุมโลกคือการร่วมลงทุน - มันได้ผล! เนื่องจากเป็นการลงทุนร่วมที่มอบเงินปันผลอันน่าทึ่งให้กับนักลงทุนที่มีความรู้

พูดง่ายๆ ก็คือ การลงทุนร่วมเป็นการเพิ่มทุนให้กับธุรกิจใหม่ที่กำลังเปิดทำการหรือโครงการ สิ่งสำคัญคือตามกฎแล้วการร่วมลงทุนจะถูกเทลงในบริษัทและองค์กรที่ไม่ได้มาตรฐาน นวัตกรรมและเทคโนโลยีขั้นสูง ซึ่งสัญญาว่าจะมีแนวโน้มและผลกำไรในอนาคต

แม้ว่าการลงทุนร่วมสามารถให้ผลกำไรได้มากสำหรับนักลงทุน แต่ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน ในระยะเริ่มแรก การกำหนดระดับสภาพคล่องของโครงการเฉพาะเป็นเรื่องยากมากเสมอไป นอกจากนี้, การลงทุนร่วมเป็นโครงการระยะยาวการกลับมาซึ่งอาจจะไม่ตามมาในเร็ว ๆ นี้ แต่ถ้าโครงการร่วมทุน "ใช้งานได้" ระดับความสามารถในการทำกำไรอาจเกินร้อยเท่าของจำนวนเงินที่จัดสรรเพื่อการลงทุนร่วมของโครงการ ดังนั้น, การลงทุนร่วมเป็นรูปแบบการให้กู้ยืมที่เป็นเอกลักษณ์บริษัทสตาร์ทอัพที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่ามีศักยภาพด้านสภาพคล่องที่ดีเยี่ยม และมีกิจกรรมที่มักมีลักษณะเป็นนวัตกรรม

คำว่า Venture แปลว่า “กิจการที่มีความเสี่ยง” แต่นอกเหนือจากความเสี่ยงระดับสูงแล้ว ผู้ร่วมลงทุนยังคำนวณผลกำไรที่เป็นไปได้ในอนาคตโดยพิจารณาจากการวิเคราะห์โครงการที่เขาวางแผนจะลงทุนทางการเงินด้วย และเนื่องจากระดับรายได้ของการลงทุนในกิจการร่วมค้ามักจะสูงกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิม ผู้ลงทุนร่วมลงทุนจึงมีความเสี่ยงเช่นเดียวกัน

ในการเลือกโครงการที่น่าเชื่อถือที่สุดสำหรับการลงทุนดังกล่าว บริษัทจะต้องผ่านขั้นตอนของการก่อตัวหลายขั้นตอน และหลังจากนั้นผู้ลงทุนร่วมตัดสินใจว่าคุ้มค่าที่จะลงทุนทางการเงินของเขาในนั้นหรือไม่

1. ขั้นตอนแรกของการลงทุนร่วมของบริษัทเกิดขึ้นในขั้นตอนการพัฒนา แต่ในขณะเดียวกัน ก็มีแนวคิดที่เป็นรูปธรรมอยู่แล้ว แม้ว่าผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายจะยังไม่ได้สร้างและสร้างขึ้นมาก็ตาม ในขั้นตอนนี้ อยู่ระหว่างการพัฒนาต้นแบบของผลิตภัณฑ์ในอนาคต

2. การพัฒนาและการสร้างสรรค์โดยบริษัทที่ร่วมลงทุนในผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (ในรูปแบบสาธิต) พร้อมการทดสอบในภายหลัง

3. ขั้นตอนที่สามของการลงทุนร่วมทุนคือการเตรียมผลิตภัณฑ์ที่วางจำหน่ายโดยสมบูรณ์โดยมีเป้าหมายเพื่อปล่อยออกสู่ตลาดขนาดใหญ่

4. ขั้นตอนที่สี่ของการลงทุนร่วมเกี่ยวข้องกับการรวมบริษัทและผลิตภัณฑ์ของตนในตลาดด้วยการเพิ่มความเร็วของการผลิตเพื่อเพิ่มผลกำไรจากการขาย

5. และขั้นตอนสุดท้ายของการลงทุนร่วมคือการแนะนำบริษัทที่มีนวัตกรรมเข้าสู่องค์กรสาธารณะที่มีชื่อเสียงและเป็นที่รู้จักในตลาด

ในเวลาเดียวกัน ด้วยการพัฒนาขององค์กร มีการผลิตเพิ่มขึ้นคู่ขนาน สภาพคล่องเพิ่มขึ้น และราคาหุ้นก็เพิ่มขึ้น ทุกขั้นตอนเหล่านี้ ด้วยการประเมินโครงการอย่างเหมาะสม สามารถนำผลกำไรมหาศาลมาสู่นักลงทุนจากการร่วมลงทุนได้

การลงทุนร่วมพัฒนาในรัสเซียเป็นอย่างไร?

ในรัสเซีย การลงทุนร่วมเกิดขึ้นค่อนข้างเร็ว ๆ นี้ ในเรื่องนี้มีปัญหาหลายประการที่ทำให้การลงทุนร่วมพัฒนาไม่ได้ตามขอบเขตที่ต้องการ ปัญหาหลักคือในรัสเซียไม่มีกรอบการกำกับดูแลที่เหมาะสมสำหรับการควบคุมรูปแบบการลงทุนร่วมลงทุน และการสนับสนุนจากผู้ร่วมลงทุนจากรัฐของเรานั้น ยังไม่เพียงพอ

นอกจากนี้ ยังมีปัญหาอื่นๆ อีกหลายประการที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาการลงทุนในรัสเซียไม่เพียงพอในระดับที่เหมาะสม

1. ผู้จัดการที่มีความสามารถและเป็นมืออาชีพจำนวนค่อนข้างน้อยในระดับชั้นนำในด้านการจัดการกองทุนที่ลงทุนในกิจการ

2. ขาดระบบภาษีที่เหมาะสมในด้านนี้ ซึ่งแน่นอนว่าไม่ได้สนับสนุนให้นักลงทุนเข้าร่วมในกองทุนร่วมลงทุน

3. ไม่มีการสนับสนุนข้อมูลที่เหมาะสมในด้านการลงทุนร่วมลงทุน

4. ขั้นตอนที่ซับซ้อนและหลากหลายสำหรับการจดทะเบียนกองทุนร่วมลงทุน

5. กิจกรรมในสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนมีการพัฒนาไม่ดี

6. การลงทุนร่วมในรัสเซียยังคงพัฒนาได้ไม่ดีนัก เนื่องจากรัฐบาลไม่ได้ให้การสนับสนุนที่เพียงพอสำหรับองค์กรที่มีนวัตกรรมและกำลังพัฒนาใหม่ ซึ่งในความเป็นจริงแล้วอาจกลายเป็นที่ดึงดูดนักลงทุนร่วมลงทุนได้

7. การคุ้มครองทรัพย์สินทางปัญญาที่เชื่อถือได้ยังเป็น "อุปสรรค" สำหรับการพัฒนาการลงทุนอย่างเต็มรูปแบบ

ปัญหาเหล่านี้และปัญหาอื่น ๆ อีกมากมายในรัสเซียมีผลกระทบด้านลบอย่างมากต่อกระบวนการพัฒนาการลงทุนร่วมโดยรวม เพื่อให้สถานการณ์เปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง จำเป็นต้องสร้างข้อมูลที่มีความสามารถและฐานทางกฎหมายที่จะช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดใจของกองทุนร่วมลงทุนในหมู่นักลงทุนและบริษัทสมัยใหม่ การลงทุนร่วมทุนในรัสเซียเป็นเพียง "การได้รับแรงผลักดัน"...

นี่ไม่ใช่เวลาที่จะลงทุนเงินในโครงการที่ไม่รับประกันความสำเร็จ 100% คนถือเงินไว้และไม่ต้องการลงทุน แม้ว่าการร่วมทุนจะเป็นหัวข้อที่น่าสนใจอย่างแน่นอน!

กิจกรรมการลงทุนเป็นธุรกิจที่มีความเสี่ยง ดังนั้นการประกันการลงทุน - ต่างประเทศ (ดึงดูดตลาดรัสเซีย) หรือของเราเอง - จึงเป็นและยังคงเป็นหนึ่งในเงื่อนไขที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับการพัฒนาที่ประสบความสำเร็จไม่แม้แต่ตลาด แต่รวมถึงเศรษฐกิจของรัฐทั้งหมด

ผลิตภัณฑ์ประกันภัยดังกล่าวทำงานอย่างไรในรัสเซีย รูปแบบการป้องกันความเสี่ยงด้านการลงทุนแบบตะวันตกแตกต่างกันอย่างไร ระบบนี้ควรทำงานอย่างไร (ตามคำจำกัดความ)

สาระสำคัญของการประกันภัยการลงทุน

เรากำลังพูดถึงการชดเชยการลงทุนทางการเงินในกรณีที่สูญเสียเงินทุน การไม่ได้รับผลกำไร (หักรายรับ) จากโครงการลงทุน (ในสหพันธรัฐรัสเซียหรือต่างประเทศ หากเป็นการประกันการลงทุนในต่างประเทศ) รูปแบบของไฟล์แนบเหล่านี้อาจแตกต่างกัน:

• การลงทุนโดยตรงคือการซื้ออุปกรณ์ อสังหาริมทรัพย์ วัสดุ วัตถุดิบ
• การลงทุนในหุ้น – การได้มาซึ่งสิทธิในส่วนหนึ่งของกำไร (เช่น หุ้น)
• การซื้อสิทธิในทรัพย์สิน (การเช่าซื้อระหว่างประเทศ)
• ให้กู้ยืมแก่ผู้รับการลงทุน

ประการแรก การประกันภัยการลงทุนคือการป้องกันความเสี่ยงทางการเงิน ซึ่งสามารถแสดงออกมาในรูปแบบต่างๆ ได้ เมื่อนักลงทุนสูญเสียเงินหรือกำไรเนื่องจากความผันผวนของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เรียกว่าความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน หากสาเหตุของการสูญเสียเกิดจากสถานการณ์ทางการเมืองหรือเหตุสุดวิสัยตามธรรมชาติจะจัดว่าเป็นภัยพิบัติ

ความเสี่ยงเชิงพาณิชย์คือความล้มเหลวทางการเงินของโครงการที่เกี่ยวข้องกับสภาพเศรษฐกิจภายใน (สภาพแวดล้อมการแข่งขัน) นอกจากนี้ยังแยกความแตกต่างระหว่างความเสี่ยงด้านตลาดและอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทั้งสองอย่างนี้เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในเครื่องมือทางการเงินของตลาด

ประเภทของการประกันความเสี่ยงการลงทุน

การประกันภัยการลงทุนทางการเงินนำเสนอในทางปฏิบัติทั่วโลกในสามตัวเลือกโปรแกรม:

• การประกันภัยขั้นพื้นฐาน (ความคุ้มครองครอบคลุมทรัพย์สิน - การก่อสร้าง ทรัพย์สินที่ได้มา)
• การประกันการลงทุนในต่างประเทศ (เน้นที่ความเสี่ยงทางการเมือง หากไม่มีการสนับสนุนจากรัฐบาล โปรแกรมนี้จะไม่ได้ผล)
• การประกันกรณีเจ้าหนี้ล้มละลาย

มีการจำแนกประเภทของโปรแกรมอีกประเภทหนึ่งที่ถือว่าการลงทุนเป็นเป้าหมายของการประกันภัย - ตามระดับของความเสี่ยง ประการแรก จะถือว่ายอมรับได้โดยมีเงื่อนไขว่านักลงทุนจะสูญเสียเฉพาะผลกำไรที่คาดหวังเท่านั้น ประการที่สอง ถือว่ามีความสำคัญเมื่อนักลงทุนไม่ได้รับเงินหรือรายได้ที่คาดการณ์ไว้หลังจากการดำเนินโครงการลงทุน สถานการณ์หายนะนำไปสู่การสูญเสียการลงทุนและเงินทุนที่ควรจะนำมาให้กับนักลงทุน

การประกันความเสี่ยงการลงทุนในโลกตะวันตก

ในทางปฏิบัติของประเทศตะวันตก ระบบประกันความเสี่ยงจากการลงทุนมีการใช้งานอยู่สามระดับ

• มีบริษัทระดับชาติ (สหภาพแรงงาน) ที่พร้อมจะดำเนินโครงการที่ใหญ่ที่สุด โดยหลักแล้วพวกเขาจะทำงานกับกลุ่มความเสี่ยงที่ซับซ้อนที่สุด - ภัยคุกคามทางการเมือง (เป็นของชาติ, การเวนคืนกองทุนของนักลงทุน) ตัวอย่างของบริษัทดังกล่าว ได้แก่ COFAC ของฝรั่งเศส และ Hermes Kreditversicherungs ของเยอรมัน
• องค์กรระหว่างประเทศ
• บริษัทประกันเอกชนที่นักลงทุนสามารถทำข้อตกลงประกันการลงทุนตามเงื่อนไขส่วนบุคคลได้

ระบบของสหรัฐอเมริกาในการปกป้องเงินฝากต่างประเทศ (การลงทุนในตลาดของประเทศอื่น) ถือเป็นระบบที่รอบคอบที่สุด ดำเนินการผ่าน OPIC บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1969 และได้ประกันโครงการการลงทุนของอเมริกามากกว่า 1% ในกว่า 140 ประเทศ แต่บริการนี้ใช้ได้กับประเทศที่ลงนามข้อตกลงกับสหรัฐอเมริกาเท่านั้น รัสเซียสรุปผลในปี 1992

ประกันการลงทุนในรัสเซีย

ในตลาดของตัวเอง น่าเสียดายที่ไม่มีประกันการลงทุนเช่นนี้ นักลงทุนสามารถปกป้องการลงทุนของตนได้เพียงบางส่วนเท่านั้นที่นี่:

• ผ่านการประกันโครงการก่อสร้าง ();
• โดยการสร้างกองทุนประกันภายในสำหรับการลงทุนในต่างประเทศ (ทุนสำรองของตัวเอง)
• โดยการขยายความคุ้มครองประกันภัยไปยังผลิตภัณฑ์ที่ซื้อในระหว่างระยะเวลาการจัดส่งและการจัดเก็บ ()

การลงทุนในส่วนของสินค้าทางปัญญาหรือในธุรกิจเป็นหมวดหมู่ทางการเงิน นักลงทุนยังคงไม่ได้รับการคุ้มครอง ผู้เข้าร่วมในประเทศในการดำเนินการด้านการลงทุนต้องทนทุกข์ทรมานจากอะไร (ชาวอเมริกันกลุ่มเดียวกันได้รับการคุ้มครองโดย OPIC ผู้ประกอบการชาวญี่ปุ่นมีอะนาล็อก - MAGI)

เป็นไปได้หรือไม่ที่จะประกันการลงทุนทางธุรกิจในสหพันธรัฐรัสเซีย?

ผู้เชี่ยวชาญอธิบายสถานการณ์นี้ด้วยเหตุผลสามประการ:

• บริการประกันการลงทุนสำหรับสหพันธรัฐรัสเซียเป็นผลิตภัณฑ์ที่ค่อนข้างใหม่
• ในการปฏิบัติของผู้ประกันตนในประเทศยังไม่ได้สังเกตเห็น "นิสัย" ที่เป็นประโยชน์ของการจัดตั้งกลุ่มเพื่อลดความเสี่ยงของตนเอง
• ขาดแคลนบุคลากรที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในการทำงานกับโครงการลงทุน
• ผู้เข้าร่วมชาวรัสเซียในกลุ่มนี้ยังไม่มีเงินทุน (สำรอง) เพียงพอที่จะให้บริการสัญญาขนาดใหญ่

กล่าวอย่างตรงไปตรงมาและสั้น ๆ ว่าผลิตภัณฑ์ประกันการลงทุนนั้นมีอยู่ในรัสเซีย (มีการออกใบอนุญาตสำหรับกิจกรรมประเภทนี้โดยระบุไว้ในรายการราคาของบริษัทประกัน) แต่ในความเป็นจริง ไม่มีบริษัทใดที่จะเข้าสู่ภาคความเสี่ยงทางการเงินและการเมือง ไม่ใช่เพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็บเบี้ยประกันภัย (รวบรวมเท่านั้น) แต่เพื่อขายเครื่องมือในการทำงาน

การประกันภัยการลงทุนเป็นวิธีการหนึ่งในการปกป้องทางการเงินของการลงทุนจากภาวะเศรษฐกิจตกตะลึง การกระทำหรือการเพิกเฉยของคู่สัญญา และสถานการณ์อื่น ๆ ที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่แท้จริงของการสูญเสียเงินทุนที่ลงทุน

อันที่จริงนี่คือการประกันภัยทรัพย์สินประเภทหนึ่ง โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อปกป้องผลประโยชน์ในทรัพย์สินที่มีอยู่ของนักลงทุน การลงทุนที่มีผู้ประกันตนไม่กลัวการสูญเสีย การทำลาย หรือค่าเสื่อมราคา

ในหลายประเทศ การประกันภัยการลงทุนทางการเงินได้รับความนิยมอย่างมาก ในรัสเซีย การคุ้มครองผลประโยชน์ในทรัพย์สินของนักลงทุนประเภทนี้อยู่ในขั้นตอนของการพัฒนาอย่างแข็งขัน

ปัจจุบัน รัสเซียทุกคนสามารถใช้บริการประกันการลงทุนได้ น่าเสียดายที่หลายคนไม่ใช้ประโยชน์จากโอกาสนี้ โดยอธิบายว่าพวกเขาไม่เข้าใจอะไรเกี่ยวกับปัญหานี้ อย่างไรก็ตาม ตอนนี้คุณไม่จำเป็นต้องทำด้วยตัวเองแล้ว สามารถติดต่อนายหน้าประกันภัยซึ่งจะดูแลทุกด้านที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งประกันภัยดังกล่าว

เพื่อให้เข้าใจถึงแก่นแท้ของปรากฏการณ์ที่กำลังพิจารณา ลองดูตัวอย่างที่เฉพาะเจาะจง พิจารณาประกันชีวิต โดยการลงนามในข้อตกลงที่เกี่ยวข้อง ลูกค้าจะต้องโอนเงินตามจำนวนที่ตกลงกันไปยังบัญชีธนาคารของบริษัทประกันภัยทุกเดือน ส่วนหนึ่งเป็นค่าประกันชีวิตของลูกค้าเอง บางส่วนเปลี่ยนเป็นการลงทุน อัตราส่วนเฉพาะของชิ้นส่วนเหล่านี้จะถูกกำหนดโดยข้อตกลงที่ลงนาม

บริษัทประกันภัยจะลงทุนตามสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ที่เลือก เป้าหมายของการกระทำดังกล่าวชัดเจน - การทำกำไร บางครั้งลูกค้าของบริษัทประกันภัยสามารถเข้าถึงบัญชีธนาคารออมทรัพย์ของตนได้จากจุดที่สามารถถอนเงินได้

ประกันการลงทุนระหว่างประเทศ

นักลงทุนที่ลงทุนเงินในความทันสมัยและการพัฒนาเศรษฐกิจของต่างประเทศต้องการให้แน่ใจว่าการลงทุนของพวกเขาได้รับการปกป้องอย่างเต็มที่จากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ความเสี่ยงเหล่านี้ได้แก่:

• การเกิดขึ้นของวิกฤตการณ์ทางการเมืองในรัฐที่นำเงินไปลงทุน
• การทำให้การลงทุนเป็นของชาติ
• วิกฤตเศรษฐกิจซึ่งอาจแสดงในผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่ลดลงอย่างมาก อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ฯลฯ
• การละเมิดเงื่อนไขสัญญาการลงทุนอย่างร้ายแรง

การประกันการลงทุนระหว่างประเทศเป็นขั้นตอนที่ค่อนข้างซับซ้อน กฎระเบียบของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างรัฐต่างๆ ตามกฎแล้วได้รับการควบคุมโดยสนธิสัญญาและข้อตกลงที่สรุปแล้ว ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับแต่ละภาคส่วนของเศรษฐกิจหรือวัตถุการลงทุน อย่างไรก็ตาม ไม่มีอนุสัญญาระหว่างประเทศขั้นพื้นฐานที่จะควบคุมประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการประกันการลงทุน

อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงทวิภาคีที่ได้ข้อสรุปซึ่งอุทิศให้กับการคุ้มครองการลงทุนจะต้องอยู่บนพื้นฐานของหลักการความเป็นอันดับหนึ่ง (อำนาจสูงสุด) ของกฎหมาย ข้อพิพาททั้งหมดที่เกิดขึ้นจะได้รับการพิจารณาภายในกรอบของอนุญาโตตุลาการระหว่างประเทศ

มีการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องและต่อเนื่องในทิศทางนี้ ผลลัพธ์ประการหนึ่งคือการจัดตั้งสำนักงานรับประกันการลงทุนระหว่างประเทศ (MIGA) องค์กรระหว่างประเทศนี้ก่อตั้งขึ้นในกรุงโซลในปี 1985 ภารกิจหลักของความสัมพันธ์ระหว่างประเทศนี้คือการปกป้องนักลงทุนจากความเสี่ยงในระหว่างกิจกรรมทางวิชาชีพ นอกจากนี้ MIGA ยังมีส่วนร่วมในงานด้านข้อมูลเชิงรุกเพื่อเพิ่มความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของประเทศกำลังพัฒนาทั่วโลก

นอกจากนี้ ในบรรดางานเร่งด่วนอื่นๆ ของหน่วยงาน ควรเน้นสิ่งต่อไปนี้:

• ปกป้องผู้ลงทุนจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการไม่สามารถแปลงเงินเป็นสกุลเงินโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อถอนเงินออกจากประเทศ ในสถานการณ์นี้ นักลงทุนที่มีประกันจะได้รับค่าชดเชยสำหรับความสูญเสียที่เกิดขึ้นจริง หากเกิดจากการเปลี่ยนแปลงกฎหมายภายในประเทศเกี่ยวกับธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
• การคุ้มครองนักลงทุนจากการสูญเสียที่เกิดจากกิจกรรมของรัฐบาลของรัฐที่เกี่ยวข้อง เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการทำให้เป็นของชาติหรือการริบทรัพย์สินของพวกเขาได้
• การป้องกันจากผลที่ตามมาของการกระทำของผู้ก่อการร้าย การขัดกันด้วยอาวุธ สงครามที่ประเทศที่เกี่ยวข้องอาจเข้าร่วม
• การปกป้องผู้ลงทุนจากการสูญเสียที่เกิดจากการไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดหรือเงื่อนไขใด ๆ ของข้อตกลงการลงทุนที่ลงนามหรือการบอกเลิกฝ่ายเดียวโดยหน่วยงานบริหาร

การประกันภัยสำหรับบุคคล

นักลงทุนเอกชนที่ทำธุรกรรมใดๆ ในตลาดหลักทรัพย์จำเป็นต้องได้รับการคุ้มครองสิทธิในทรัพย์สินของตนเองอย่างเต็มที่

บ่อยครั้งที่บุคคลที่ต้องการลงทุนเงินในการซื้อขายหุ้น แต่ไม่มีเวลาว่างหรือประสบการณ์ส่วนตัวที่เพียงพอ หันไปขอความช่วยเหลือจากเทรดเดอร์มืออาชีพ มีการสรุปข้อตกลงโดยที่เทรดเดอร์จะต้องรับผิดชอบในการจัดการเงินทุนของนักลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพโดยมีค่าธรรมเนียมที่แน่นอน

อย่างไรก็ตาม เป็นไปไม่ได้ที่จะยกเว้นความเป็นไปได้ที่จะเกิดข้อผิดพลาดของเทรดเดอร์ ซึ่งอาจส่งผลให้นักลงทุนสูญเสียเงินทุนทั้งหมดได้ เพื่อหลีกเลี่ยงการพัฒนาดังกล่าว บุคคลสามารถติดต่อบริษัทประกันภัยและประกันความเสี่ยงในการลงทุนได้

แนวคิดของการประกันภัยการลงทุนรวมถึงการประกันความเสี่ยงทางการเมืองของนักลงทุน ความเสี่ยงทางการเงิน ความเสี่ยงในการก่อสร้างและการติดตั้ง วัตถุอสังหาริมทรัพย์ ความเสี่ยงของการไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันตามสัญญา (ความเสี่ยงทางธุรกิจ)

การเลือกความเสี่ยงในการประกันภัยที่เฉพาะเจาะจงที่จะประกันเป็นเรื่องของนักลงทุนและผู้รับการลงทุน

มาดูประเด็นการประกันการลงทุนทางการเงิน (พอร์ตโฟลิโอ) ซึ่งไม่มีอะไรมากไปกว่าการซื้อสินทรัพย์ในรูปของสินเชื่อหรือหลักทรัพย์ในทรัพย์สิน ในกรณีนี้ ความเสี่ยงจะเป็นหนึ่งในแนวคิดที่สำคัญที่สุดของตลาดการเงิน โดยมีความจำเป็นต้องพัฒนาระบบที่เพียงพอสำหรับการประกันความเสี่ยงเหล่านี้

ในตลาดการเงินที่พัฒนาแล้ว มีวิธีการคุ้มครองประกันภัยอยู่หลายวิธี หนึ่งในนั้นคือกฎระเบียบของรัฐบาลในตลาดการเงิน ในกรณีนี้ รัฐดำเนินการตามเป้าหมายที่สำคัญที่สุดสองประการ: การรักษาความเชื่อมั่นในตลาดการเงินในส่วนของนักลงทุนและผู้ออก การรักษาสภาพคล่องของตลาดการเงินในระดับที่เหมาะสม วิธีการหลักของกฎระเบียบดังกล่าวคือ: การควบคุมกฎเกณฑ์ในการออกหลักทรัพย์, การแนะนำข้อผูกพันในการให้ข้อมูลเกี่ยวกับผู้ออกหลักทรัพย์, การออกใบอนุญาตผู้เข้าร่วมตลาดการเงิน ฯลฯ การประกันตนเองของผู้เข้าร่วมการลงทุนซึ่งแสดงออกมาเช่นในการดำเนินการธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงเช่น เมื่อนักลงทุนพร้อมกับหลักทรัพย์ได้รับตัวเลือกในการขายหรือซื้อ การประกันภัยร่วมกันของนักลงทุนยังพบได้ในระบบการเสนอราคาหลักทรัพย์ในตลาดหุ้น การมีอยู่ของหลักทรัพย์ของบริษัทใดบริษัทหนึ่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โดยมีข้อกำหนดและกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนและเข้มงวดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า มักจะบ่งบอกถึงความน่าเชื่อถือที่เพียงพอของหลักทรัพย์เหล่านี้

วิธีการประกันภัยข้างต้นทั้งหมดรวมกันเป็นหนึ่งเดียวด้วยคุณลักษณะเฉพาะที่สำคัญมาก โดยเริ่มแรกจะถูกสร้างขึ้นในรูปแบบองค์กรและกิจกรรมของตลาดการเงิน และใช้ในกรณีที่ไม่มีบริษัทประกันภัยมืออาชีพที่สามารถรับมือกับความเสี่ยงเหล่านี้ได้ นอกจากนี้พวกเขาไม่รับประกันว่าจะไม่มีการสูญเสีย

วิธีการประกันการลงทุนแบบพิเศษคือการทำข้อตกลงที่เหมาะสมกับบริษัทประกันภัย วัตถุประสงค์ของการประกันดังกล่าวคือเพื่อปกป้องการลงทุนของนักลงทุนจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากความล้มเหลวในการปฏิบัติตามภาระผูกพันของคู่สัญญา การเปลี่ยนแปลงสภาวะตลาดที่คาดเดาไม่ได้และไม่เอื้ออำนวย และการเสื่อมสภาพของเงื่อนไขอื่น ๆ ของกิจกรรมการลงทุน ในเวลาเดียวกัน ปัญหาหลักของกฎระเบียบด้านกฎหมายและกฎระเบียบของการลงทุนคือการจ่ายค่าตอบแทนให้กับนักลงทุน

ความเสี่ยงมักปรากฏอยู่ในกิจกรรมการลงทุนและเป็นลักษณะเฉพาะของมัน องค์กรธุรกิจใดๆ ดำเนินธุรกิจในระดับหนึ่งหรืออย่างอื่นภายใต้เงื่อนไขของความไม่แน่นอนและความเสี่ยง ความเสี่ยงหมายถึงความเป็นไปได้ของเงื่อนไขที่เกิดขึ้นซึ่งนำไปสู่ผลกระทบด้านลบ ความเสี่ยงจากการลงทุนเป็นส่วนสำคัญของตลาดการเงินทั่วไป และแสดงถึงโอกาส (ภัยคุกคาม) ของการสูญเสียทางการเงิน (การสูญเสียเงินลงทุนอย่างน้อยบางส่วน) การสูญเสียรายได้จากการลงทุน หรือการปรากฏตัวของค่าใช้จ่ายในการลงทุนเพิ่มเติม

ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุน นี่อาจเป็นความเสี่ยงของการลงทุนทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับตลาดหลักทรัพย์หรือความเสี่ยงของการลงทุนจริง (ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินโครงการ ความเสี่ยงในการก่อสร้าง)

ความเสี่ยงของการลงทุนทางการเงินเป็นตัวกำหนดความน่าจะเป็นของประสิทธิผลของการดำเนินการลงทุน ณ เวลาที่สรุปธุรกรรม ความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นเนื่องจากไม่สามารถคาดการณ์ราคาในอนาคตได้ (สำหรับเครื่องมือทางการเงิน (สินทรัพย์)) และเงินปันผลในอนาคตเมื่อลงทุนในเครื่องมือทางการเงิน (สินทรัพย์) ที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งสิทธิในการมีส่วนร่วมในการบริหาร บริษัท และสิทธิในหนี้ หลักทรัพย์ของรัฐบาลและบริษัท หลักทรัพย์ เงินฝากธนาคาร (หุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน หลักทรัพย์และตราสารอื่นๆ) ฯลฯ ในตลาดหุ้นและตลาดเงิน ความเสี่ยงนี้เกิดจากการเลือกใช้เครื่องมือการลงทุนที่เหมือนกันโดยไม่ได้พิจารณา ปัญหาทางการเงิน หรือการล้มละลายของผู้ออกแต่ละราย เป็นต้น

ความเสี่ยงของการลงทุนจริงคือความน่าจะเป็นที่จะไม่มีประสิทธิผลหรือประสิทธิภาพไม่เพียงพอของโครงการลงทุน ณ เวลาที่เริ่มดำเนินการ เนื่องจากที่ตั้งทางภูมิศาสตร์และลักษณะของลูกค้า ผู้รับเหมาช่วง วัตถุดิบและส่วนประกอบที่จำเป็น เป็นต้น

จากมุมมองของนักลงทุน สิทธิในทรัพย์สินของเขาที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนจะมีหลักประกันอย่างเต็มที่ หากเมื่อเกิดสถานการณ์เหล่านี้ เขาสามารถรับค่าชดเชยสำหรับความสูญเสียที่เกิดขึ้นจากแหล่งที่เป็นอิสระได้อย่างรวดเร็ว และหากแหล่งดังกล่าวได้รับความยินยอมในการชดเชยสำหรับ การลงทุนที่สูญเสียเกิดขึ้นก่อนเริ่มการลงทุนซึ่ง - หรือโครงการลงทุน

ความเสี่ยงที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์คือความไม่แน่นอนในการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการกระทำที่เป็นไปได้ของรัฐที่อาจส่งผลโดยตรงหรือโดยอ้อมต่อความสามารถของนักลงทุนในการเป็นเจ้าของ ใช้ และจำหน่ายเงินลงทุนของตน หรือก่อให้เกิดความเสียหายต่อทรัพย์สินหรือผลประโยชน์ที่ไม่ใช่ทรัพย์สินของ นักลงทุน

ความเสี่ยงเชิงพาณิชย์รวมถึงความเสี่ยงในการเลือกคู่สัญญา การไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันตามสัญญา การล้มละลาย การล้มละลาย

ตามมาตรา 964 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่นในสัญญาประกันภัย ผู้ประกันตนจะได้รับการยกเว้นจากการจ่ายค่าชดเชยการประกันและจำนวนเงินเอาประกันภัย เมื่อเหตุการณ์ที่เอาประกันภัยเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการกระทำของทหาร รวมถึงการซ้อมรบหรือ เหตุการณ์ทางการทหารอื่นๆ สงครามกลางเมือง ความไม่สงบไม่ว่าในรูปแบบใดๆ หรือการนัดหยุดงาน สำหรับความสูญเสียที่เกิดจากการยึด การริบ การเรียกค้น การจับกุม หรือการทำลายทรัพย์สินที่เอาประกันภัยตามคำสั่งของหน่วยงานของรัฐ

ในการควบคุมสิทธิของผู้ประกันตนในบางกรณีที่จะไม่จ่ายเงินประกันหรือค่าชดเชยการประกัน แม้ว่าในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ที่เอาประกันภัย ผู้บัญญัติกฎหมายจะใช้คำว่า "การยกเว้นจากการชำระเงิน" หากอันตรายเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากอิทธิพลของสถานการณ์เหล่านี้ ผู้ประกันตนจะได้รับการยกเว้นไม่ต้องชำระเงินเฉพาะเมื่อสถานการณ์เหล่านี้มีผลกระทบโดยตรงต่ออันตรายเท่านั้น อิทธิพลทางอ้อมของเหตุผลข้างต้นทำให้ผู้ประกันตนไม่ต้องชำระเงินเฉพาะในกรณีที่ระบุไว้ในสัญญาประกันภัย

ตัวอย่างเช่น มักเกิดขึ้นว่าเมื่อมีอันตรายเกิดขึ้นจากการลงนามในสัญญาประกันภัย เพื่อป้องกันอันตรายร้ายแรงต่อสุขภาพ ชีวิต และทรัพย์สินของบุคคลตามคำสั่งของหน่วยงานของรัฐ จำเป็นต้องสูญเสียส่วนหนึ่งของ ทรัพย์สินของผู้ประกันตน ในสถานการณ์เช่นนี้ ผู้ประกันตนไม่ได้รับการยกเว้นจากการจ่ายค่าสินไหมทดแทน เนื่องจากสาเหตุหลักและหลักของความเสียหายในกรณีนี้ไม่ใช่การทำลายทรัพย์สิน แต่เป็นอันตรายจากการประกันภัยที่ให้ไว้ตั้งแต่แรก

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่คู่สัญญาของเขาภายใต้สัญญาจะปฏิบัติตามภาระผูกพันของตนอย่างเหมาะสม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องดำเนินโครงการลงทุน เช่น ในการก่อสร้างที่อยู่อาศัย ในเรื่องนี้ การคุ้มครองผลประโยชน์ของนักลงทุนสามารถดำเนินการได้บนพื้นฐานของบทบัญญัติของมาตรา 933 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย ซึ่งกำหนดบทบัญญัติทั่วไปสำหรับการประกันความเสี่ยงทางธุรกิจ ตามบทความนี้ ภายใต้สัญญาประกันความเสี่ยงทางธุรกิจ เฉพาะความเสี่ยงทางธุรกิจของผู้ถือกรมธรรม์เท่านั้นที่สามารถประกันได้และเป็นประโยชน์ต่อเขาเท่านั้น

ดอกเบี้ยที่ประกันเป็นความเสี่ยงทางธุรกิจมีความซับซ้อนเช่น รวมถึงองค์ประกอบทั้งหมดของการสูญเสียจากการประกันภัย - ความเสียหายที่เกิดขึ้นจริง การสูญเสียผลกำไร และความรับผิด แต่สิ่งที่แตกต่างจากผลประโยชน์ประเภทอื่น ๆ ก็คือมันเกิดขึ้นจากการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจโดยผู้มีส่วนได้เสีย (มาตรา 2 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของ สหพันธรัฐรัสเซีย).

พลเมืองที่ดำเนินกิจกรรมผู้ประกอบการจะต้องลงทะเบียนในฐานะนี้ในลักษณะที่กฎหมายกำหนดไว้อย่างเคร่งครัด (มาตรา 2 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย) ดังนั้นผู้ถือกรมธรรม์ในข้อตกลงนี้สามารถเป็นได้ทั้งบุคคลที่จดทะเบียนเป็นผู้ประกอบการรายบุคคลหรือองค์กรเชิงพาณิชย์ ในสถานการณ์เช่นนี้เกี่ยวกับความสัมพันธ์ด้านการลงทุนมีความขัดแย้งอยู่บ้าง กล่าวคือ ผู้ลงทุนในตราสารทุนในฐานะคู่สัญญาในข้อตกลงการมีส่วนร่วมในการก่อสร้างอาคารที่พักอาศัย ไม่สามารถประกันความเสี่ยงที่นักพัฒนาซอฟต์แวร์จะล้มเหลวในการปฏิบัติตามภาระผูกพันของตน

การประกันภัยคุ้มครองความเสี่ยงทางธุรกิจจะดำเนินการในกรณีที่คู่สัญญาล้มเหลวในการปฏิบัติตามภาระผูกพันหรือในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขสำหรับกิจกรรมของผู้ประกอบการเองด้วยเหตุผลที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของเขา เพราะ ในที่นี้เราหมายถึงกิจกรรมอย่างต่อเนื่องที่มีจุดมุ่งหมายในการทำกำไร การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขจะต้องเป็นไปตามธรรมชาติ

เมื่อเกิดเหตุการณ์ผู้เอาประกันภัย ผู้ประกอบการจะต้องเปลี่ยนเงื่อนไขในการดำเนินกิจกรรมโดยสุ่ม เช่น เขาจะต้องสุจริตโดยไม่รู้ถึงการเปลี่ยนแปลง เช่นเดียวกันอาจกล่าวได้เกี่ยวกับภาระผูกพันของคู่สัญญาต่อผู้ประกอบการ ตัวอย่างเช่นเป็นไปไม่ได้ที่จะประกันความเสี่ยงของผู้ประกอบการของนักลงทุนหลักเมื่อลงนามในสัญญากับนักพัฒนาที่ไม่มีประสบการณ์เพียงพอในด้านการก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์เนื่องจากลูกค้ามักจะมีโอกาสที่แท้จริงในการรับข้อมูล เกี่ยวกับความสามารถที่แท้จริงของผู้รับเหมาโดยเฉพาะในการได้รับใบอนุญาตที่เหมาะสมสำหรับการตรวจสอบเอกสารประกอบ เมื่อสรุปสัญญาประกันความเสี่ยงของผู้ประกอบการแล้วจะไม่สามารถแต่งตั้งผู้ประกันตนหรือผู้รับประโยชน์ได้ อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าผลของการไม่ปฏิบัติตามกฎทั้งสองนี้จะไม่เหมือนกัน หากมีการกำหนดผู้รับผลประโยชน์ไว้ในสัญญาประกันภัย เฉพาะเงื่อนไขของสัญญานี้เท่านั้นที่จะถือเป็นโมฆะ และเงื่อนไขที่เหลือของสัญญาจะยังคงมีผลใช้บังคับ และเมื่อได้แต่งตั้งผู้ประกันตนไว้ในสัญญาแล้วสัญญาทั้งหมดก็จะสิ้นสุดลงซึ่งมีผลทางกฎหมายหรือบังคับใช้ได้

สิ่งสำคัญคือความจริงที่ว่าสัญญาประกันความเสี่ยงของผู้ประกอบการประกันทั้งความเสี่ยงทางการเงินและการสูญเสียประเภทอื่น ๆ เช่น ความเสียหายต่อทรัพย์สินและความรับผิด ดังนั้นนักลงทุนที่ทำหน้าที่เป็นผู้ประกอบการรายบุคคลมีสิทธิ์เลือกว่าจะประกันทรัพย์สินของตนในรูปแบบใด - ในรูปแบบของการประกันความเสี่ยงทางธุรกิจหรือในรูปแบบของการประกันทรัพย์สิน (มาตรา 930 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย) และ ในตัวเลือกนี้หรือตัวเลือกนั้นจะมีการใช้ตัวเลือกต่าง ๆ ตามกฎหมาย

ดังนั้น ด้วยการแยกแยะการประกันภัยความเสี่ยงของผู้ประกอบการเป็นการประกันภัยประเภทหนึ่งที่แยกจากกัน และสร้างกฎพิเศษของตนเอง ผู้บัญญัติกฎหมายจึงแนะนำกฎระเบียบที่แตกต่างกันของความสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นใหม่ ขึ้นอยู่กับรูปแบบทางกฎหมายที่นำเสนอ

ตามมาตรา 930 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย ทรัพย์สินสามารถประกันเพื่อประโยชน์ของบุคคล (ผู้รับประโยชน์หรือผู้ถือกรมธรรม์) ที่มีผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องตามกฎหมายหรือการกระทำทางกฎหมายอื่น ๆ ในการรักษาทรัพย์สินนี้

กฎหมายการลงทุนซึ่งเน้นหลักคือแนวคิด “การลงทุน” กำหนดรายการวัตถุที่สามารถจัดประเภทการลงทุนได้อย่างชัดเจน ได้แก่ เครื่องจักร อุปกรณ์ เงินสด หุ้น หุ้น เงินฝากธนาคารเป้าหมาย สินเชื่อ เทคโนโลยี คุณค่าทางปัญญา ลงทุนในกระบวนการ ผู้ประกอบการ หรือกิจกรรมประเภทอื่น ๆ โดยมีจุดมุ่งหมายในการทำกำไรตลอดจนการได้รับและเพิ่มผลกระทบเชิงบวกต่อสังคม ดังนั้นการลงทุนใด ๆ จึงสามารถประกันได้ภายใต้สัญญาประกันทรัพย์สิน

ในกรณีนี้ ตามสัญญาประกันภัย ดอกเบี้ยที่เอาประกันได้จะขึ้นอยู่กับกฎหมายของรัฐบาลกลาง ความชอบธรรมของผลประโยชน์ของนักลงทุนแสดงถึงความเป็นไปได้ทางกฎหมายในการดำเนินการพฤติกรรมที่อาจเป็นประโยชน์อย่างแท้จริง คำถามของผู้ถือผลประโยชน์ในการรักษาทรัพย์สินนั้นค่อนข้างยากและซับซ้อน

ตามบทบัญญัติของมาตรา 929 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย การประกันภัยทรัพย์สินภายใต้สัญญาประกันภัยจะดำเนินการในกรณีที่ทรัพย์สินเสียหายหรือสูญหาย ดังนั้นสัญญาประกันภัยทรัพย์สินจึงสามารถสรุปเพื่อประโยชน์ของเจ้าของได้เสมอเนื่องจากเป็นทรัพย์สินของเขาที่เสียหายหรือสูญหาย ผลประโยชน์ของเจ้าของเป็นไปตามกฎหมาย แต่เป็นที่น่าสังเกตว่าภายใต้สัญญาประกันทรัพย์สินสามารถประกันดอกเบี้ยทั้งตามกฎหมายและการดำเนินการทางกฎหมายอื่น ๆ ได้ จากนี้เราสามารถสรุปได้ว่าภายใต้สัญญาประกันทรัพย์สินไม่เพียง แต่สามารถประกันผลประโยชน์ของเจ้าของได้เท่านั้นดังนั้นสัญญาจึงสามารถสรุปได้ไม่เพียงเพื่อประโยชน์ของเขาเท่านั้น นี่คือการยืนยันโดยการพิจารณาคดี

ในกิจกรรมการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน สถานการณ์จะเป็นเรื่องปกติโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออาสาสมัครคือลูกค้า นักลงทุน ผู้ใช้วัตถุการลงทุน ผู้รับเหมา และบุคคลอื่น การลงทุนที่ทำโดยนักลงทุนในรัสเซียสามารถจัดหาเงินทุนได้ทั้งจากกองทุนของตนเองและจากกองทุนที่ดึงดูด (ยืม) ในกรณีนี้ลูกค้าสามารถทำหน้าที่เป็นนักลงทุนได้ ลูกค้าซึ่งไม่ใช่นักลงทุน มีสิทธิในการใช้ เป็นเจ้าของ และจำหน่ายเงินลงทุนภายในขอบเขตอำนาจและตามระยะเวลาที่ระบุไว้ในข้อตกลง ผู้ลงทุนสามารถเป็นผู้ใช้วัตถุของกองทุนที่ลงทุนได้ ดังนั้นในกิจกรรมของการลงทุน หน่วยงานเดียวกันสามารถรวมฟังก์ชันของหลายหน่วยงานได้ นั่นคือเจ้าของทรัพย์สินไม่ได้ทำหน้าที่เป็นนักลงทุนเสมอไป ในขณะเดียวกันกฎหมายก็ให้สิทธิ์แก่เขาในการประกันทรัพย์สิน

ความเสี่ยงของการไม่ปฏิบัติตามสัญญา (ความเสี่ยงของผู้ประกอบการ) สามารถประกันได้โดยเจ้าของทรัพย์สินเท่านั้น โดยมีเงื่อนไขว่าเขามีสถานะเป็นองค์กรการค้าหรือผู้ประกอบการรายบุคคล

ความสนใจในการรักษาทรัพย์สินของผู้อื่นคือความสนใจในการรักษาทรัพย์สินที่ถือครองโดยบุคคลที่ไม่ใช่เจ้าของทรัพย์สิน ผู้ลงทุนจะมีความสนใจในการรักษาทรัพย์สินของผู้อื่นบนพื้นฐานว่าเขาจะใช้ทรัพย์สินนี้เพื่อให้บรรลุเป้าหมาย ดังนั้นเฉพาะเจ้าของและผู้มีสิทธิตามกฎหมายในการใช้ทรัพย์สินนี้เพื่อตนเองและเพื่อวัตถุประสงค์ส่วนตัวเท่านั้นจึงจะมีดอกเบี้ยที่อยู่ภายใต้การประกันภัยภายใต้สัญญาประกันภัยทรัพย์สิน

ความสนใจของนักลงทุนในการรักษาทรัพย์สินของผู้อื่นเมื่อเขาไม่ใช่เจ้าของนั้นมีความเกี่ยวข้องกับโอกาสในการใช้ทรัพย์สินนี้เพื่อจุดประสงค์ของเขาเอง ความเป็นไปได้อย่างมากในการเปลี่ยนความรับผิดชอบในการชดเชยความสูญเสียของเจ้าของจะทำให้เกิดความสนใจในการรักษาทรัพย์สินส่วนตัวของเขาเอง ไม่ใช่ของผู้อื่น ความสนใจของเจ้าของในการรักษาทรัพย์สินของเขาแตกต่างอย่างมากจากความสนใจของนักลงทุนที่ใช้ทรัพย์สินนี้เพื่อการลงทุน เจ้าของจะได้รับประโยชน์จากทั้งการใช้ทรัพย์สินและวิธีการอื่น ๆ มากมาย เช่น การขายทรัพย์สินนี้ต่างจากนักลงทุน ดังนั้น ความสนใจของนักลงทุนในการรักษาทรัพย์สินซึ่งเป็นวัตถุประสงค์ในการลงทุน จะสามารถสมดุลได้โดยการฟื้นฟูทรัพย์สินเท่านั้น เพราะเขาต้องการมันเพื่อการใช้งานโดยเฉพาะ และผลประโยชน์ของเจ้าของสามารถสมดุลได้ในลักษณะเดียวกับผู้ลงทุนหรือโดยวิธีอื่นเพราะเจ้าของตระหนักถึงผลประโยชน์ของเขาทั้งจากการใช้และการกำจัด

ในกรณีที่เป็นการประกันความเสี่ยงในการก่อสร้างและติดตั้ง วัตถุประสงค์ของการประกันจะเป็นทรัพย์สินของการก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จซึ่งมีสัญญาก่อสร้างที่ถูกต้อง ทรัพย์สินนี้สามารถประกันให้แก่ผู้รับเหมาได้เนื่องจากเป็นหัวข้อโดยตรงของกิจกรรมการทำกำไรของเขา ชำระเงินเพื่อชดใช้ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นแล้วในการสร้างทรัพย์สินขึ้นใหม่ หรือหากมีหลักฐานการใช้เงินทุนตามที่ตั้งใจไว้

ขอแนะนำให้ประกันทรัพย์สินของการก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จในระหว่างการก่อสร้างเพื่อสนับสนุนบุคคลที่สามเท่านั้นซึ่งจะเป็นนักลงทุนที่ทำข้อตกลงการมีส่วนร่วมในการก่อสร้างกับผู้พัฒนา

ดังนั้นเฉพาะผู้มีส่วนได้เสียในการรักษาทรัพย์สินนี้ ณ เวลาที่เหตุการณ์เอาประกันภัยเกิดขึ้นเท่านั้นจึงจะมีสิทธิได้รับเงินค่าประกันตามสัญญาประกันภัยทรัพย์สิน

ควรสังเกตว่าการประกันภัยซึ่งเป็นหนึ่งในกลไกที่เป็นไปได้ในการปกป้องสิทธิ์ของนักลงทุนช่วยให้สามารถประกันชื่อของเจ้าของวัตถุการลงทุนได้

ในเวลาเดียวกันการดำเนินการตามกระบวนการประกันผลประโยชน์ในทรัพย์สินของบุคคลและนิติบุคคลที่ตั้งอยู่ในอาณาเขตของรัสเซีย - ผู้อยู่อาศัยในสหพันธรัฐรัสเซียนั้นเป็นไปได้โดยนิติบุคคลที่มีใบอนุญาตสำหรับกิจกรรมการประกันภัยในอาณาเขตของ สหพันธรัฐรัสเซีย.

ให้เราพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับระบบการประกันความเสี่ยงทางการเงินซึ่งถือเป็นส่วนสำคัญของระบบประกันการลงทุนและโอกาสในการพัฒนาในรัสเซีย

สวัสดีตอนบ่ายผู้อ่านที่รัก!

ฉันแน่ใจว่าคุณรู้ว่านักลงทุนคืออะไร แต่คุณรู้ไหมว่ามีประเภทที่ค่อนข้างแปลกใหม่ วันนี้ฉันต้องการดูว่าใครเป็นผู้ลงทุนในรัสเซียและหน้าที่ของพวกเขาในตลาดการเงิน

ก่อนที่เราจะพูดถึงสิ่งที่ผู้ร่วมลงทุนทำ ฉันขอแนะนำให้คุณทำความคุ้นเคยกับผู้ที่ทำเงินจากการทำเช่นนี้

ดังนั้นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จสูงสุด 5 อันดับแรกในรัสเซีย:

1. ยูริ มิลเนอร์ได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้ร่วมลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุด เขาได้รับเงินทุนจากการลงทุนใน Zygna, Facebook และโครงการอื่นๆ ที่ประสบความสำเร็จ เชื่อกันว่าการลงทุนที่โชคดีที่สุดของมิลเนอร์อยู่ในกลุ่มอาลีบาบาและการเสนอขายหุ้น IPO ของทวิตเตอร์ เขาจะไม่หยุดอยู่แค่นั้น
2. Victor Remsha เป็นที่รู้จักในรัสเซียในฐานะผู้ก่อตั้งบริษัทนายหน้า Finam เขาได้รับตำแหน่งผู้ร่วมลงทุนที่ประสบความสำเร็จหลังจากขายผลิตภัณฑ์ร่วมของ Afisha และ Rambler - บริการ Begun จนถึงปี 2012 เขาถือหุ้น 49.9% ของบริษัทนี้ เขาลงทุนอย่างแข็งขันในทรัพยากร Banki.ru และการผลิตเกมพีซี
   
3. เลโอนิด โบกุสลาฟสกี เป็นเจ้าของหุ้น 20% ใน Ozon.ru ซึ่งเป็นเจ้าของร่วมของกองทุนร่วมลงทุน ru-Net Ventures (รัสเซีย), RTP Ventures (สหรัฐอเมริกา) มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในโครงการมากกว่า 20 โครงการซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับอินเทอร์เน็ต
   
4. Alexander Galitsky ก่อตั้งกองทุน Almaz Capital Partners ปัจจุบันเป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนโครงการ Foundation B612 ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อสร้างกล้องโทรทรรศน์อันทรงพลังที่สามารถติดตามดาวเคราะห์น้อยได้
   
5. มิคาอิล ชุชเควิช หัวหน้ากองทุนร่วมลงทุนของรัสเซีย Bright Capital ปิดอันดับเครดิตของเรา โดยมีเงินจำนวน 220 ล้านดอลลาร์ที่อยู่ภายใต้การบริหาร ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เขาได้ทำธุรกรรมสำคัญๆ มากมาย เช่น การขายบริการเลือกโรงแรม DealAngel
   

ฉันจะบอกคุณตอนนี้ว่าพวกเขาทำอะไรกันแน่

การลงทุนร่วมคืออะไร

คำว่า Venture แปลว่า “ความเสี่ยง” ซึ่งหมายความว่าตามคำจำกัดความแล้ว การลงทุนร่วมเป็นกิจการที่มีความเสี่ยง วัตถุนี้คือวิสาหกิจขนาดเล็กที่เพิ่งปรากฏตัวในตลาดรัสเซีย ต้องขอบคุณการลงทุนร่วมลงทุนที่บริษัทสร้างผลิตภัณฑ์ที่ "ระเบิด" ตลาด

1. บริษัทสตาร์ทอัพกำหนดเป้าหมายอันทะเยอทะยานและเชิญชวนนักลงทุน
2. นักธุรกิจจัดสรรเงิน แต่กลับได้รับส่วนแบ่งในธุรกิจ
3. หากบริษัทบรรลุเป้าหมาย กำไรของนักธุรกิจจะเพิ่มขึ้นหลายเท่า ถ้าไม่เช่นนั้นนักลงทุนจะสูญเสียทุกสิ่งทุกอย่าง

เนื่องจากธุรกิจนี้มีความเสี่ยงสูง นักลงทุนชาวรัสเซียจำนวนมากต้องการจัดการโครงการอย่างอิสระโดยใช้ความรู้และประสบการณ์ ในกรณีนี้ นักธุรกิจเรียกว่าเทวดาธุรกิจ

ความแตกต่างจากการลงทุนโดยตรง

แตกต่างจากโครงการแบบดั้งเดิม ผู้ลงทุนร่วมลงทุนไม่ได้ลงทุนในการจัดการและโครงสร้างองค์กร แต่ลงทุนในธุรกิจสตาร์ทอัพที่สามารถเปลี่ยนแปลงโลกได้

ในขณะที่การลงทุนในหุ้นนอกตลาดมุ่งหวังที่จะรับผลตอบแทนที่ศูนย์กลางของการกระจายรูปแบบระฆัง แต่การลงทุนร่วมลงทุนมีเป้าหมายผลตอบแทนที่ไม่สมมาตรเมื่อสิ้นสุดการกระจายนั้น นักลงทุนแบบดั้งเดิมประเมินความเสี่ยงและคาดการณ์ผลกำไร นายทุนร่วมลงทุนพยายามคาดการณ์ว่าโครงการจะประสบความสำเร็จหรือไม่

หากจำเป็น ผู้ร่วมลงทุนสามารถเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจได้ทันที ซึ่งไม่สามารถพูดถึงรูปแบบธุรกิจแบบเดิมได้ การลงทุนทางตรงเป็นความพยายามที่จะควบคุมการพัฒนาของบริษัท การร่วมลงทุนเพื่อรักษาตำแหน่งในคณะกรรมการเพื่อที่จะเป็นประโยชน์ต่อองค์กรรุ่นใหม่

กลไกการลงทุนร่วมลงทุน

เพื่อให้เข้าใจกลไกการลงทุนประเภทนี้ได้ดีขึ้น ฉันจะให้คุณสมบัติหลัก:

1. ไม่มีหลักประกันว่าเงินลงทุนจะได้รับคืน ตลอดการลงทุนนักธุรกิจอาจไม่ได้กำไรใดๆ แต่สุดท้ายก็สามารถขายหุ้นได้หลายพันล้าน
2. อุปสรรคสูงในการเข้าสู่ธุรกิจ ด้วยเงินเพียงไม่กี่ร้อยดอลลาร์ คุณจะไม่กลายเป็นนักลงทุนร่วมทุนอีกต่อไป จำนวนเงินที่ลงทุนที่นี่มีตั้งแต่ 10,000 ดอลลาร์ไปจนถึงพันล้าน อย่างไรก็ตามยังมีกองทุนที่รวบรวมเงินจากนักลงทุนรายย่อยเพื่อลงทุนในโครงการขนาดใหญ่ ข้อเสียอย่างเดียวของพวกเขาคือนักลงทุนไว้วางใจผู้จัดการและไม่เข้าร่วมในกิจกรรมของโครงการ
3. ขอบเขตการลงทุนที่ยาวนาน หากนักธุรกิจลงทุนในสตาร์ทอัพ เขาไม่สามารถถอนออกได้ตลอดเวลา เงินสามารถคืนได้หลังจากที่บริษัทประสบความสำเร็จในการพัฒนา และอาจผ่านไปหลายปีก่อนที่จะถึงปริมาณการผลิตขนาดใหญ่

อย่างที่คุณเห็น การร่วมลงทุนในรัสเซียนั้นไม่ง่ายอย่างที่คิดเมื่อมองแวบแรก การตัดสินใจที่ไม่รอบคอบสามารถทำให้คุณเป็นเศรษฐีหรือทำลายคุณได้อย่างง่ายดาย

มูลนิธิและสมาคมของรัสเซีย

ไม่ใช่นักธุรกิจแต่ละคนที่ถูกค้นพบมากขึ้น แต่เป็นรากฐาน ในรัสเซียมีจำนวน 260 หน่วยโดย 30% เป็นสมาคมของรัฐ กองทุนหนึ่งมีเงินประมาณ 20 ล้านดอลลาร์สำหรับการพัฒนาสตาร์ทอัพ

กองทุนรัฐบาลรัสเซียลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กในภาคธุรกิจจริง ภาคเอกชน – ในด้านเทคโนโลยี หุ่นยนต์ถือเป็นพื้นที่ที่มีศักยภาพ จากข้อมูลในปี 2560 มีการลงทุนในสตาร์ทอัพรวมทั้งสิ้น 777 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี สมาคมของรัฐมีส่วนร่วม 63%

กองทุนส่วนบุคคลที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ Softline Venture Partners, Target Global, Prostor Capital ฯลฯ กองทุนขนาดใหญ่ของรัฐของรัสเซียคือ Venture Investment Association ซึ่งรวมถึง AFK Sistema, VEB Innovations, RVC และองค์กรขนาดใหญ่อื่น ๆ

ผู้ประกอบการสตาร์ทอัพจะหาผู้ร่วมทุนในรัสเซียได้อย่างไร?

ขั้นแรกคุณสามารถใช้คนรู้จักได้ ข้อดี – ความไว้วางใจจากนางฟ้าธุรกิจ ข้อเสีย - กระบวนการที่ใช้แรงงานเข้มข้นและยาวนานหากไม่มีการติดต่อโดยตรงกับนักลงทุนที่ยินดีช่วยเหลือบริษัทเล็ก

ประการที่สอง คุณสามารถเข้าร่วมศูนย์บ่มเพาะธุรกิจได้ เหล่านี้คือบริษัทที่สนับสนุนสตาร์ทอัพเพื่อแลกกับส่วนแบ่งในธุรกิจ พนักงานจัดหาสถานที่ทำงาน จ้างนักบัญชีและทนายความ ให้การสนับสนุนข้อมูล และช่วยระดมเงินสำหรับโครงการ

ประการที่สาม จำเป็นต้องเข้าร่วมการแข่งขันสตาร์ทอัพอย่างแข็งขัน ด้วยการเข้าร่วมในระดับต่างๆ และการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมอย่างแท้จริง คุณจะดึงดูดความสนใจของนักลงทุนจำนวนมาก

แต่ละวิธีก็มีดีในแบบของตัวเอง ในความคิดของฉัน เริ่มจากการแข่งขันดีกว่า

นักลงทุนสามารถมองหาโครงการเพื่อร่วมลงทุนได้ที่ไหน?

นักธุรกิจที่ดีมักจะทำงานร่วมกับสตาร์ทอัพหลายๆ แห่ง เพราะเขาเข้าใจดีว่าการลงทุนร่วมลงทุนนั้นมีความเสี่ยง ตามสถิติ จาก 10 บริษัท มีเพียงบริษัทเดียวเท่านั้นที่ประสบความสำเร็จ

นั่นคือเหตุผลที่ความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวังของสตาร์ทอัพควรเกินจำนวนเงินลงทุนอย่างน้อย 10 เท่า นักธุรกิจที่มุ่งเน้นการลงทุนให้ประสบความสำเร็จไม่รอช้าที่จะค้นพบ เขาคอยติดตามตลาดอย่างต่อเนื่องเพื่อค้นหาตัวเลือกการลงทุนที่ให้ผลกำไร

วิธีค้นหาโครงการที่ประสบความสำเร็จในรัสเซีย:

1. โดยการรู้จัก. ทุกคนรอบตัวคงมีคนที่กำลังมองหาเงินเพื่อพัฒนาธุรกิจของตน ผู้อยู่อาศัยโดยเฉลี่ยในรัสเซียจะเพิกเฉยต่อข้อมูล แต่นักธุรกิจที่แท้จริงจะสนใจศึกษาโครงการอย่างรอบคอบและตัดสินใจลงทุน
2. ในฟอรัม Seliger การเปลี่ยนแปลงอย่างหนึ่งเรียกว่า "การเป็นผู้ประกอบการ" นักลงทุนมักมาที่นี่เพื่อค้นหาสตาร์ทอัพที่น่าสนใจซึ่งมีเกณฑ์การเข้าร่วมสูงถึง 50,000 ดอลลาร์
3. แลกเปลี่ยนโครงการ. ในรัสเซียมีแพลตฟอร์มที่นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์โพสต์โครงการที่น่าสนใจ
4. การแลกเปลี่ยนหุ้น เหล่านี้เป็นแพลตฟอร์มที่ควบคุมความสัมพันธ์ระหว่างสตาร์ทอัพและผู้ลงทุนร่วม นักธุรกิจเข้าถือหุ้นในบริษัทผ่านตลาดหลักทรัพย์

สิ่งสำคัญที่นักลงทุนในรัสเซียควรจำไว้คือคุณต้องจับตาดูชีพจรและติดตามตลาดอยู่ตลอดเวลา ไม่มีใครรู้ว่าเมื่อใดจะมีข้อเสนอที่สามารถพลิกโลกให้พลิกคว่ำได้ เหมือนกับที่ Apple ทำในช่วงเวลานั้น

บทสรุป

การลงทุนร่วมเป็นวิธีที่แท้จริงในการนำเงินไปพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่สามารถระเบิดตลาดได้ วิธีการระดมทุนนี้เหมาะสำหรับนักวิทยาศาสตร์รุ่นใหม่ที่มีความกระตือรือร้นและมีความทะเยอทะยาน

สำหรับนักธุรกิจชาวรัสเซียที่ลงทุนในโครงการนี้ พวกเขาควรจำไว้ว่านี่เป็นความเสี่ยงเสมอ ผลิตภัณฑ์ที่มีประสิทธิภาพตามคำอธิบายอาจทำให้เหนื่อยหน่ายและการดำเนินการที่ดูเหมือนจะไม่เป็นไปตามคาดอาจล้มเหลวได้

แสดงความคิดเห็นและแบ่งปันเนื้อหากับเพื่อน ๆ บนโซเชียลเน็ตเวิร์ก แล้วพบกันใหม่!