Podstata a typy peňažného systému

Definícia 1

Peňažný systém je forma organizácie peňažného obehu v štáte, ktorá sa historicky vyvíjala a je legislatívne zakotvená na národnej úrovni.

Typ menového systému sa určuje v súlade s formami peňažného materiálu:

  • komoditno-peňažný systém vytvorený na skoré štádia rozvoj komerčnej ekonomiky a stavebníctva;
  • kovový menový systém, ktorý môže byť odlišný v závislosti od druhu kovu, ktorý slúži ako peniaze. Tieto systémy môžu byť monometalické (s dominanciou jedného kovu, ktoré zohrávajú úlohu univerzálneho ekvivalentu a dominanciou v peňažnom obehu) a bimetalické (úlohu peňazí zohrávajú 2 kovy - zlato a striebro a sú im priradené peňažné funkcie podľa zákona);
  • zverenecký systém, v ktorom nie sú bankovky vymeniteľné za zlato (papierové, kreditné, elektronické žetóny).

Hlavné typy menových systémov sú:

  1. Kovový peňažný obeh,
  2. Obeh úverov a papierových peňazí.

Systém papierových a úverových peňazí

Peňažný systém založený na papierových a úverových peniazoch je regulovaný, pretože štát sa zaväzuje zabezpečiť relatívnu stálosť vydaných bankoviek. Zároveň je zvykom rozlišovať medzi systémami papierových peňazí a systémom úverových peňazí, ktoré nie je možné vymeniť za zlato.

Peňažný systém obehu kovov

Tento systém je založený na kovových peniazoch (zlato, striebro), ktoré plnia všetky funkcie, ktoré sú vlastné peniazom ako univerzálnym ekvivalentom (miera hodnoty, prostriedok obehu a platby, prostriedok skladovania). V rámci tohto systému je možné bankovky, ktoré obiehajú súčasne s druhmi, kedykoľvek vymeniť za bankovky. Obeh kovov charakterizujú 2 typy peňažných systémov (bimetalizmus a monometalizmus).

Bimetalizmus je menový systém, v ktorom štátna legislatíva prisudzuje úlohu peňazí dvom kovom – zlatu a striebru.

Existovali tri typy bimetalizmu:

  • Systémy paralelných mien so spontánnym vzťahom medzi zlatými a striebornými mincami,
  • Systémy duálnych mien s vládnym určením pomeru,
  • Chromé menové systémy, v ktorých zlaté a strieborné mince nefungujú za rovnakých podmienok.

Definícia 2

Monometalizmus je peňažný systém, v ktorom jediný kov zohráva úlohu univerzálneho ekvivalentu, pričom v obehu môžu fungovať aj iné znaky hodnoty (bankovky, štátne pokladničné poukážky, mince) a môžu byť vymenené za zlato.

V súlade s povahou výmeny hodnotových znakov za zlato je obvyklé rozlišovať 3 typy zlatého monometalizmu vo forme štandardu:

  1. Zlatá minca,
  2. Zlaté tehly,
  3. Zolotodevizny.

Prvky peňažného systému

Menový systém pozostáva z nasledujúcich prvkov:

  1. peňažná jednotka, ktorá je zákonom ustanovenou peňažnou jednotkou, ktorá slúži ako miera na vyjadrenie cien výrobkov;
  2. druhy peňazí, ktoré sú zákonným platidlom (hotovostné a bezhotovostné bankovky, papierové peniaze, drobné mince atď.);
  3. peňažná zásoba, ktorá zahŕňa sumy hotovostných a bezhotovostných prostriedkov a iných platobných prostriedkov;
  4. emisný systém, ktorý predstavuje postup pri vydávaní bankových (pokladničných) poukážok centrálnymi bankami a štátnymi pokladnicami, ako aj emisné kanály;
  5. menovej politiky, čo je systém menových nástrojov (peňažná zásoba, miera rezerv, úroková sadzba, podmienky úveru, sadzba refinancovania a pod.) a regulačných inštitúcií (Centrálna banka, Ministerstvo financií).

Peňažný obeh krajiny, organizovaný a regulovaný štátnymi orgánmi, sa nazýva peňažný systém.

Peňažný systém- historicky ustálená forma organizácie peňažného obehu, legislatívne ustanovená štátom v každej krajine.

Peňažné systémy sa formovali v 16. – 17. storočí. v podmienkach vzniku centralizovaných štátov a ich národnej komodity a finančné trhy. Prešli dlhou vývojovou cestou, ktorá sa mení spolu s evolučné procesy udalosti, ktoré sa vyskytujú v ekonomikách krajín a regiónov.

Je zvykom klasifikovať menové systémy jednotlivých štátov podľa rôznych kľúčových charakteristík : podľa druhu peňazí ako formy platby, podľa úlohy štátu pri regulácii peňažného obehu atď.

V závislosti od typu peňazí sa rozlišujú peňažné systémy nasledujúce typy:

1. tovar;

2. kovové obehové systémy (monokovové a bimetalické);

3. zverenec (v skutočnosti papierový a úverový-papierový, elektronický).

Okrem vyššie uvedených typov peňažných systémov existujú zmiešané a prechodné odrody.

Komoditné menové systémy

Komoditné menové systémy sa formujú v najskorších štádiách vývoja komoditnej ekonomiky a výstavby štátu.

V tomto období si človek a spoločnosť od prírody požičiavajú nielen prostriedky na živobytie, ale aj formy peňazí. V podmienkach dominancie ťažby a zberu sa peniaze stávajú lastúrami mäkkýšov, perím vtákov, kakaových bôbov atď. Prvá veľká spoločenská deľba práce vedie k tomu, že kočovných národov vytvoriť peňažný systém založený na takej obľúbenej komodite, akou sú hospodárske zvieratá (býky, ovce atď.). Poľnohospodárske národy, ktoré prešli na usadený život, budovať peňažné systémy pomocou obilia, kožušín, zvieracích koží.

Rozvoj metód spracovania kovov a zvyšovanie ich úlohy v ekonomickom živote spoločnosti vedie k prechodu od komoditných peňažných systémov ku kovovým.

Kovové peňažné systémy

Peňažné systémy kovového obehu sú založené na kovových peniazoch (zlato, striebro), ktoré plnia všetky funkcie, ktoré sú vlastné peniazom ako univerzálnemu ekvivalentu (miery hodnoty, prostriedky obehu a platby, prostriedky skladovania), a bankovky obiehajúce súčasne s kovovými peniaze je možné kedykoľvek vymeniť za kovové peniaze. Kovové menové systémy sú klasifikované podľa toho, ktorý kov hrá úlohu peňazí. Delia sa na monometalické a bimetalické (obr. 8).

Obrázok 8. – Kovové peňažné systémy

1. Monometalizmus . Monokovové systémy sú menové systémy, v ktorých jeden kov zaujíma dominantné postavenie, slúži ako hlavný univerzálny ekvivalent a dominuje peňažnému obehu. Vyvinuté kovové menové systémy boli historicky založené na báze medi, striebra a zlata.

V r existoval monometalizmus medi Staroveký Rím v III-II storočí. BC. IN Ruská ríša Medené mince boli pomerne dlhý čas peňažným materiálom, čo spôsobilo značné problémy pri platbách. Napríklad v roku 1748 Elizaveta Petrovna udelila M.V. Lomonosov za gratulačnú kartu 2 000 rubľov. Hmotnosť medených peňazí bola 1800 kg. Odmena vo forme vriec medených peňazí bola doručená do bytu M. V. Lomonosov na dvoch vozoch v sprievode ozbrojených stráží.

Strieborný monometalizmus sa vyvinul v Ruskej ríši v rokoch 1843 - 1852, v Indii - v rokoch 1852 - 1893. a Holandsko - v rokoch 1847 - 1875; v Číne existovala do roku 1935.

Historicky sa prechod od strieborného monometalizmu k zlatu uskutočnil v r rozdielne krajiny dlhé obdobie a charakterizovala ho dominancia bimetalických menových systémov.

2. Bimetalizmus . Ide o peňažný systém, v ktorom štát legálne prideľuje úlohu univerzálneho ekvivalentu dvom kovom, zvyčajne zlatu a striebru. V súlade s tým je peňažný obeh krajiny založený na súčasnom používaní zlatých a strieborných mincí. V dôsledku toho sa vytvára dvojitý systém cien komodít.

Sú známe tri typy bimetalizmu:

1) paralelný menový systém, ktorý sa vyznačuje tým, že cenový vzťah medzi zlatými a striebornými mincami sa vyvíja spontánne na základe trhovej hodnoty menových kovov – zlata a striebra;

2) systém duálnej meny, ktorý sa vyznačuje tým, že paritu medzi hodnotou zlata a striebra určuje štát; razba mincí a ich prevzatie pri nákupe a predaji sa vykonáva v súlade so zákonným pomerom;

3) systém „kulhavej“ meny, ktorý funguje, keď štát odmieta raziť mince z akéhokoľvek menového kovu, no zároveň sú v obehu zlaté a strieborné mince.

V európskych krajinách bola v roku 1803 zavedená pevná parita zlata a striebra v pomere 1:15,5 (jedna váhová jednotka zlata sa rovnala pätnásť a pol jednotkám striebra). striebro, ukázalo sa, že jeden z kovov má nižšiu skutočnú trhovú hodnotu, druhý je vyšší.

Existencia bimetalických menových systémov bola historicky spojená s významným množstvom ťažby striebra v Amerike a Európe. Rovnaký obeh zlata a striebra však odporuje samotnej povahe peňazí ako jedinej ekvivalentnej komodity. Napriek formálne legislatívne podporenej rovnoprávnosti zlata a striebra jeden kov skutočne účinkoval Hlavná rola, druhý - podriadený.

Krehkosť bimetalických systémov spôsobila prechod na zlatý monometalizmus.

3. Zlatý monometalizmus . Tento najpokročilejší kovový systém bol zavedený: vo Veľkej Británii - v roku 1816, v Nemecku - v rokoch 1871 - 1873, Francúzsku, Belgicku, Švédsku, Nórsku, Grécku - v rokoch 1873 - 1874, Holandsku - v roku 1875, Rakúsku - v roku 1892, Ruská ríša a Japonsko - v roku 1897, USA - v roku 1900.

Široké a pomerne rýchle rozšírenie zlatého štandardu bolo spôsobené vytvorením svetového trhu a prudkým znehodnotením striebra v dôsledku jeho demonetizácie v mnohých krajinách.

V Ruskej ríši trvali prípravy na zavedenie zlatého štandardu dlho a starostlivo viac ako dve desaťročia. Zlatý rubeľ nebol a nemohol byť zavedený „náhle“, nepozorovane a prepašovaný jednou osobou, bez ohľadu na to, akú vysokú pozíciu zastával. V skutočnosti sa prípravné opatrenia na reformu začali vykonávať za ministrov financií M.Kh. Reitrne a S.A. Greite, pokračovali pod N.H. Bunge a IA. Vyshegradsky, dokončený pod S.Yu. Witte.

Nestačí vymyslieť reformu ministerského kabinetu, treba ju podporiť inými zosúladenými krokmi, najmä Štátnou bankou.

Zavedenie monometalizmu zlata vo všetkých krajinách bolo spôsobené:

1. odstránenie deficitu štátneho rozpočtu;

2. postupné zvyšovanie zlatých rezerv v krajine;

3. liberalizácia nákupu a predaja zlata;

4. stabilizačná menová reforma.

Monokovové menové systémy vždy zahŕňajú plné mince , určené podľa druhu kovu, a zlé peniaze . Napríklad pri zlatom monometalizme patria medzi vysokokvalitné mince zlaté mince a medzi menejcenné mince patria strieborné a medené mince, ako aj papierové a úverové peniaze.

Historicky existovali tri typy zlatého monometalizmu (zlatý štandard): zlatá minca, zlaté prúty, výmena zlata.

Pre štandard zlatých mincí charakteristický je voľný obeh zlatých mincí. Za týchto podmienok zlato plní všetky funkcie peňazí. K razbe zlatých plnohodnotných mincí dochádza pri pevnom obsahu zlata peňažnej jednotky. Emisné centrá štátov sú spojené so zlatými rezervami.

Keďže pri expanzii potreby peňazí je zabezpečený voľný spontánny prílev zlata do obehu z formy pokladu, udržiava sa rovnovážny stav peňažného systému.

Zlato sa z krajiny voľne dováža a vyváža, čo zabezpečuje jeho fungovanie ako svetové peniaze. Zároveň je zaručená stabilita výmenného kurzu národnej meny.

Štandard zlatých mincí nevylučuje obeh menejcenných peňazí. Navyše, tieto môžu byť neobmedzene vymenené za zlato v nominálnej hodnote.

Štandard zlatých mincí dosiahol najvyššiu prevalenciu vo svete koncom 14. – začiatkom 20. storočia. S vypuknutím prvej svetovej vojny bol podkopaný štandardný systém zlatých mincí. Vo všetkých krajinách zúčastnených na vojne, s výnimkou Spojených štátov amerických, prestala výmena bankoviek za zlato a jeho voľný vývoz bol zakázaný. Papierové peniaze boli široko používané na financovanie vojenských výdavkov.

Po skončení 1. svetovej vojny a medzinárodnej vojenskej intervencii v Rusku boli v mnohých krajinách počas hospodárskeho oživenia realizované stabilizačné opatrenia. menových reforiem. Došlo k prechodu na štandard zlatých prútov a výmeny zlata, ale ani jedna krajina na svete nedokázala úplne obnoviť štandard zlatých mincí. Nahradil ho štandard zlatých prútov.

Štandard zlatých prútov sa používal v krajinách, ktoré mali značné zásoby zlata (Francúzsko, Veľká Británia). Jeho charakteristický znak bolo, že bankovky, aj keď s výraznými obmedzeniami, podliehali výmene nie za zlaté mince, ale za zlaté prúty. Vo Veľkej Británii bolo na získanie štandardnej tyčinky s hmotnosťou 12,4 kg potrebné predložiť bankovky v hodnote 1 700 libier. Art., vo Francúzsku - vo výške najmenej 215 tisíc frankov. pre ingot 12,7 kg.

Tento prístup prispel ku koncentrácii zlatých rezerv v štátnych emisných centrálnych bankách.

Štandard zlatých prútov bol v platnosti pred svetom ekonomická kríza, ktorá sa začala v roku 1929. Jej dôsledkom bolo dočasné plošné zrušenie zlatého štandardu (vo Veľkej Británii - v roku 1931, USA - v roku 1933, vo Francúzsku - v roku 1936). Systém fiat peňazí sa začal presadzovať.

Štandard výmeny zlata bol zavedený v krajinách, ktoré nemali dostatočné zásoby zlata a nemali prístup k ťažbe zlata. Medzi tieto krajiny patrili napríklad Nemecko, Nórsko, Rakúsko, Dánsko. Vyznačuje sa výmenou bankoviek nie za zlato, ale za meny týchto krajín, ktoré by sa zase mohli premeniť na zlato.

Po druhej svetovej vojne sa dlho udržiaval medzištátny štandard výmeny zlata založený na brettonwoodskom systéme dohôd. Krajiny, ktoré ich podpísali, si stanovili výmenné kurzy svojich národných mien v dolároch alebo zlate. Dolár bol uznaný ako hlavná svetová menová jednotka a jeho výmenný kurz na dlhú dobu bola stanovená na 35 USD za 1 trójsku uncu zlata (31,5035 g).

Výhody zlatého štandardu zahŕňajú:

1) stabilita mien, ktorá viedla k rastu a rozvoju Medzinárodný obchod;

2) spoľahlivosť menových a finančných prognóz.

Nedostatky boli spojené so závislosťou peňažnej zásoby od ťažby, zlata a existenciou prekážok vykonávania nezávislej menovej politiky zameranej na riešenie vnútorné problémy krajín.

V roku 1971 Spojené štáty americké prestali vymieňať doláre za zlato, čo znamenalo koniec systému Wretton Woods. Nahradil ho Jamajský medzinárodný menový systém na základe dohody uzavretej v januári 1976 v Kingstone (Jamajka, Indonézia) a ktorý vstúpil do platnosti v apríli 1978. Jeho podstatou je zrušenie obsahu zlata peňažných jednotiek vo všeobecnom uznaní opustenia zlatého štandardu a zavedenia plávajúcich výmenných kurzov; zlato bolo vylúčené z výpočtov Medzinárodného menového fondu a jeho členov. Takto bol jamajský menový systém legálne založený demonetizácia zlata .

Medzinárodný zlatý štandard zabezpečoval stabilitu peňažného obehu tak v rámci jednotlivých krajín, ako aj stabilitu globálneho menového systému niekoľko desaťročí pred prvou svetovou vojnou.

Fiduciárne menové systémy

Po svetovej menovej a finančnej kríze v rokoch 1997 - 1998. vzniká otázka o vytvorení nového globálneho menového a finančného systému, berúc do úvahy skutočnosť, že vo všetkých krajinách sveta je dominantným štandardom zverenecký štandard (z lat. fides- viera).

Fiduciárne menové systémy- ide o systémy, v ktorých bankovky nie sú predstaviteľmi spoločenského materiálneho bohatstva, najmä sa nevymieňajú za zlato. Vznikli spolu s prechodom z obehu kovových peňazí na papierové.

Len čo sa vnútorná hodnota kovových peňazí oddelí od ich nominálnej hodnoty, objavia sa nesplatiteľné bankovky a začína sa vytváranie zvereneckých peňažných systémov. Môžu byť postavené na kovovej, papierovej alebo elektronickej báze.

K dnešnému dňu možno rozlíšiť tri typy zvereneckých peňažných systémov:

1. prechodný, spájajúci obeh kovu a papiera;

2. úplný zverenecký štandard;

3. elektronicko-papierové peňažné systémy.

Existencia prechodných fiduciárnych menových systémov v rôznych krajinách sveta je obmedzená na 20. storočie. Ich historickým limitom je začiatok 70. rokov 20. storočia.

Pre prechodné menové systémy je charakteristickým javom svinstvo . Predstavuje prebytok trhovej ceny menového kovu, vyjadrenej v papierových bankovkách, nad nominálnou hodnotou papierových bankoviek predstavujúcich dané množstvo menového kovu. Zvyčajne sa počíta v percentách. Napríklad v roku 1817 za 1 rub. striebro dalo 3,34 kopejok. bankovky. V roku 1916 sa 10-rubľové cisárske predávali za 16 - 17 rubľov. a teda riziko pre zlato bolo 60 - 70%.

V dôsledku objavenia sa svinstva sa vytvára dvojitý systém cien za tovar: v papierových žetónoch a v kovových peniazoch.

V Sovietskom zväze sa v 30. rokoch 20. storočia v skutočnosti vyvinul úplný zverenecký štandard v krajine. Upevnila sa likvidáciou voľného obchodu s tovarom, ktorý vykonal All-Union Association „Torgsin“ (obchod, ktorý nakupoval drahé kovy a predával s nimi a cudzou menou potraviny a priemyselný tovar obyvateľom ZSSR) a zastavenie obehu devíz 1. februára 1936.

Všetky systémy papierových kreditov sú zjednotené nasledujúcim všeobecné vlastnosti:

1. zlato sa vytláča z vnútorného a vonkajšieho peňažného obehu; zlato, ktoré stále plní funkciu pokladu, sa hromadí v zlatých rezervách bánk;

2. štát preberá na seba reguláciu peňažného obehu;

3. úverové operácie bánk slúžia ako základ pre vydávanie hotovostných a bezhotovostných peňazí;

4. pomer podielu hotovostného a bezhotovostného obratu sa mení smerom k poklesu podielu hotovosti.

Od 30. rokov 20. storočia Vo svete začínajú fungovať menové systémy postavené na obehu fiat kreditných peňazí. Je to spôsobené predovšetkým fungovaním všeobecného ekonomického zákona šetrenia sociálnej práce. Evolúcia peňažných systémov vedie k vytváraniu stále hospodárnejších peňažných systémov, kde náklady peňažného obehu neustále klesajú, a teda klesajú aj náklady na spoločenskú prácu.

Všetky menové systémy založené na obehu úverových bankoviek sa vyznačujú:

1. vytlačenie zlata z vnútorného aj vonkajšieho obehu a jeho uloženie v zlatých rezervách (hlavne v bankách); zlato stále funguje ako poklad;

2. vydávanie hotovostných a bezhotovostných bankoviek na základe úverových operácií bánk;

3. vývoj bezhotovostného peňažného obratu a znižovanie hotovostného obratu (vo svetovej ekonomike je pomer medzi hotovostným a bezhotovostným obratom v priemere 1:3);

4. vytváranie a rozvoj mechanizmov menovej regulácie peňažného obratu zo strany štátu.

Typy úverových peňažných systémov

Existujú dva typy menových systémov založené na obehu kreditných bankoviek. Prvý typ je charakteristický pre administratívno-distribučný systém ekonomiky. Tento typ peňažného systému existoval v krajinách socialistického tábora pred jeho rozpadom.

Vo väčšine krajín modernom svete využíva sa druhý typ menového systému, ktorý je typický pre krajiny s trhovou ekonomikou. Má nasledujúce charakteristické vlastnosti:

1. decentralizácia peňažného obehu medzi rôznymi bankami;

2. rozdelenie funkcie vydávania bezhotovostných a hotovostných bankoviek medzi rôzne časti bankového systému; Vydávanie hotovosti vykonávajú centrálne štátne banky, bezhotovostné peniaze - komerčných bánk rôzne formy nehnuteľnosť;

3. chýbajúce legislatívne rozlíšenie medzi bezhotovostným a hotovostným platobným obratom;

4. vytvorenie a rozvoj mechanizmu štátnej menovej regulácie;

5. centralizované riadenie peňažného systému prostredníctvom štátneho aparátu centrálna banka;

6. prognózovanie plánovania peňažných tokov;

7. úzky vzťah medzi bezhotovostným a hotovostným obratom s prioritou pred bezhotovostným obratom;

8. aktívna kontrola finančných prostriedkov zo strany daňových úradov;

9. poskytnúť centrálnej banke krajiny relatívnu nezávislosť vo vzťahu k rozhodnutiam vlády;

10. poskytovanie bankoviek aktívami bankového systému (zlato, drahé kovy, inventár, cenné papiere);

11. uvádzanie bankoviek do hospodárskeho obehu v súlade so štátnymi koncepciami menovej politiky;

12. systém trhového určovania výmenného kurzu na základe „koša“ mien.

Ako každý systém, aj rozvinutý menový systém krajiny pozostáva z množstva prvkov.

1. Menová jednotka - peňažná miera prijímaná v krajine ako jednotka.

2. Cenová stupnica - hmotnostné množstvo peňažného kovu prijatého v krajine ako peňažná jednotka a jeho zložiek.

3. Postup pri zabezpečovaní bankoviek - charakteristika druhov a základné pravidlá ich poskytovania.

4. Emisný systém - predpisy na vydávanie a sťahovanie bankoviek z obehu.

5. Štruktúra peňažnej zásoby v obehu. Zahŕňa množstvo parametrov: pomer medzi hotovosťou a neosobnými peniazmi, medzi objemami vydaných bankoviek rôznych nominálnych hodnôt. Pohodlie osád závisí od štruktúry peňažnej zásoby.

6. Tvar peňazí - výmenná hodnota stelesnená v určitom druhu všeobecného ekvivalentu, ktorý je schopný zabezpečiť stabilitu obehu tovaru.

7. Postup plánovania prognózy - určuje ciele a zámery prognostického plánovania, organizáciu a inštitúciu zostavujúcu plány, samotný systém prognózovaných plánov peňažného obehu, metodiku ich prípravy a súbor vypočítaných parametrov a ukazovateľov.

8. Mechanizmus menovej regulácie - po prvé predstavuje súbor spôsobov, metód, nástrojov vplyvu štátu na peňažnú sféru hospodárstva, po druhé rieši určité problémy, po štvrté zahŕňa predmety a inštitúcie menovej regulácie, po tretie práva, povinnosti a zodpovednosti orgánov, ktoré ho vykonávajú.

9. Postup pri stanovení výmenného kurzu - súbor pravidiel na stanovenie výmenného kurzu národnej meny a postup pri výmene národnej meny za cudziu menu. Postup stanovenia výmenného kurzu je zvyčajne výsadou centrálnej banky krajiny, ktorá je zodpovedná za udržiavanie stabilného peňažného obehu. Informácie o výmennom kurze národnej meny k určitému dátumu sa zverejňujú v oficiálnych periodikách.

10. Postup pri pokladničnej disciplíne v národnom hospodárstve - zahŕňa všeobecné pravidlá vykonávanie platieb v hotovosti prostredníctvom registračných pokladníc a zásady zabezpečenia kontroly nad nimi. Nariadením sa ustanovujú formy prvotných pokladničných dokladov a tlačiva výkazov, ktoré sú povinné používať všetky subjekty ekonomická aktivita pri organizovaní hotovostného obehu. Primárnu kontrolu nad dodržiavaním hotovostnej disciplíny majú banky, ktoré vykonávajú pokladničná služba subjektov hospodárskej činnosti.

11. Inštitúcie menového systému - štátne a neštátne inštitúcie regulujúce peňažný obeh.

Princípy organizácie peňažného systému

Pre normálne fungovanie musí byť peňažný systém organizovaný v súlade s určité pravidlá, ktoré sú zriadené štátom, t.j. základné princípy .

Pozrime sa na niektoré princípy, podľa ktorých je vybudovaný moderný peňažný systém trhového typu.

1. Princíp centralizovaného riadenia peňažného systému . Toto; Princíp existuje aj v prvom type menového systému, charakteristickom pre administratívno-distribučný model ekonomiky, ale tam sa riadenie vykonáva pomocou direktívnych aktov vlády, ktoré sú povinné pre všetky štátom vlastnené banky a ich pobočky vo všetkých regiónoch rôznych krajín.

Riadenie peňažných systémov v podmienkach trhového modelu ekonomiky je charakteristické tým, že do popredia sa nedostávajú administratívne spôsoby riadenia (aj keď aj tie majú svoje miesto), ale ekonomické, kedy štát, napr. prostredníctvom aparátu centrálnych bánk nastavuje na trhoch podmienky, ktoré nútia banky, finančné inštitúcie a iné právnických osôb robiť rozhodnutia potrebné pre štát.

2. Princíp prognózy plánovania peňažných tokov . Znamená to, že tak centralizované, ako aj decentralizované plány peňažného obehu a jeho súčasti nie sú pripravované ako direktívne plány, ktoré sú povinné na realizáciu konkrétnym orgánom zodpovedným za ich realizáciu, ale ako prognózy, t.j. usmernenia, o ktoré sa musíme usilovať. Výnimkou je finančný plán, akým je štátny rozpočet. Bez ohľadu na typ menového systému zostáva direktívnym plánom, za realizáciu ktorého je zodpovedná vláda a spravidla ministerstvo financií krajiny.

3. Princíp stability a elasticity peňažného obratu . Peňažný systém musí byť organizovaný tak, aby na jednej strane zabránil inflácii a na druhej strane rozšíril peňažný obeh, ak sa zvýšia potreby ekonomiky na mäkké fondy, a zúžil ich, ak sa znížia.

4. Princíp kreditnej povahy emisie peňazí . V súlade s týmto princípom je vznik nových bankoviek (bezhotovostných a hotovostných) v ekonomickom obehu možný len ako výsledok úverových operácií vykonávaných bankami. Bankovky by sa nemali dávať do obehu z iných zdrojov vrátane štátnych pokladníc krajín.

5. Zásada bezpečnosti bankoviek vydaných do obehu . V podmienkach trhového modelu ekonomiky sú bankovky kryté zásobami, zlatom a inými drahými kovmi, voľne zameniteľnou menou, cennými papiermi a inými dlhovými obligáciami nachádzajúcimi sa v aktívach bánk.

6. Princíp nepodriadenosti centrálnej banky vláde a jej zodpovednosti voči parlamentu krajiny . Je to spôsobené tým, že udržanie stability peňažného obehu a boj s infláciou sú prioritami centrálnej banky. Ak by tento princíp neexistoval, vždy by hrozilo, že vláda v záujme vyriešenia problémov, ktorým čelí, začne „zachraňovať“ prostriedky z centrálnej banky, čím by sa narušila stabilita peňažného obehu.

Centrálna banka môže zároveň presadzovať politiku, ktorá je v rozpore s aktuálnymi cieľmi štátu, preto musí systematicky podávať správy parlamentu krajiny, ktorý vystupuje ako arbiter v prípade nezhôd medzi centrálnou bankou a vládou.

7. Princíp poskytovania vláde Peniaze len na požičiavanie . Legislatíva krajín s trhovým hospodárstvom zvyčajne obsahuje ustanovenie, že centrálna banka by nemala financovať vládu, ale mala by jej poskytovať finančné prostriedky len formou požičiavania za určitý kolaterál (nehnuteľnosti, štátne zásoby, štátne cenné papiere, iné cenné papiere). , patriace štátu, federácii alebo federálnym subjektom). Uplatnenie tohto princípu umožňuje nečerpať peniaze do neustáleho vykrývania deficitu federálnych a miestnych rozpočtov a tým nestimulovať rozvoj inflačného procesu a zároveň núti vládu hľadať iné zdroje rozpočtových príjmov. na pokrytie federálnych a miestnych výdavkov.

8. Princíp integrované použitie nástroje menovej regulácie . Jeho podstata spočíva v tom, že centrálna banka by sa na udržanie stability peňažného obehu nemala obmedzovať len na jeden nástroj menovej regulácie, ale využívať komplex týchto nástrojov, inak sa nedosiahne želaný efekt.

9. Princíp dohľadu a kontroly nad peňažným tokom . Štát prostredníctvom bankového a finančného systému, daňové úrady musí zabezpečiť stálu kontrolu ako nad celým peňažným tokom ako celkom, tak nad jednotlivými peňažnými tokmi v ekonomike. Okrem toho je predmetom kontroly dodržiavanie základných princípov organizácie hotovostného aj bezhotovostného obratu subjektmi peňažných vzťahov.

10. Princíp fungovania výlučne národnej meny v krajine . Legislatíva krajiny stanovuje platby za tovary a služby v rámci krajiny výlučne v národnej mene. Neznamená to, že obyvateľstvo si nemôže na území krajiny voľne vymieňať národnú menu za meny iných krajín, ale použitie takejto meny prijatej pri výmene je povolené len pri platbách do zahraničia.

Peňažný systém - ide o formu organizácie peňažného obehu v krajine, ktorá sa historicky vyvíjala, je zakotvená a regulovaná národnou legislatívou. Jeho súčasťou je systém národnej meny, ktorý je zároveň relatívne nezávislý.

Menové systémy sa v Európe formovali v 16. a 17. storočí. v období posilňovania štátnej moci a formovanie národných trhov, hoci niektoré ich prvky sa objavili už v skoršom období.

Objektívnu potrebu jednotného, ​​stabilného a elastického menového systému určovala feudálna fragmentácia, vrátane mincovníctva, ktorá bránila vytvoreniu národného trhu; tovarovo-peňažné vzťahy obdobia kapitalizmu a voľnej súťaže, ktoré si vyžadovali stabilitu peňažného systému, relatívnu stálosť hodnoty peňažnej jednotky.

V závislosti od formy, v ktorej peniaze fungujú: ako tovar - univerzálny ekvivalent alebo ako miera hodnoty, sa rozlišujú dva typy peňažných systémov:

· Systémy obehu kovov, v ktorých peňažný tovar (drahé kovy) priamo obieha a vykonáva všetky funkcie peňazí a kreditné peniaze sa vymieňajú za kov;

· Systémy obehu bankoviek, kedy je zlato a striebro vytlačené z obehu kreditnými a papierovými peniazmi, ktoré sa za ne nedajú vymeniť.

V obehu kovov sa v závislosti od kovu, ktorý je v danej krajine akceptovaný ako univerzálny ekvivalent a základne peňažného obehu, rozlišuje bimetalizmus a monometalizmus.


Monometalizmus je peňažný systém, v ktorom zlato (alebo striebro) zohráva úlohu univerzálneho ekvivalentu.

Typy monometalizmu:

1. striebro;

2. zlato:

· Zlatá minca;

· zlaté prúty;

· zlato a devízy.

Štandard zlatých mincí - peňažný systém, v ktorom možno voľne a neobmedzene vymieňať hotovosť za zlato za nominálnu hodnotu.

Štandard zlatých prútov - menový systém vyznačujúci sa tým, že v obehu nie sú zlaté mince a bankovky sa vymieňajú za zlaté tehličky.

Zlato a devízový (zlatý výmenný) štandard - menový systém, v ktorom nie je obeh zlatých mincí a bankovky sa vymieňajú za meny krajín so štandardom zlatých prútov.

Bimetalizmus - peňažný systém, v ktorom je dvom ušľachtilým kovom (zvyčajne zlatu a striebru) priradená úloha univerzálneho ekvivalentu, zabezpečuje sa bezplatná razba mincí z oboch kovov a ich neobmedzený obeh.

Druhy bimetalizmu :

· paralelný menový systém;



· systém duálnej meny;

· systém „kulhavej“ meny.

Paralelný menový systém - druh bimetalového menového systému, v ktorom sa pomer medzi zlatými a striebornými mincami ustanovil spontánne v závislosti od trhovej ceny kovu.

Systém duálnej meny - druh bimetalového menového systému, v ktorom štát pevne stanovil pomer medzi kovmi.

Chromý menový systém - druh bimetalového menového systému, v ktorom boli zlaté a strieborné mince zákonným platidlom, ale nie za rovnakých podmienok.

Vlastnosti moderných menových systémov :

· zrušenie fixácie obsahu zlata v národných menách;

· zrušenie výmeny úverových peňazí za zlato v akejkoľvek forme;

· prechod na obeh úverových peňazí nesplatiteľných za zlato, ktoré sa môžu zvrhnúť (ak dôjde k porušeniu zákona o obehu bankoviek) na papierové peniaze;

· uvoľňovanie peňazí do obehu sa uskutočňuje v poradí požičiavania ekonomike;

· prevaha obratu bezhotovostných peňazí;

· zisk nariadenie vlády hotovostný obrat.

Ako každý zložitý systém, aj peňažný systém pozostáva z množstva prvkov. Medzi nimi sú nasledujúce:

Prvky peňažného systému :

  1. princípy organizácie peňažného systému
  2. peňažná jednotka ako jednotka peňažného účtu potrebná na vyjadrenie ceny;
  3. druhy peňazí a bankoviek v obehu a zákonného platidla;
  4. cenová stupnica,
  5. emisný systém a charakter zabezpečenia bankoviek vydaných do obehu;
  6. metódy a analýza menovej regulácie ( štátny aparát zodpovedný za reguláciu peňažného obehu)

Princípy organizácie systému sú základným prvkom peňažného systému. Odvolávajú sa na pravidlá, podľa ktorých štát organizuje daný peňažný systém. Rozlišujú sa tieto princípy organizácie menového systému:

  1. Princíp centralizované riadenie Peňažný systém je charakteristický pre administratívno-distribučný model ekonomiky. Realizuje sa prostredníctvom vládnych nariadení, ktoré sú povinné pre všetky štátom vlastnené banky a ich pobočky.
  2. Princíp predpovedať plánovanie peňažných tokov znamená, že centralizované aj decentralizované plány pre peňažný tok a jeho zložky nie sú pripravované ako direktívne plány, ktoré musia orgány zodpovedné za ich implementáciu implementovať, ale ako prognózy, teda usmernenia, o ktoré sa treba usilovať. Výnimkou je štátny rozpočet, ktorý pri akomkoľvek type menového systému zostáva direktívnym plánom.
  3. Princíp stabilita a elasticita peňažného obratu je, že peňažný systém by mal byť organizovaný tak, aby na jednej strane zabránil inflácii a na druhej strane rozšíril peňažný obeh, ak sa potreby ekonomiky zvýšia, a zúžia ich, ak sa tieto potreby znížia.
  4. Princíp úverový charakter emisie peňazí – objavenie sa nových bankoviek (bezhotovostných a hotovostných) v ekonomickom obehu je možné len v dôsledku úverových operácií vykonávaných bankami. Bankovky by sa nemali dávať do obehu z iných zdrojov vrátane štátnych pokladníc krajín.
  5. Princíp zabezpečenie bankoviek vydaných do obehu – v trhovom hospodárstve sú bankovky kryté zásobami, zlatom a inými drahými kovmi, voľne zameniteľnou menou, cennými papiermi a inými dlhovými obligáciami nachádzajúcimi sa v aktívach bánk.
  6. Princíp nepodriadenosť centrálnej banky vláde a zodpovednosť voči jej parlamentu krajiny – eliminovať hrozbu, že národná vláda vynaloží prostriedky z centrálnej banky na riešenie svojich problémov, ktoré by mohli narušiť stabilitu peňažného obehu. Centrálna banka však môže vykonávať aj politiky, ktoré sú v rozpore so súčasnými cieľmi štátu, a preto systematicky podáva správy parlamentu krajiny.
  7. Princíp poskytovať vláde finančné prostriedky len prostredníctvom pôžičiek – v krajinách s trhovou ekonomikou centrálna banka nefinancuje vládu, ale poskytuje finančné prostriedky prostredníctvom pôžičiek za určité záruky (nehnuteľnosti, štátne zásoby, štátne cenné papiere atď.). Uplatňovanie tohto princípu neumožňuje neustále používanie peňazí na pokrytie deficitu federálnych a miestnych rozpočtov, čím sa obmedzujú stimuly pre rozvoj inflačného procesu.
  8. Princíp integrované využívanie nástrojov menovej regulácie znamená, že centrálna banka by sa na podporu stability peňažného obehu nemala obmedzovať len na jeden nástroj menovej regulácie, ale využívať celý známy komplex týchto nástrojov.
  9. Princíp dohľad a kontrola nad peňažným tokom – štát musí prostredníctvom bankového, finančného systému a daňových úradov zabezpečiť neustálu kontrolu nad celým peňažným tokom ako celkom, ako aj nad jednotlivými peňažnými tokmi v ekonomike. Okrem toho je predmetom kontroly dodržiavanie základných princípov organizácie hotovostného aj bezhotovostného obratu subjektmi peňažných vzťahov.
  10. Princíp výlučne národnej meny na území tuzemska zabezpečuje platby za tovary a služby v tuzemsku výlučne v národnej mene, čo je spravidla premietnuté do národnej legislatívy.

Uvedené princípy konštrukcie peňažného systému sa premietajú do jeho ďalších prvkov a ovplyvňujú ich.

Menová jednotka- mena ustanovená zákonom, ktorá slúži na meranie a vyjadrenie cien všetkých tovarov a služieb. Peňažná jednotka sa zvyčajne delí na malé, proporcionálne časti. Väčšina krajín používa systém desatinného delenia. Jeden ruský rubeľ sa teda rovná 100 kopejkám, jeden americký dolár sa rovná 100 centom, jedna britská libra sa rovná 100 penciam. Názov peňažnej jednotky je vytvorený historicky.

Pod typ vládnych bankoviek, označuje formy peňazí, ktoré existujú v rámci konkrétnej ekonomiky (bankovky (bankovky), pokladničné poukážky, drobné ).

Bankovky je zákonným platidlom vydávaným centrálnymi bankami. Ich vystúpenie na konci 17. bol spôsobený vývojom trhových vzťahov a najmä úverových operácií. Centrálne banky vydávali bankovky na základe eskontu (nákupu) súkromných komerčných zmeniek, ktoré slúžili ako kolaterál.

Bankovky boli spolu s bankovkami kryté zlatom, ktoré mala k dispozícii centrálna banka. Dvojité zabezpečenie dodávalo „klasickým“ bankovkám vysokú stabilitu a spoľahlivosť. Vydané bankovky sa pravidelne vracali centrálnej banke pri splatnosti eskontnej zmenky, ako aj pri predložení ich majiteľmi na výmenu za zlato, keďže v období zlatého štandardu prebiehala bezplatná výmena bankoviek za drahé kovy. Po svetovej kríze v rokoch 1929 - 1933. výmena bankoviek za zlato bola definitívne zastavená a dnes sa už v žiadnej krajine nevymieňajú bankovky za drahý kov. Bankovky sa vydávajú v presne stanovených nominálnych hodnotách: v Rusku obiehajú bankovky v hodnote 10, 50, 100, 500, 1 000 a 5 000 rubľov; v USA - 1, 5, 10, 20, 50 a 100 dolárov; vo Veľkej Británii - 1, 5, 10 a 20 libier.

Pokladničné poukážky - papierové peniaze vydávané priamo štátnou pokladnicou: ministerstvom financií alebo osobitným finančným úradom, spravidla na krytie rozpočtových schodkov. Na rozdiel od bankoviek neboli pokladničné poukážky nikdy kryté drahými kovmi a nedali sa vymeniť za zlato alebo striebro. Po zrušení zlatého štandardu sa prakticky zmazal rozdiel medzi pokladničnými bankovkami a bankovkami.

Malá minca – ingot z kovu, ktorého hmotnostný obsah a tvar sú stanovené zákonom. Mince razí spravidla štátna pokladnica a hodnota kovu mince zodpovedá len časti nominálnej hodnoty (zmena mince). Mince slúžia ako drobné a umožňujú vykonávať akékoľvek malé transakcie (nákupy).

Cenová stupnica je prostriedkom na vyjadrenie hodnoty v peňažných jednotkách, akási technická funkcia peňazí. V obehu kovov, keď peňažný tovar - kov - plnil všetky funkcie peňazí, bola cenová stupnica váha peňažného kovu akceptovaného v krajine ako peňažná jednotka alebo jeho viac častí. štáty stanovili cenovú škálu zákonom. Spočiatku sa hmotnostný obsah mincí zhodoval so stupnicou cien, čo sa odrážalo v názvoch niektorých peňažných jednotiek (napríklad libra šterlingov bola libra striebra).

So zastavením výmeny úverových peňazí za zlato stratila oficiálna stupnica cien svoje ekonomický zmysel. V súčasnosti sa cenová stupnica vyvíja spontánne a slúži na porovnanie nákladov na tovar prostredníctvom ceny.

Emisný systém– zákonom stanovený postup vydávania a obehu bankoviek. Emisné operácie (operácie vydávania a sťahovania peňazí z obehu) vykonávajú centrálna (emisná) banka, ktorá má monopolné právo vydávať bankovky (bankovky), a štátna pokladnica (štát). výkonná agentúra), ktorá vydáva papierové bankovky malých nominálnych hodnôt (pokladničné bankovky a mince vyrobené z lacných druhov kovov).

Pod štátny aparát zodpovedný za reguláciu peňažného obehu, znamená to, že vládna agentúra, ktorá je zo zákona poverená dohľadom a reguláciou procesov vydávania, zabezpečovania, uchovávania a sťahovania bankoviek z obehu.

Evolúcia peňažných systémov vedie k vytváraniu hospodárnejších peňažných systémov, kde náklady peňažného obehu neustále klesajú, a teda klesajú aj náklady na spoločenskú prácu. Od polovice 30. rokov 20. storočia začali vo svete fungovať menové systémy založené na obehu nesplatiteľných dobropisov. Takéto menové systémy postavené na obehu úverových peňazí sa vyznačujú:

  • vytesnenie zlata z vnútorného aj vonkajšieho obehu a jeho usadzovanie v zlatých rezervách, pričom zlato naďalej slúži ako poklad;
  • vydávanie hotovostných a bezhotovostných bankoviek na základe bankových úverových operácií;
  • rozvoj bezhotovostného peňažného obehu a zníženie hotovostného obratu;
  • vytváranie a rozvoj mechanizmov menovej regulácie zo strany štátu.

Vo všeobecnosti možno vo vývoji moderného menového systému za posledné desaťročia vo svetovej ekonomike vysledovať tieto trendy:

1) zlato (zlato a peniaze) bolo úplne nahradené z peňažného obehu ako platobný prostriedok.

2) uvoľnenie peňazí do obehu sa uskutočňuje nielen v poradí bankových úverov do ekonomiky, ale vo veľkej miere na pokrytie výdavkov štátu (emisným kolaterálom sú najmä štátne cenné papiere).

3) Papierové peniaze, ktoré stratili svoje funkcie akumulačného prostriedku a svetových peňazí, budú vytlačené z peňažného obehu. Takzvané kvázi peniaze: šeky, účty, kreditné karty, bankové účty a pod., v súvislosti s ktorými začali rozlišovať peňažné agregáty M0, M1, M2, M3.

4) S ďalšou intenzifikáciou globalizácie ekonomického života a rozvojom informatizácie sú národné peniaze čoraz viac vytláčané z peňažného obehu kolektívnymi menami (napríklad euro).

5) Elektronické peniaze zohrávajú čoraz dôležitejšiu úlohu v peňažnom obehu. Ich distribúcia po celom svete má veľké výhody: šetrí obrovské zdroje; presadzuje dekriminalizáciu peňažných vzťahov (elektronické peniaze vždy fungujú ako registrované peniaze); umožňuje vykonávať úplnú kontrolu nad každým peňažné transakcie, sledovanie a predchádzanie daňovým únikom a pod.

Evolúcia bankoviek je teda v podstate procesom ich postupnej dematerializácie, ktorá umožnila výrazne zlepšiť mechanizmus emisie peňazí.

Monetárny systém Ruska - Ide o typický moderný menový systém využívajúci hodnotové kreditné tokeny, ktoré nie je možné vymeniť za zlato, regulovaný Centrálnou bankou Ruska prostredníctvom nástrojov menovej politiky.

V Sovietskom zväze, v podmienkach prísnej centralizácie a plánovaného systému hospodárenia, sa pojem peňažný obeh spájal len s peňažným obehom. Pri plánovanej cenotvorbe sa práve v tejto oblasti prejavili ekonomické a sociálne dôsledky porušenia zákona o peňažnom obehu najvýraznejšie: nárast nedostatku mnohých tovarov, zvýšenie cien spotrebného tovaru a pod., a následne napr. zníženie kvality a životnej úrovne obyvateľstva.

Kontrola nad množstvom hotovosti sa vykonávala priamym plánovaním jej veľkosti a tempa rastu.

Stupeň zabezpečenia hotovosti tovarom a platenými službami v plánovanom období bol stanovený pomocou salda peňažných príjmov a výdavkov obyvateľstva, ktorých tvorba súvisela s pohybom hotovosti. Tento zložitý systém plánovania a regulácie peňažného obehu so všetkou jeho prísnou centralizáciou a prísnou kontrolou plnenia stanovených plánov však nebol dokonalý. Krajina neustále pociťovala vážnu priepasť medzi množstvom hotovosti v obehu a pokrytím zásob, čo spôsobilo nedostatok tovaru a stimulovalo rast cien na spotrebiteľskom trhu.

Prechod z administratívno-veliaceho systému ekonomického riadenia na trhové hospodárstvo radikálne zmenil prax plánovania a regulácie peňažného obehu.

Menový systém Ruskej federácie po rozpade ZSSR funguje v súlade s Federálny zákon„O menovom systéme Ruskej federácie“ z 25. septembra 1992. súpravy právny základ fungovanie menového systému. Podľa tohto zákona sú druhy peňazí bankovky, bankovky a kovové peniaze schválené centrálnou bankou. Podľa tohto zákona je centrálna banka zodpovedná za plánovanie objemu peňažnej zásoby v obehu a za vytváranie rezerv bankoviek a kovových mincí.

Centrálna banka určuje pravidlá pre uchovávanie, prepravu a vyberanie hotovosti.

Centrálna banka určuje pravidlá a zásady solventnosti bankoviek.

1. Vláda je zodpovedná za smerovanie ekonomická politika a peňažné.

2. Vláda určuje percentuálnu sadzbu refinancovania.

(Poznámka: refinancovanie – náhrada výdavkov vynaložených na tento moment prostriedky s finančnými prostriedkami iného druhu za účelom pokračovania v poskytovaní úveru za podmienok, keď sú všetky prostriedky rozdelené, alebo na zabezpečenie splatenia už vzniknutého dlhu)

Hotovosť sa vydáva do obehu na základe emisného povolenia vydaného vládou.