Domáca úloha

Disciplína: "Teória ekonomickej analýzy"

Na tému „Úloha účtovného výkazníctva v ekonomickej analýze“

Úvod

1. Pojem a podstata účtovnej závierky

2. Finančné výkazníctvo ako informačný základ pre finančnú analýzu

Záver

Aplikácia

Bibliografia

Úvod

Najdôležitejšou podmienkou fungovania trhových inštitúcií sú informácie, ktoré im umožňujú prijímať informované ekonomické rozhodnutia. Na splnenie bežných potrieb zainteresovaných používateľov a jeden systémúdaje o majetkovom a finančnom stave a výsledkoch ekonomická aktivita organizácie - účtovná závierka.

Ciele účtovného výkazníctva, podobne ako analýzy, sú určené potrebami používateľov. Preto musí obsahovať údaje o výsledkoch finančnej a hospodárskej činnosti, ako aj o aktuálnej finančnej situácii a zmenách, ktoré v nej v priebehu účtovného obdobia nastali.

Jednou z hlavných výhod účtovného výkazníctva ako prostriedku komunikácie sú jeho analytické schopnosti. Analýza výročná správa je jednou z hlavných častí súčasných činností finančných služieb podniku. Jeho dôležitosť je daná skutočnosťou, že v trhovej ekonomike sú účtovné závierky podnikateľských subjektov, ktoré sú v podstate jediným komunikačným prostriedkom, ktorého spoľahlivosť je veľmi vysoká a za určitých podmienok potvrdená nezávislým auditom. , sa stáva najdôležitejším prvkom informačnej podpory analýzy finančnej a ekonomickej činnosti. Práve účtovné výkazy spolu so štatistickými a aktuálnymi finančnými informáciami zverejňovanými príslušnými agentúrami vo forme analytických prehľadov o stave kapitálového trhu nám umožňujú získať prvú a pomerne objektívnu predstavu o stave a trendoch. v ekonomickom potenciáli možnej protistrany alebo investičného objektu.

1. Pojem a podstata účtovnej závierky.

Účtovné (finančné) výkazníctvo b- ide o súbor výkazov zostavených na základe údajov finančného účtovníctva s cieľom poskytnúť používateľom zovšeobecnené informácie o finančnej situácii a činnosti podniku, ako aj o zmenách jeho finančnej situácie za vykazované obdobie v predpísanej forme aby títo používatelia robili určité obchodné rozhodnutia.

Výkazníctvo zahŕňa tabuľky, ktoré sú zostavené podľa účtovných, štatistických a prevádzkových účtovných údajov. Je to posledná fáza účtovných prác.

Organizácie vypracúvajú správy pomocou formulárov a pokynov (smerníc) schválených Ministerstvom financií a Štátnym výborom pre štatistiku Ruskej federácie. Jednotný systém organizačných ukazovateľov výkazníctva umožňuje zostavovať výkazy výkazov za jednotlivé odvetvia, ekonomické regióny, republiky a celé národného hospodárstva a všeobecne.

V súlade s federálnym zákonom „o účtovníctve“ z 21. novembra 1996 č. 129-FZ (v znení neskorších predpisov z 23. novembra 2009) a účtovnými predpismi „Účtovná závierka organizácie“ (PBU 4/99) sa ročné finančné výkazy organizácií, okrem výkazníctva rozpočtové organizácie, zahŕňa:

1) súvaha;

2) výkaz ziskov a strát;

3) dodatky k nim, ustanovené nariadeniami;

4) audítorskú správu potvrdzujúcu spoľahlivosť účtovnej závierky organizácie, ak v súlade s federálnymi zákonmi podlieha povinný audit;

5) vysvetľujúca poznámka.

Vysvetlivka môže obsahovať hodnotenie obchodnej činnosti organizácie, ktorej kritériami sú šírka produktových trhov vrátane dostupnosti exportných dodávok, povesť organizácie vyjadrená najmä obľúbenosťou medzi klientmi využívajúcimi služby organizácie atď. .; stupeň realizácie plánu zabezpečujúci špecifikovanú mieru rastu; úroveň efektívnosti využívania zdrojov organizácie a pod.

Do vysvetlivky je vhodné zahrnúť údaje o dynamike najdôležitejších ekonomických a finančných ukazovateľov organizácie v priebehu niekoľkých rokov, popis budúcich investícií, prebiehajúcich ekonomických aktivít a ďalšie informácie, ktoré sú zaujímavé pre možných používateľov ročného finančného výkazu. Vyhlásenia.

Od malých podnikov, ktoré používajú zjednodušený systém zdaňovania, účtovníctva a výkazníctva, sa nevyžaduje vykonávanie audit spoľahlivosť účtovnej závierky nesmie obsahovať hlásenie o zmenách kapitálu a peňažných tokov, prílohu k súvahe (tlačivá č. 3, 4 a 5) a vysvetlivku ako súčasť ročnej účtovnej závierky.

Neziskové organizácie majú právo nepredkladať Výkaz o peňažných tokoch (formulár č. 4) ako súčasť ročnej účtovnej závierky a v prípade absencie relevantných údajov aj Výkaz o zmenách kapitálu (formulár č. 3) a prílohy k Súvaha (tlačivo č. 5).

Verejnoprávne organizácie (združenia), ktoré nevykonávajú podnikateľskú činnosť a nemajú obrat z predaja tovaru (práce, služby) okrem vyradeného majetku, priebežnú účtovnú závierku nezostavujú.

Tieto organizácie nepredkladajú v rámci ročnej účtovnej závierky hlásenia o zmenách kapitálu a peňažných tokov (tlačivo č. 3 a 4), prílohu k súvahe (tlačivo č. 5) a vysvetlivku.

2. Finančné výkazníctvo ako informačný základ pre finančnú analýzu

Predmetom ekonomickej analýzy sú ekonomické procesy, ktoré spolu tvoria ekonomické aktivity organizácie. Kvantitatívny obsah a význam ekonomických procesov vyjadrujú ekonomické ukazovatele a kvantitatívnu stránku finančných procesov ekonomických subjektov vyjadrujú finančné ukazovatele. Väčšina finančných ukazovateľov je prezentovaná v účtovných (finančných) výkazoch, ktorých každý riadok je finančným ukazovateľom. Uvažujme o najvýznamnejších ukazovateľoch účtovných (finančných) výkazov.

Súvaha (formulár č. 1) je najinformatívnejším formulárom na analýzu a hodnotenie finančnej situácie podniku.

Hlavné ukazovatele f. č. 1 „Súvaha“ a odkazy na ňu sú: neobežný majetok; obežný majetok; aktíva; zostatková mena; vlastný kapitál (kapitál a rezervy); dlhodobé a krátkodobé záväzky; pohľadávky a záväzky; hodnoty evidované na podsúvahových účtoch.

Schopnosť čítať súvahu vám umožňuje:

Získať značné množstvo informácií o podniku;

Určiť stupeň bezpečnosti podniku vlastným pracovným kapitálom
prostriedky;

Určte, kvôli ktorým položkám sa hodnota zmenila pracovný kapitál;

Zhodnoťte celkovú finančnú situáciu aj bez analytických výpočtov
ukazovatele.
Dôležitosť súvahy je taká veľká, že finančná analýza sa často nazýva analýza súvahy.

Hlavné oblasti analýzy pre skutočné posúdenie finančnej situácie:
1. analýza finančnej situácie v krátkodobom horizonte pozostáva z
výpočet ukazovateľov na hodnotenie spokojnosti so štruktúrou súvahy.
2. dlhodobá finančná analýza skúma
štruktúra fondov, miera závislosti organizácie od investorov a
veriteľov.
Na posúdenie skutočných analytických schopností je potrebné poznať obmedzenia informácií uvedených v súvahe:

1. Súvaha má historický charakter: zaznamenáva výsledky obchodných transakcií, ktoré vznikli v čase jej zostavovania.

2. Zostatok odráža súčasný stav vo fondoch organizácie, to znamená, že naň reaguje
otázka je, aká je organizácia v súčasnosti, ale neodpovedá
na otázku, čo viedlo k tejto situácii.

3. Jedným z významných obmedzení súvahy je princíp, ktorý je jej vlastný
použitie nákupných cien. Všetok investičný a obežný majetok sa oceňuje bežnými cenami jeho obstarania, čo v podmienkach inflácie, rastu cien a nízkej obnove investičného majetku výrazne skresľuje reálne ohodnotenie majetku ako celku.

Vo f. č. 2 „Výkaz ziskov a strát“, certifikáty a ich odpisy obsahujú také ukazovatele ako: tržby z predaja tovarov, výrobkov, prác, služieb; skrátené a úplné náklady na predaný tovar; hrubý zisk, zisk (strata) z predaja; zisk (strata) pred zdanením; zisk (strata) z bežnej činnosti; čistý zisk (nerozdelený zisk/strata) za vykazované obdobie; prevádzkové výnosy a výdavky; neprevádzkové príjmy a výdavky; mimoriadne príjmy a výdavky; dividendy na akciu; dekódovanie jednotlivých ziskov a strát.

Vo f. č. 3 „Správa o zmenách kapitálu“ odhaľuje súkromné ​​ukazovatele pohybu vlastného kapitálu organizácie (schválený kapitál, dodatočný a rezervný kapitál, nerozdelený zisk, nekryté straty za vykazovaný rok a predchádzajúce roky); ich hodnoty sa počítajú k začiatku a ku koncu roka; zohľadňuje sa príjem a použitie (náklad) všetkých zložiek vlastného kapitálu a oceňovacích rezerv.

Vo f. 3, pre zvýšenie analytických schopností a implementáciu princípu transparentnosti jeho údajov sú zahrnuté informácie o takých faktoroch zvyšovania vlastného kapitálu, ako sú: dodatočná emisia akcií; precenenie aktív; zvýšenie majetku; zlúčenie alebo akvizícia spoločností; zvýšenie príjmu, ktoré je v súlade s pravidlami účtovníctva a výkazníctva priamo spojené so zvýšením kapitálu. Obsahuje aj informácie o faktoroch znižujúcich vlastný kapitál v dôsledku zníženia menovitej hodnoty a počtu akcií, rozdelenia a vzniku nových právnických osôb v dôsledku reorganizácie už existujúceho právnická osoba, ako aj v dôsledku niektorých výdavkov organizácie, ktoré teraz možno pripísať zníženiu jej základného imania. K f. č. 3 sa vystavuje osvedčenie o zmene čistého majetku na konci roka v porovnaní so začiatkom; o výdavkoch na bežné činnosti; o kapitálových investíciách do neobežného majetku.

Téma 1.1. Druhy finančnej analýzy, techniky a metódy na jej realizáciu

Osnova prednášky:

Prehľad teoretického materiálu:

1 Koncept finančnej analýzy

2

3

5 Klasifikácia typov finančnej analýzy

7. Metodický základ finančnej analýzy

8 Etapy expresnej analýzy účtovnej závierky. Čistý zostatok.

- Praktická práca 1. (vertikálna analýza)

- Praktická práca 1. Vykonávanie vertikálnej a horizontálnej účtovnej analýzy. rovnováhu(horizontálna analýza)

- Praktická práca 2. Využitie techník finančnej analýzy v účtovníctve. účtovníctvo

- Praktická práca 2. Pokračovanie

Teoretický materiál

Úvod. Účel, základné pojmy, úlohy analýzy finančné výkazy

Analýza účtovnej závierky - je to proces, ktorým hodnotíme minulú a súčasnú finančnú situáciu a výkonnosť organizácie. Hlavným cieľom je však posúdiť finančné a ekonomické aktivity našej organizácie vo vzťahu k budúcim podmienkam existencie.

Analýza- je nástrojom na poznávanie predmetov a javov vnútorného a vonkajšieho prostredia, založený na rozdeľovaní celku na jednotlivé časti a ich skúmaní v ich vzájomnom vzťahu a vzájomnej závislosti.

Ekonomická analýza je systém špeciálnych poznatkov spojených so štúdiom ekonomických procesov a javov v ich vzájomnej súvislosti, rozvíjajúcich sa pod vplyvom objektívnych a subjektívnych faktorov.

Analýza účtovnej závierky slúži ako nástroj na identifikáciu problémov pri riadení finančných a ekonomických činností, na výber oblastí pre investovanie kapitálu a prognózovanie jednotlivých ukazovateľov.

1 Koncept finančnej analýzy

Finančná analýza bola oddelená od ekonomickej analýzy a analýzy finančnej a ekonomickej činnosti. Finančná analýza- metóda chápania finančného mechanizmu podniku, procesov tvorby a využívania finančných zdrojov na jeho prevádzkovú a investičnú činnosť - je súčasťou všeobecného štúdia podnikových procesov a dnes nadobudla veľmi dôležitý a samostatný význam. Finančná analýza je proces skúmania finančnej situácie a hlavných výsledkov finančnej činnosti podniku s cieľom identifikovať rezervy na ďalšie zvyšovanie jeho trhovej hodnoty.

2 Predmet, predmet a predmet finančnej analýzy

Každá veda má svoj predmet skúmania, ktorý študuje na príslušný účel pomocou vlastných metód. Žiadny predmet výskumu – žiadna veda. Definícia predmetu má zásadný význam pre odôvodnenie nezávislosti a izolácie konkrétneho odvetvia vedomostí.

Filozofia pod predmet akejkoľvek vedy (vrátane ACD) rozumie niektorej časti alebo aspektu objektívnej reality, ktorý študuje iba tento odbor. Predmet konkrétnej vedy by sa mal považovať za niečo špecifické, čo ho umožňuje odlíšiť od mnohých iných vied.

Predmet finančnej analýzy sú finančné zdroje a ich toky

Predmet analýzy- na to je zameraná analýza. V závislosti od cieľov môžu byť predmetom analýzy účtovnej závierky (FSA): finančná situácia organizácie, finančné výsledky, podnikateľská činnosť organizácie atď.

Predmet analýzy je osoba zaoberajúca sa analytickou prácou a prípravou analytických správ (poznámok) pre manažment, teda analytik.

3 Ciele a ciele finančnej analýzy

Hlavný cieľ finančná analýza je získať malý počet kľúčových (najinformatívnejších) parametrov, ktoré poskytujú objektívny a presný obraz o finančnej situácii podniku, jeho ziskoch a stratách, zmenách v štruktúre aktív a pasív a o vysporiadaní s dlžníkmi a veriteľmi.

Možno identifikovať tieto čiastkové ciele FA:

Hodnotenie súčasnej a budúcej finančnej situácie podniku;

Posúdiť možné a primerané tempo rozvoja podniku z hľadiska ich finančnej podpory;

Identifikovať dostupné zdroje finančných prostriedkov a posúdiť možnosť a realizovateľnosť ich mobilizácie;

Predpovedať pozíciu podniku na kapitálovom trhu.

Obrázok 1 - Ciele finančnej analýzy

Domov účel analýzy– pohotovo identifikovať a odstraňovať nedostatky vo finančnej činnosti a hľadať rezervy na zlepšenie finančnej situácie podniku a jeho platobnej schopnosti.

Finančná analýza rieši nasledovné úlohy:

1) posudzuje štruktúru majetku organizácie a zdroje jej vzniku;

2) odhaľuje mieru rovnováhy medzi pohybom materiálnych a finančných zdrojov;

3) hodnotí štruktúru a toky vlastného a dlhového kapitálu v procese ekonomického obehu s cieľom dosiahnuť maximálny alebo optimálny zisk, zvýšiť finančnú stabilitu, zabezpečiť platobnú schopnosť a pod.;

4) hodnotí správne použitie hotovosť na udržanie efektívnej kapitálovej štruktúry;

5) hodnotí vplyv faktorov na finančné výsledky operácií a efektívnosť využívania aktív organizácie;

6) vykonáva kontrolu nad pohybom finančných tokov organizácie, dodržiavaním noriem a štandardov pre vynakladanie finančných a materiálnych zdrojov a uskutočniteľnosť výdavkov.

7) všeobecné hodnotenie finančnej situácie a faktorov jej zmeny;

8) štúdium súladu medzi finančnými prostriedkami a zdrojmi, racionálnosti ich umiestnenia a efektívnosti využívania;

9) dodržiavanie finančnej, zúčtovacej a úverovej disciplíny;

10) určenie likvidity a finančnej stability podniku a pod.

4 Funkcie a princípy finančnej analýzy

Podstata finančnej analýzy sa prejavuje v jej funkciách. Finančná analýza plní analytické, syntetické (sumarizačné), prognostické (predikatívne), ekonomické a kontrolné funkcie. Charakteristiky funkcií finančnej analýzy sú uvedené v tabuľke 1.

Tabuľka 1 – Charakteristika funkcií finančnej analýzy

Funkcia	Charakteristický
Analytický	vyberajú sa objekty finančnej analýzy, stanovujú sa ukazovatele charakterizujúce objekty analýzy, vyberajú sa metódy výpočtu, vyberá sa metóda analýzy a metodika hodnotenia
Syntetický (zovšeobecňujúci)	umožňuje zovšeobecniť závery získané z analýzy rôznych objektov rôznymi spôsobmi.
Prediktívny (prediktívny)	prognózovanie finančnej situácie podniku
Ekonomický	na jednej strane je finančná analýza založená na údajoch finančného výkazníctva a na druhej strane sa výsledky finančnej analýzy využívajú na zlepšenie výrobného procesu a iných spôsobov vytvárania príjmov pre podnik
Kontrola	Finančná analýza vám umožňuje včas sledovať nerovnováhu vo financovaní podniku, posúdiť, ktoré druhy výroby sú ziskové a nakoľko efektívne je využitie vlastného a cudzieho kapitálu.

Princípy finančnej analýzy upravujú procesnú stránku jej metodiky a techniky. Patria sem: konzistentnosť, komplexnosť, pravidelnosť, kontinuita atď.

5. Klasifikácia typov finančnej analýzy

Finančná analýza, najčastejšie v aplikovaný aspekt, sa chápe ako proces skúmania finančnej situácie a hlavných výsledkov finančnej činnosti podniku s cieľom identifikovať rezervy na ďalšie zvyšovanie jeho trhovej hodnoty. Finančná analýza je rozdelená do samostatných typov v závislosti od nasledujúcich charakteristík.

1. Podľa organizačných foriem rozlišovať interné a externé finančné analýzy podniku.

- vnútornýfinančnú analýzu vykonávajú finanční manažéri podniku alebo vlastníci jeho majetku s využitím celého súboru dostupných informatívnych ukazovateľov. Výsledky takejto analýzy môžu predstavovať obchodné tajomstvo podniku.

- vonkajšíFinančnú analýzu vykonávajú daňové správy, audítorské firmy, banky, poisťovne s cieľom preskúmať správnosť premietnutia finančných výsledkov podniku, jeho finančnú stabilitu a bonitu.

2. Podľa objemu výskumu Sú tu kompletné a tematické finančné analýzy podniku.

- plnýfinančná analýza podniku sa vykonáva s cieľom komplexne preštudovať všetky aspekty finančných aktivít podniku.

- tematickýfinančná analýza sa obmedzuje na štúdium jednotlivých aspektov finančnej činnosti podniku. Predmetom tematickej finančnej analýzy môže byť efektívnosť využívania majetku podniku, optimálnosť financovania rôznych aktív z individuálnych zdrojov, stav finančnej stability a solventnosti podniku, optimálnosť investičné portfólio, optimálnosť finančnej štruktúry kapitálu a množstvo ďalších aspektov finančnej činnosti podniku.

3. Podľa predmetu analýzy Rozlišujú sa tieto typy:

- analýza finančných aktivít podniku ako celku. V procese takejto analýzy je predmetom skúmania finančná činnosť podniku ako celku, bez identifikácie jeho jednotlivých štrukturálnych jednotiek a divízií;

- analýza finančnej činnosti jednotlivých štruktúrnych jednotiek a divízií. Táto analýza vychádza najmä z výsledkov manažérskeho účtovníctva podniku;

- analýza jednotlivých finančných transakcií. Predmetom takejto analýzy môžu byť jednotlivé transakcie súvisiace s krátkodobými alebo dlhodobými finančnými investíciami, s financovaním jednotlivých reálnych projektov a iné;

- implementácia finančného plánu;

- finančný stav organizácie;

- identifikácia rezerv pre rast zisku a ziskovosť.

4. Podľa obdobia rozlišovať medzi predbežnou, aktuálnou a následnou finančnou analýzou.

- predbežný finančná analýza so štúdiom podmienok finančnej činnosti vo všeobecnosti alebo realizácie jednotlivých finančných transakcií podniku (napríklad posúdenie vlastnej solventnosti, ak je potrebné získať veľký bankový úver).

- aktuálny (alebo funkčný) finančná analýza sa vykonáva v procese realizácie individuálnych finančných plánov alebo vykonávania jednotlivých finančných operácií s cieľom promptne ovplyvniť výsledky finančnej činnosti. Spravidla je to obmedzené krátke obdobiečas.

- následné (alebo retrospektívne) finančnú analýzu vykonáva podnik za vykazované obdobie (mesiac, štvrťrok, rok). Umožňuje vám hlbšie a úplnejšie analyzovať finančnú situáciu a výsledky finančnej činnosti podniku v porovnaní s predbežnou a aktuálnou analýzou, pretože je založená na dokončených štatistických a účtovných podkladoch.

5. Podľa času implementácie:

- prediktívne analýza, ktorá sa vykonáva pred uskutočnením obchodných transakcií;

- operatívne analýza, ktorá vám umožňuje vykonávať úpravy súčasných obchodných aktivít;

- retrospektíva analýzy vykonávané po ukončení obchodných operácií a umožňujúce sledovať realizáciu plánu.

6. Podľa pokrytia analyzovaných objektov:

- pevný analýza – obsahuje závery o finančnej a ekonomickej činnosti všetkých divízií organizácie;

- selektívne analýza – obsahuje závery na základe výsledkov prieskumu iba jednotlivých divízií organizácie.

7. Podľa metodiky:

- porovnávacie analýza - pozostáva z porovnávania vykazovaných ukazovateľov o výsledkoch hospodárskej činnosti s ukazovateľmi plánu a údajmi z predchádzajúcich období;

- faktoriál analýza – zameraná na zistenie vplyvu jednotlivých faktorov na zmeny ukazovateľov výkonnosti;

- diagnostické analýza – je spôsob identifikácie porušení bežného priebehu činnosti;

- prevádzkové analýza zahŕňa metódu hodnotenia a zdôvodňovania účinnosti manažérske rozhodnutia, na základe vzťahu príčiny a následku objemu predaja, nákladov a zisku;

- deterministický analýza – používa sa na štúdium funkčných vzťahov medzi faktormi a ukazovateľmi výkonnosti organizácie.

8. V závislosti od cieľov a metód finančnej analýzy Na jeho implementáciu existujú dva hlavné systémy:

- expresná diagnostika finančná situácia organizácie. Expresná diagnostika poskytuje okamžitý pohľad na situáciu a je navrhnutá tak, aby našla a upozornila na najdôležitejšie a komplexné problémy finančného riadenia. Takáto analýza nezaberie veľa času, pretože neobsahuje zložité výpočty. Jeho účelom je skoré (predbežné) posúdenie finančnej kondície organizácie s cieľom zúžiť okruh hľadania problémov a ich riešení. Expresná diagnostika je zameraná na štúdium aktuálnych aspektov činnosti organizácie;

- do hĺbky (zásadný) analýza finančnej a ekonomickej činnosti organizácie. Zásadná analýza finančnej a ekonomickej činnosti organizácie má za cieľ prehĺbiť a spresniť hodnotenia získané ako výsledok expresnej diagnostiky, ako aj určiť skutočný ekonomický potenciál organizácie.

6 Štruktúra finančnej analýzy

Štruktúra finančnej analýzy je znázornená na obrázku 3.

Obrázok 3 – Približná štruktúra finančnej analýzy

7. METODICKÝ ZÁKLAD FINANČNEJ ANALÝZY

Metódaekonomická analýza je dialektický spôsob poznania, spôsob skúmania jeho predmetu, teda ekonomických a finančných procesov a javov v ich vzájomnej súvislosti a vzájomnej závislosti.

Charakteristické črty metódy ekonomickej analýzy sú:

* používanie systému analytických ukazovateľov, ktoré komplexne charakterizujú finančné a ekonomické aktivity organizácie;

* štúdium dôvodov zmien týchto ukazovateľov;

* identifikácia a meranie vzťahov príčin a následkov medzi nimi.

Metodológiaanalýzaje systém pravidiel a požiadaviek, ktoré zaručujú efektívnu aplikáciu metódy.

Metóda a metodológia spolu predstavujú metodický základ ekonomická analýza.

Všetky analytické metódy možno rozdeliť na dve veľké skupiny: kvalitatívne (logické) a kvantitatívne (formalizované).

Ku kvalitatívnym (neformalizovaným, logickým) metódam Patria sem analytické techniky a metódy založené na logickom myslení, využívaní odborných skúseností analytika a profesionálnej intuície. Tie obsahujú:

» porovnávacia metóda;

» metóda konštrukcie systémov analytických tabuliek;

» metóda konštrukcie systémov analytických ukazovateľov;

» metóda odborné posudky;

» metóda skriptu;

» psychologické a morfologické metódy a pod.

Kvantitatívne (formalizované) metódy sú techniky, ktoré využívajú matematiku. V dôsledku ich použitia môžete získať pomerne presný výsledok alebo niekoľko výsledkov pre ďalší výber toho správneho pomocou logických metód.

Kvantitatívne metódy môžeme rozdeliť na účtovné, štatistické, klasické, ekonomické a matematické metódy analýzy atď.

Pri analýze účtovnej závierky môžete použiť rôzne metódy(logické aj formalizované). Ale k najpoužívanejším metódy finančnej analýzy týkať sa:

» metóda absolútnych, relatívnych a priemerných hodnôt;

» porovnávacia metóda;

» vertikálna analýza;

» horizontálna analýza;

» analýza pomocou finančných ukazovateľov;

» spôsob znaleckých posudkov.

IN prax finančnej analýzy prideliť šesť základných metód:

Prvý spôsob - horizontálna (časová) analýza– porovnanie každej položky vykazovania s predchádzajúcim časovým obdobím. Horizontálna analýza sa vykonáva pomocou nasledujúcich metód:

Jednoduché porovnanie položiek účtovnej závierky a analýza náhlych zmien;

Analýza zmien položiek vykazovania v porovnaní so zmenami iných položiek; v tomto prípade je potrebné venovať osobitnú pozornosť prípadom, keď zmena jedného ukazovateľa vzhľadom na jeho ekonomický charakter nezodpovedá zmenám iného ukazovateľa.

Druhá metóda - vertikálna (štrukturálna) analýza– určenie štruktúry konečných finančných ukazovateľov, pričom sa identifikuje vplyv každej položky vykazovania na konečný výsledok. Na identifikáciu sa vykonáva vertikálna analýza špecifická hmotnosť jednotlivých položiek vykazovania vo všeobecnom, výslednom ukazovateli a následné porovnanie výsledku s údajmi predchádzajúceho obdobia.

Tretia metóda - komparatívna (priestorová) analýza- ide o analýzu, ktorá zahŕňa vnútropodnikovú analýzu bezplatných výkazníckych ukazovateľov pre jednotlivé ukazovatele podniku, dcérskych spoločností, divízií, dielní a medzipodnikovú analýzu ukazovateľov analyzovaného podniku s ukazovateľmi konkurenčných podnikov, s. priemer odvetvia a priemerné ekonomické údaje.

Štvrtá metóda - faktorová analýza– analýza vplyvu jednotlivých faktorov (dôvodov) na ukazovateľ výkonnosti pomocou deterministických alebo stochastických výskumných techník. Faktorová analýza môže byť navyše buď priama (samotná analýza), kedy sa efektívny ukazovateľ delí na jednotlivé časti, alebo reverzná (syntéza), kedy sa jeho jednotlivé prvky spájajú do spoločného efektívneho ukazovateľa.

Piata metóda - Analýza trendov– porovnanie každej položky výkazu s množstvom predchádzajúcich období a určenie trendu, t. j. hlavného trendu v dynamike ukazovateľa, očisteného od náhodných vplyvov a individuálnych charakteristík jednotlivých období. Pomocou trendu sa predpovedajú možné hodnoty ukazovateľov v budúcnosti a podľa toho sa vykonáva dlhodobá prognóza analýzy.

Šiesta metóda - analýza relatívnych ukazovateľov (koeficientov)– ide o výpočet vzťahu medzi jednotlivými položkami alebo pozíciami výkazu rôzne formy reporting, zisťovanie vzťahov medzi ukazovateľmi.

Klasifikácia metód finančnej analýzy

Na riešenie špecifických problémov finančnej analýzy sa využíva množstvo špeciálnych metód na získanie kvantitatívneho hodnotenia jednotlivých aspektov činnosti podniku. V tabuľke 1 je klasifikácia metód finančnej analýzy vykonaná na troch základoch: podľa stupňa formalizácie, použitých nástrojov a použitých modelov.

Tabuľka 1 - Klasifikácia metód finančnej analýzy

font-size:14.0pt;color:black">8 Etapy expresnej analýzy finančných výkazov. Čistá bilancia.

Na základe zadaných úloh a dostupných informačnú základňu, rozlišovať predbežná analýza (expresná analýza), na základe účtovnej závierky, a hĺbková analýza, s použitím údajov z manažérskeho účtovníctva.

Hlavná účel expresnej analýzy– všeobecné posúdenie majetkového stavu ekonomického subjektu, objemu a štruktúry ním priťahovaných finančných prostriedkov, jeho likvidity a solventnosti, pričom sa identifikujú hlavné trendy v ich zmenách.

Expresná analýza sa vykonáva na základe verejných reportovacích údajov a je zameraná najmä na externých používateľov (nákupcov, veriteľov, investorov, akcionárov, dodávateľov).

Expresná analýza sa vykonáva v niekoľkých etapy:

1. Kontrola ukazovateľov účtovnej závierky podľa formálnych a kvalitatívnych kritérií (súlad výsledkov, vzájomné prepojenie ukazovateľov rôznych foriem vykazovania).

2. Zisťuje sa povaha zmien, ktoré nastali v analyzovanom období v zložení finančných prostriedkov podniku a ich zdrojoch.

9 Informačná podpora pre finančnú analýzu

Informácie, zdroje informácií

Na vykonanie finančnej analýzy sa používajú nasledujúce zdroje informácií.

normy a pokyny (Občiansky zákonník, Daňový poriadok, federálne chacony, dekréty prezidenta, nariadenia a nariadenia vlády, regulačné dokumenty ministerstva financií, Centrálna banka Rusko, ministerstvo ekonomický vývoj a obchod a iné);

plány a prognózy (rozpočty projektov, výmenné kurzy, informácie o podmienkach na trhu, stanoviská audítorov, dlhodobé a obchodné plány podniku atď.);

výkazy (formy účtovného a štatistického výkazníctva);

referenčné a analytické informácie ( oficiálne štatistiky, zápisnice zo stretnutí, objednávky, zmluvy, neoficiálne údaje).

Účtovné výkazy podniku

Hlavným zdrojom informácií na analýzu finančnej situácie organizácie sú finančné výkazy. Účtovné výkazy sú sústavou ukazovateľov, ktoré odrážajú majetkovú a finančnú situáciu organizácie k dátumu zostavenia účtovnej závierky, ako aj finančné výsledky jej činnosti za vykazované obdobie.

Formuláre účtovných správ si môžete stiahnuť z webovej stránky časopisu Glavbukh: http://www. *****/ko/23

d) v akomkoľvek výraze

nová analýza...“:

b) spôsob účtovania

e) metóda prognózovania

podnikov

niektoré položky súvahy

c) horizontálna analýza

interné:

a) riadiaci personál

c) veriteľov

d) účtovníci

e) interní audítori TESTY

c) interných používateľov

merania

a) neobežný majetok

a) Obežný majetok >

c) Vlastný kapitál – Neobežný majetok > Obežný majetok

sa vykonáva na základe:

a) vertikálne vyváženie

b) horizontálne vyváženie

(formuláre č. 1)

a) vertikálne vyváženie

b) horizontálne vyváženie

c) faktorová analýza TESTY

analýza účtovnej závierky

a) neobežný majetok

b) obežný hmotný majetok

c) obežný nehmotný majetok

a) Obežný majetok > (Dlhodobé záväzky + Krátkodobé záväzky)

b) (Vlastné imanie - Neobežný majetok) > Obežný majetok

a) vertikálne vyváženie

b) horizontálne vyváženie

c) súvaha podniku

a) podnikové zásoby

b) pohľadávky

c) prebiehajúce práce

a) ukazovatele dynamiky

d) ukazovatele štruktúry

d) porovnávacia analýza

podnikov

30. Mena súvahy je:

b) bilančná suma.

yatiya je:

a) v majetku

b) v pasívnom

a) v majetku

b) v pasívnom

Použitie rovnováhy

1. Charakteristika zásob a nákladov nezahŕňa:

a) analýza dynamiky zásob a nákladov

b) analýza stavu zásob v dňoch spotreby

c) miera zabezpečenia zásob a náklady so zdrojmi ich tvorby

d) rozbor štruktúry zásob a nákladov

2. Schopnosť podniku premeniť svoje aktíva na hotovosť je:

a) likvidita

b) podnikateľská činnosť

c) solventnosť

3. Najvýznamnejším z ukazovateľov solventnosti pre investorov je

prijatie je:

b) ukazovateľ likvidity

c) pomer krytia

4. Najmenej likvidné aktíva sú:

a) pohľadávky

b) obežný hmotný majetok

c) neobežný majetok

5. Umožňuje triedenie pohľadávok podľa rôznych platobných podmienok

a) výšku neoprávnených pohľadávok

b) výšku rezervy z titulu oprávnených pohľadávok

c) výšku nezaúčtovaných pohľadávok

d) zmena stavu pohľadávok v porovnaní s predchádzajúcim obdobím

6. K peňažným tokom súvisiacim s finančnou činnosťou podniku

tia neplatí:

a) získanie pôžičky

b) emisia akcií

c) platby úrokov z úverov

d) platenie daní

d) príjem emisného ážia

7. Vložte chýbajúcu frázu: „jedna z hlavných podmienok finančnej stability

podnik je peňažný tok...“:

a) „...z doterajšej činnosti podniku...“

b) „...pokrytie nákladov na bežné činnosti...“

c) „...poskytovanie krytia svojich krátkodobých záväzkov...“

d) „...poskytovanie krytia jeho záväzkov...“

8. Vyraďovacia sadzba fixných aktív sa vypočíta s prihliadnutím na:

a) výšku dlhodobého majetku na začiatku účtovného obdobia

b) suma fixných aktív ku koncu účtovného obdobia

d) odpisy dlhodobého majetku

e) stály majetok prijatý počas vykazovaného obdobia

f) priemerná hodnota dlhodobého majetku za vykazované obdobie

9. Posúdenie možnosti neoprávneného odklonu finančných prostriedkov z ekonomického obehu

vyrobené, keď:

a) rozbor štruktúry zásob a nákladov podniku

b) analýza pomeru rezerv podniku a hodnoty dlhodobého majetku

c) analýza dynamiky zásob a nákladov podniku

d) analýza vzťahu medzi rôznymi druhmi zásob a nákladmi podniku

10. Dostupnosť hotovosti a peňažných ekvivalentov v podniku postačujúca na zaplatenie

Pre záväzky vyžadujúce okamžité splatenie platí:

a) likvidita

b) solventnosť

c) platobný prebytok

11. Najvýznamnejším z ukazovateľov solventnosti pre veriteľov je

prijatie je:

a) ukazovateľ absolútnej likvidity

b) ukazovateľ likvidity

c) pomer krytia

12. Najnaliehavejšie povinnosti uvedené nižšie sú:

a) hotovosť a krátkodobé finančné investície

b) dlhodobé záväzky podniku

c) vlastný kapitál podniku

d) krátkodobé bankové úvery

13. Skryté pohľadávky vznikajú v dôsledku:

a) preddavky na dodanie tovarov, prác, služieb podnikom

b) preddavky podniku dodávateľom za dodané tovary, práce, služby

c) nedoplatok daní do rozpočtu a mimorozpočtových fondov

14. Hlavné štatutárne činnosti podniku súvisiace s vytváraním príjmu sú:

a) súčasné aktivity

b) investičná činnosť

c) finančné činnosti

d) výrobné činnosti

15. Nedostatok vlastného prevádzkového kapitálu podniku je charakteristický:

a) absolútna finančná stabilita

b) bežná finančná stabilita

c) nestabilná finančná situácia

d) krízová finančná situácia

16. Výška pracovného kapitálu pri analýze aktuálnej solventnosti

ity, čo je:

a) podiel aktívneho podniku na neobežnom majetku

b) výška prebytku obežných aktív nad zahraničnými pasívami

c) výšku cudzích záväzkov spoločnosti na základe časového rozlíšenia za r

17. Pri analýze súvahovej likvidity podľa vzorca: „Obežné aktíva spoločnosti“

my / externý krátkodobý dlh“ vypočítame ukazovateľ:

a) ukazovateľ absolútnej likvidity

c) ukazovateľ celkovej likvidity:

18. Pri vykonávaní analýzy finančnej stability o finančnej pohode

spoločnosti bude indikovaný ukazovateľom podielu zdrojov na skladbe vlastných zdrojov -

a) najmenej 50 % všetkých zdrojov

b) najmenej 30 % všetkých zdrojov

c) nedostatok vlastných zdrojov

19. Pri analýze obratu obežných aktív sa počíta s nárastom hodnoty koeficientu

Miera obratu v dynamike bude naznačovať:

a) spomalenie obratu obežných aktív a zlepšenie finančnej výkonnosti

postavenie podniku

b) o zrýchlení obratu obežného majetku a zlepšení finančnej výkonnosti

Podnik v postavení

c) o zrýchlení obratu obežného majetku a zhoršení finančného

postavenie podniku

20. Pracovný kapitál podľa stupňa likvidity môže byť?

a) nie tekuté

b) rýchlo implementované

c) kvapalina

d) absolútne tekuté

d) pomalé na realizáciu

21. Schopnosť podnikateľského subjektu rýchlo splatiť svoj dlh:

a) ziskovosť

b) likvidita

c) finančná stabilita

22. Pomer vlastných a vypožičaných prostriedkov:

a) koeficient autonómie

b) ukazovateľ finančnej stability

23. Existuje rozdiel medzi pojmom likvidita aktív a likvidita finančných prostriedkov?

a) áno

24. Je zostatok absolútne likvidný, ak A1>P1, A2>P2, A3>P3, A4>P4

b) č

25. Zdroj informácií na analýzu finančnej situácie je funkčný

hlásenie:

b) nesprávne

26. Likvidita podniku znamená likviditu jeho súvahy:

b) č

27. Pohľadávky sú najlikvidnejšou položkou aktív:

b) č

28. Tržby a príjmy ovplyvňujú faktory:

a) finančné

b) výroba

c) komerčné

d) všetky vyššie uvedené

29. Náklady na priemyselné a duševné vlastníctvo a iné im-

sociálne práva:

a) kapitál

b) fixný kapitál

c) nehmotný majetok

d) pracovný kapitál

30. S nárastom pohľadávok sú pre podnik nepriaznivé:

a) zníženie priemernej doby obratu zásob

b) zníženie obratu pohľadávok (merané obratom).

c) rast obratu pohľadávok (meraný v

d) zvýšenie obratu vlastného kapitálu

e) zvýšenie priemernej doby obratu zásob

31. Ako obrat pri výpočte ukazovateľa obratu pohľadávok

použité:

a) tržby z predaja

b) výťažok z predaja bankovým prevodom

c) náklady na predaný tovar

32. Priemerná doba splatnosti záväzkov je určená vzorcom:

a) náklady na predaný tovar / priemerná hodnota splatné účty

ženskosť

b) priemerná výška splatných účtov / náklady na predaj

Produkty

c) náklady na predaný tovar * počet dní vo vykazovanom období /

priemerná výška splatných účtov

d) priemerná výška záväzkov * počet dní vo vykazovanom období

náklady/náklady na predaný tovar

33. Trvanie jednej otáčky sa určuje podľa vzorca:

a) priemerný pracovný kapitál * počet dní vo vykazovanom období /

Príjmy z predaja

b) tržby / priemerný pracovný kapitál

c) priemerný pracovný kapitál / tržby z predaja

34. Obrat pre ukazovateľ obratu zásob je:

a) tržby z predaja

b) výťažok z predaja bankovým prevodom

c) náklady na predaný tovar

Steve)"

vykonávanie právnych predpisov o platobnej neschopnosti (úpadku) podnikov“

22. Najviac sú infláciou ovplyvnené:

a) vlastné imanie

b) materiály a zásoby

c) fixný majetok

23. Odklon vlastného pracovného kapitálu od ekonomického obratu

podniky sú:

a) záväzky

b) pohľadávky

c) dlh voči rozpočtu

24. Čím dlhšia je doba splácania pohľadávok, tým:

a) väčší príjem generovaný prostriedkami investovanými do dlžníkov

b) mínus výnosy z prostriedkov investovaných do dlžníkov

c) príjem z prostriedkov investovaných do dlžníkov sa nemení

25. Prístup k prognózovaniu finančnej situácie z pohľadu možného bankrotu

váš podnik sa volá:

a) výpočet indexu rentability

b) výpočet indexu solventnosti

c) výpočet indexu bonity

26. Aktuálny pomer je:

a) pomer obežných aktív v zásobách a ostatných aktív k najnaliehavejším

Povinnosti

b) súčin obežných aktív v zásobách a ostatných aktív podľa najnaliehavejších

povinnosti

c) pomer najnaliehavejších záväzkov k pracovnému kapitálu v zásobách a pro-

kýchať aktíva

27. Ukazovateľ rezervy vlastného pracovného kapitálu:

a) pomer pracovného kapitálu v zásobách, nákladoch a inom majetku k vlastnému

pracovný kapitál

b) pomer vlastného pracovného kapitálu k pracovnému kapitálu v zásobách,

Náklady a iné aktíva

c) súčin vlastného pracovného kapitálu a pracovného kapitálu v zásobách, napr.

výdavky a iný majetok

28. Všeobecné zabezpečenie podniku prevádzkovým kapitálom sa vyznačuje:

a) pomer obnovy platobnej schopnosti

b) aktuálny pomer

c) koeficient rezervy s vlastným pracovným kapitálom

29. Koeficient rezervy vlastným pracovným kapitálom charakterizuje:

a) schopnosť podniku obnoviť alebo stratiť svoju platobnú schopnosť v

na určité obdobie

b) všeobecné zabezpečenie prevádzkového kapitálu podniku

c) podiel vlastného pracovného kapitálu na ich celkovej výške

30. Koeficient obnovenia (straty) platobnej schopnosti sa rovná:

a) pomer vypočítaného pomeru bežnej likvidity k zistenému

Testy pre časť „Analýza účtovnej závierky“

Téma 1. Obsah a metódy analýzy účtovnej závierky

1. Dáta pre externú finančnú analýzu môžu byť prezentované:

a) len v hodnotovom vyjadrení

b) len v naturáliách

c) len vo forme konvenčných meracích jednotiek

d) v akomkoľvek výraze

2. Doplňte chýbajúcu kvalitatívnu metódu finančnej analýzy: „horizontálna

analýza, metóda faktorovej analýzy, porovnávacia analýza, vertikálna analýza, trend

nová analýza...“:

a) metóda finančných ukazovateľov

b) spôsob účtovania

c) deskriptívna porovnávacia metóda

d) metóda finančných štandardov

e) metóda prognózovania

3. Účtovné metódy:

a) sa týkajú kvantitatívnych metód finančnej analýzy

b) nesúvisia s metódami finančnej analýzy

c) sa týkajú kvalitatívnych metód finančnej analýzy

d) sa týkajú ekonomických a matematických metód hodnotenia účtovnej závierky

podnikov

4. Porovnávaciu analytickú čistú bilanciu tvoria:

a) skombinovaním viacerých položiek aktív a pasív v súvahe a odstránením časti „Stráty“.

b) presun viacerých regulačných položiek z aktív do pasív súvahy a konsolidácia ostatných

niektoré položky súvahy

c) len kombináciou viacerých súvahových položiek

d) vylúčenie regulačných položiek a konsolidácia množstva iných položiek súvahy

e) vylúčenie duplicitných ukazovateľov z účtovnej závierky

5. Typickejšie sú operačné analýzy a plánovanie činností podniku

a) analýza porovnávacej analytickej bilančnej siete

b) analýza finančnej stability podniku

c) horizontálna analýza

d) externá finančná analýza

e) interná finančná analýza

6. Do ktorej z nasledujúcich skupín používateľov finančnej analýzy nepatrí

interné:

a) riadiaci personál

b) ovládajúcich akcionárov

c) veriteľov

d) účtovníci

e) interní audítori TESTY

14. Štátne regulačné orgány sa odvolávajú na:

a) externých zainteresovaných používateľov

b) externých používateľov tretích strán

c) interných používateľov

15. V rámci expresnej analýzy sa zvyčajne vykonáva:

a) výpočet a analýza produkčných ukazovateľov vyjadrených v naturálnych jednotkách

merania

b) posúdenie skutočnej výšky pohľadávok

c) výpočet a analýza kľúčových finančných ukazovateľov

d) posúdenie priemerných mesačných zostatkov hotovosti

16. Rezervy podniku predstavujú:

a) neobežný majetok

b) obežný hmotný majetok

c) obežný nehmotný majetok

17. Iba pre normálne fungujúci podnik je splnená táto podmienka:

a) Obežný majetok >

b) Neobežný majetok + Obežný majetok = Vlastný kapitál + ​​Dlhodobý

nálne záväzky + Krátkodobé záväzky

c) Vlastný kapitál – Neobežný majetok > Obežný majetok

18. Výslovná analýza účtovnej závierky nie je určená pre:

a) porovnávacie hodnotenie veľká kvantita podniky s cieľom vybrať jeden

alebo skupiny, ktoré sú z hľadiska nejakého kritéria výhodné

b) oboznámenie sa s externou účtovnou závierkou podniku

c) získanie prvotných informácií o podniku

d) hodnotenie ukazovateľov interných účtovných správ podniku

19. Stanovenie mernej váhy jednotlivých položiek súvahy a posúdenie jej zmien

sa vykonáva na základe:

a) vertikálne vyváženie

b) horizontálne vyváženie

20. Krátkodobé záväzky podniku zahŕňajú:

a) dlhodobé požičané prostriedky

b) záväzky podniku

c) hotovosť a krátkodobé finančné investície

21. Najväčší vplyv na výsledky má percento inflácie:

a) vertikálne vyváženie

b) horizontálne vyváženie

c) faktorová analýza TESTY

22. Použitie interných účtovných údajov:

a) sa nevyžaduje na výslovnú analýzu účtovnej závierky

b) povinné pre výslovnú analýzu účtovnej závierky

c) vyžaduje sa len v záverečnej fáze expresnej analýzy účtovnej závierky;

analýza účtovnej závierky

23. Peňažné prostriedky a krátkodobé finančné investície podniku sa týkajú:

a) neobežný majetok

b) obežný hmotný majetok

c) obežný nehmotný majetok

24. Pre každý podnik je splnená táto podmienka:

a) Obežný majetok > (Dlhodobé záväzky + Krátkodobé záväzky)

b) (Vlastné imanie - Neobežný majetok) > Obežný majetok

c) Neobežný majetok + Obežný majetok = Vlastný kapitál + ​​Dlhodobý

krátkodobé záväzky + krátkodobé záväzky

25. Charakteristiky relatívnych mier rastu/poklesu ukazovateľov sú uvedené na

a) vertikálne vyváženie

b) horizontálne vyváženie

c) súvaha podniku

26. Obežný majetok podniku nezahŕňa:

a) podnikové zásoby

b) pohľadávky

c) prebiehajúce práce

d) dlhodobé finančné investície

27. Čisté porovnávacie analytické ukazovatele súvahy nezahŕňajú:

a) ukazovatele dynamiky

b) ukazovatele štrukturálnej dynamiky

c) ukazovatele analýzy trendov

d) ukazovatele štruktúry

28. Porovnávacia analytická čistá bilancia sa vytvára kombinovaním metód

a) prognózovanie a plánovanie činností podniku

b) horizontálna a trendová analýza

c) horizontálna a vertikálna analýza

d) porovnávacia analýza

e) štrukturálna a faktorová analýza. TESTY

29. Pri porovnaní miery opotrebenia (hodnoty) dlhodobého majetku viacerých

akceptovanie, nespoľahlivosť získaných výsledkov môže byť spôsobená:

a) rozdiely v metódach odpisovania

b) pri výpočte ukazovateľov sa namiesto bilančnej hodnoty použije počiatočná hodnota;

vytie náklady na fixné aktíva

c) skutočnosť, že pri výpočte ukazovateľov nebola zohľadnená výška nehmotného majetku

podnikov

d) skutočnosť, že pri výpočte ukazovateľov nebola zohľadnená výška kapitálových investícií

30. Mena súvahy je:

a) peňažná hodnota súvahovej položky;

b) bilančná suma.

30. Hlavnými zdrojmi informácií na analýzu veľkosti a štruktúry majetku podniku sú

yatiya je:

a) F-1 „Súvaha“

b) F-2 „Výkaz ziskov a strát“

c) F-3 „Správa o kapitálových tokoch“

31. V ktorej časti súvahy podniku je uvedený celkový majetok podniku?

a) v majetku

b) v pasívnom

32. Ktorá časť súvahy podniku obsahuje informácie o výške pracovného kapitálu:

a) v majetku

Predmety analýzy účtovnej závierky, posúdenie informačného obsahu účtovnej závierky z pohľadu hlavných skupín jej používateľov. 3

Majetok.. 3

Povinnosti. 4

Kapitál. 5

Výsledky výkonnosti. 6

Výdavky.. 7

Informačný obsah účtovnej závierky. 7

Analýza zloženia a pohybu kapitálu organizácie. 9

Analýza finančnej situácie podniku. 14

Výpočet relatívnych ukazovateľov finančnej stability SKIF LLC. 25

Výpočet ukazovateľov výkonnosti pre hospodársku činnosť SKIF LLC. 27

Analýza finančnej situácie podniku SKIF LLC nám umožňuje sformulovať tieto závery: 31

Literatúra. 32

Predmety analýzy účtovnej závierky, posúdenie informačného obsahu účtovnej závierky z pohľadu hlavných skupín jej používateľov

V ekonomickom informačnom systéme je finančné výkazníctvo jedným z najdôležitejších nástrojov riadenia, ktorý obsahuje najviac syntetizované a zovšeobecnené informácie, ako aj základ objektívne posúdenie ekonomická činnosť podniku, základ pre súčasné a dlhodobé plánovanie, efektívny nástroj na prijímanie manažérskych rozhodnutí.

Finančné (účtovné) výkazníctvo je jednotný systém údajov o majetku a finančnej situácii organizácie a výsledkoch jej hospodárskej činnosti, zostavený na základe účtovných údajov v zavedených formulároch.

Predmetom analýzy účtovnej závierky je majetok a záväzky podniku, jeho finančná situácia a výsledky hospodárenia, kapitál a jeho pohyb.

Objektmi priamo súvisiacimi s meraním finančnej pozície sú aktíva, pasíva a vlastné imanie. Sú definované takto:

Aktíva sú zdroje kontrolované spoločnosťou v dôsledku minulých udalostí, z ktorých spoločnosť očakáva úžitok v budúcnosti.

Viazanosť- ide o aktuálnu zadlženosť podniku vyplývajúcu z udalostí minulých období, ktorej vyrovnanie povedie k odlevu z podniku zdrojov obsahujúcich ekonomické úžitky.

Kapitál je podiel na majetku spoločnosti, ktorý zostane po odpočítaní všetkých jej záväzkov.

Aktíva

Budúci ekonomický úžitok obsiahnutý v aktíve je potenciál, ktorý bude plynúť, priamo alebo nepriamo, do peňažného toku alebo peňažných ekvivalentov spoločnosti. Potenciál môže byť produktívny, to znamená byť súčasťou prevádzkových činností spoločnosti. Môže mať aj formu konvertibilnosti na peňažné prostriedky alebo peňažné ekvivalenty alebo schopnosť znížiť odlev peňažných prostriedkov, ako napríklad alternatívny výrobný proces znižujúci výrobné náklady.

Podnik zvyčajne používa svoje aktíva na výrobu tovarov a služieb, ktoré uspokojujú želania a potreby zákazníkov; Pretože produkty a služby dokážu uspokojiť želania a potreby, zákazníci sú ochotní za ne zaplatiť a tým zvýšiť cash flow spoločnosti. Hotovosť sama o sebe poskytuje službu spoločnosti vzhľadom na jej význam vo vzťahu k ostatným zdrojom spoločnosti.

Budúce ekonomické úžitky obsiahnuté v aktívach môžu do spoločnosti prúdiť rôznymi spôsobmi. Aktívum môže byť napríklad:

Používa sa samostatne alebo v kombinácii s inými aktívami pri výrobe tovarov a služieb predávaných spoločnosťou;

Vymenené za iné aktíva;

Používa sa na splatenie záväzku; alebo

Distribuované medzi vlastníkov spoločnosti.

Mnohé aktíva, ako napríklad fixné aktíva, majú fyzickú podobu. Avšak fyzická forma nie je určujúce pre existenciu aktíva, takže napríklad patenty a autorské práva sú aktívami, ak od nich spoločnosť v budúcnosti očakáva prílev ekonomických výhod a sú ňou ovládané.

Mnohé aktíva, ako sú pohľadávky a majetok, sú spojené so zákonnými právami vrátane vlastníctva. Vlastníctvo nie je pri určovaní existencie majetku prvoradé. Prenájom nehnuteľnosti je teda aktívum, ak spoločnosť kontroluje zisk očakávaný z nehnuteľnosti. Hoci schopnosť spoločnosti kontrolovať zisky zvyčajne vzniká ako výsledok získania zákonné práva Položka však môže spĺňať definíciu majetku aj pri absencii právnej kontroly. Napríklad know-how získané ako výsledok výskumných činností sa môže kvalifikovať ako aktívum, keď spoločnosť udržiavaním know-how v tajnosti kontroluje zisky, ktoré sa od neho očakávajú.

Aktíva spoločnosti vznikajú z transakcií a iných historických udalostí. Spoločnosti zvyčajne získavajú aktíva ich nákupom alebo výrobou, ale môžu ich vytvoriť aj iné transakcie alebo udalosti. Príklady zahŕňajú majetok získaný spoločnosťou od vlády ako súčasť programu na podporu hospodárskeho rastu v regióne a objavenie zásob nerastných surovín. Transakcie alebo udalosti, o ktorých sa očakáva, že nastanú v budúcnosti, nie sú samy osebe aktívami; napríklad zámer kúpiť akcie sa sám osebe nekvalifikuje ako aktívum.

Medzi vynaloženými výdavkami a vytvoreným majetkom existuje úzky vzťah, nemusia sa však nevyhnutne zhodovať. Ak teda spoločnosti vzniknú náklady, môže to naznačovať, že sa sleduje cieľ generovať budúce zisky, ale nie je to dostatočný dôkaz, že vznikla položka, ktorá spĺňa definíciu aktíva. Podobne absencia oprávnených nákladov nebráni tomu, aby položka spĺňala definíciu majetku, a teda spĺňala podmienky na vykázanie v súvahe. Napríklad dotované položky spoločnosti sa môžu kvalifikovať ako aktívum.

Záväzky

Najdôležitejšou charakteristikou záväzku je, že spoločnosť má aktuálny dlh. Povinnosť je povinnosť alebo povinnosť konať alebo konať niečo určitým spôsobom. Povinnosti môžu byť právne záväzné v dôsledku právne záväznej zmluvy alebo zákonnej požiadavky. Typickým príkladom takéhoto prípadu sú sumy zaplatené za prijaté tovary a služby. Povinnosti však vyplývajú aj z bežnej obchodnej praxe, zvykov a túžby zachovať si dobré vzťahy alebo konať čestne. Napríklad, ak spoločnosť prijme politické rozhodnutie na nápravu chýb svojich výrobkov, aj keď je zrejmé, že sa vyskytli po uplynutí záručnej doby, výška odhadovaných nákladov na už predaný tovar je záväzkom.

Je potrebné rozlišovať medzi súčasnými a budúcimi záväzkami. Rozhodnutie manažmentu o kúpe majetku v budúcom období samo osebe nevedie k vzniku krátkodobého záväzku. Záväzok zvyčajne vzniká, keď je majetok dodaný alebo keď spoločnosť uzatvorí nevypovedateľnú zmluvu o jeho kúpe. V druhom prípade nezvratná povaha zmluvy znamená, že ekonomické dôsledky nesplnenia záväzku, napríklad existencia značnej pokuty, ponechávajú pre spoločnosť malú príležitosť vyhnúť sa odlevu zdrojov druhej strane.

Vyrovnanie bežného záväzku zvyčajne zahŕňa, že sa spoločnosť vzdá zdrojov obsahujúcich ekonomické výhody, aby uspokojila pohľadávku inej strany. Vyrovnanie aktuálneho záväzku je možné vykonať niekoľkými spôsobmi, napr.

Platba finančných prostriedkov;

Prevod iných aktív;

Poskytovanie služieb;

Nahradenie jednej povinnosti druhou; alebo

Prevod záväzku do kapitálu.

Záväzok môže zaniknúť aj inými prostriedkami, ako je odmietnutie alebo prepadnutie práv veriteľa.

Záväzky vznikajú z transakcií a iných udalostí minulých období. Napríklad nákup tovaru a čerpanie služieb vedie k vytvoreniu splatných účtov (pokiaľ nie je platba vopred alebo platba na dobierku) a prijatie bankového úveru vedie k povinnosti ho splatiť. Spoločnosť môže na základe informácií o ročných nákupoch zákazníkov vykázať aj vrátenie preplatkov v budúcich obdobiach ako záväzok; v tomto prípade je predaj tovaru v minulých obdobiach transakciou, ktorá viedla k vzniku záväzku.

Niekedy sa záväzky dajú oceniť len do značnej miery. Niektoré spoločnosti označujú tieto záväzky ako rezervy. V niektorých krajinách sa takéto rezervy nepovažujú za záväzky, pretože pojem záväzku je definovaný užšie a zahŕňa len sumy, ktoré možno určiť bez použitia odhadov. Ak rezerva súvisí s krátkodobým záväzkom a spĺňa ostatné podrobnosti definície, ide o záväzok, aj keď sa jeho výška musí odhadnúť. Príkladmi takýchto rezerv sú rezervy na zabezpečenie platieb existujúcich záručných záväzkov a rezervy na krytie dôchodkových záväzkov.

Kapitál

V súvahe je kapitál rozdelený do podtried. Napríklad v korporátnej spoločnosti môžu byť položky ako fondy vložené akcionármi, nerozdelený zisk, rezervy predstavujúce alokáciu nerozdelených ziskov a rezervy predstavujúce úpravy kapitálovej údržby. Takáto klasifikácia môže byť vhodná na splnenie potrieb používateľov účtovnej závierky v štádiu rozhodovania, keď určujú zákonné alebo iné obmedzenia schopnosti účtovnej jednotky rozdeľovať alebo inak využívať kapitál. Môže tiež odrážať skutočnosť, že strany s podielmi v spoločnosti majú rôzne práva, pokiaľ ide o prijímanie dividend alebo splácanie kapitálu.

Stanovy alebo iný zákon niekedy vyžadujú vytváranie rezerv, aby spoločnosť a jej veritelia získali dodatočnú ochranu pred následkami strát. Iné rezervy sa môžu vytvárať tam, kde vnútroštátne daňové právo stanovuje oslobodenie od dane alebo jej zníženie pri prevodoch do takýchto rezerv. Existencia a rozsah takýchto právnych, zákonných alebo daňových ustanovení predstavujú informácie, ktoré môžu byť relevantné pre používateľov pri rozhodovaní. Prevody do takýchto rezerv predstavujú použitie nerozdeleného zisku a nie náklady.

Výška kapitálu uvedená v súvahe závisí od merania aktív a pasív. Celková výška kapitálu spravidla len náhodne zodpovedá celkovej trhovej hodnote akcií spoločnosti alebo sume, ktorú by bolo možné získať predajom buď čistých aktív po častiach, alebo celej spoločnosti ako nepretržitého pokračovania v činnosti.

Obchodné, výrobné a iné komerčné aktivity sa často vykonávajú prostredníctvom subjektov, ako sú súkromné ​​spoločnosti, partnerstvá a trusty a rôzne typy vládnych subjektov. Právny a regulačný rámec pre takéto spoločnosti sa často líši od rámca pre korporátne spoločnosti. Napríklad rozdelenie súm zahrnutých do kapitálu vlastníkom alebo iným zainteresovaným stranám môže podliehať malým alebo žiadnym obmedzeniam. Definícia kapitálu a ďalšie súvisiace aspekty tohto dokumentu sú však pre takéto spoločnosti vhodné.

Výsledky výkonnosti

Ziskčasto používané ako miera prevádzkovej efektívnosti alebo ako základ pre iné merania, ako je návratnosť investícií alebo zisk na akciu. Prvky priamo súvisiace s meraním zisku sú výnosy a náklady.

Zložky príjmov a výdavkov sú definované takto:

príjem- toto je prírastok ekonomické výhody v priebehu účtovného obdobia, ku ktorým došlo vo forme prílevu alebo zvýšenia aktív, alebo zníženia pasív, ktoré je vyjadrené zvýšením základného imania, ktoré nie je spojené s príspevkami akcionárov.

Výdavky- ide o zníženie ekonomických úžitkov počas vykazovaného obdobia, ku ktorému dochádza vo forme odlivu alebo vyčerpania aktív alebo nárastu pasív vedúcich k zníženiu kapitálu, ktorý nesúvisí s jeho rozdelením medzi akcionárov.

Definície príjmov a výdavkov odhaľujú ich najdôležitejšie charakteristiky.

Výnosy a náklady môžu byť prezentované vo výkaze ziskov a strát rôzne cesty s cieľom poskytnúť informácie potrebné na prijímanie ekonomických rozhodnutí. Bežnou praxou je napríklad rozlišovanie medzi položkami príjmov a výdavkov, ktoré vznikajú pri bežnej činnosti spoločnosti, a tými, ktoré nevznikajú. Toto rozlíšenie sa robí podľa zdroja príslušnej položky, pretože je relevantné pri posudzovaní schopnosti spoločnosti vytvárať peňažné prostriedky alebo peňažné ekvivalenty v budúcnosti. Napríklad činnosti súvisiace s realizáciou dlhodobej investície sa pravdepodobne nebudú vykonávať pravidelne. Pri takomto rozlišovaní medzi článkami treba brať do úvahy povahu spoločnosti a jej činnosti. Položky, ktoré vznikajú v dôsledku bežnej činnosti jednej spoločnosti, môžu byť pre inú spoločnosť neobvyklé.

Rozlišovanie medzi príjmovými a nákladovými položkami a ich rôzne kombinovanie umožňuje aj viacero možností merania výkonnosti firmy. Líšia sa stupňom krytia. Napríklad výkaz ziskov a strát môže uvádzať hrubý zisk, zisk z bežnej činnosti pred zdanením, zisk z bežnej činnosti po zdanení a čistý zisk.

príjem

Definícia príjmu zahŕňa výnosy aj ostatné príjmy. Výnosy vznikajú počas bežného podnikania spoločnosti a nazývajú sa rôznymi pojmami vrátane predaja, poplatkov, úrokov, dividend, licenčných poplatkov a nájomného.

Ostatné príjmy predstavujú ostatné položky, ktoré spĺňajú definíciu príjmov a môžu, ale nemusia vzniknúť pri bežnom podnikaní obchodnej spoločnosti. Predstavujú zvýšenie ekonomických úžitkov a ako také sa svojou povahou nelíšia od príjmov. Preto sa v tomto dokumente nepovažujú za samostatný prvok.

Medzi ostatné príjmy patria napríklad príjmy plynúce z predaja dlhodobého majetku. Definícia príjmu zahŕňa aj nerealizované zisky; napríklad výnosy z precenenia obchodovateľných cenných papierov alebo zo zvýšenia účtovnej hodnoty dlhodobého majetku. Keď sa takýto výnos vykazuje vo výkaze ziskov a strát, zvyčajne sa prezentuje oddelene, pretože informácie o ňom sú užitočné pri prijímaní ekonomických rozhodnutí. Takéto príjmy sa často vykazujú bez zodpovedajúcich výdavkov.

Príjmom možno generovať alebo zvyšovať rôzne druhy aktív. Príklady zahŕňajú hotovosť, pohľadávky a tovary a služby prijaté výmenou za dodané tovary a služby. Z vysporiadania záväzkov môže vzniknúť príjem. Napríklad spoločnosť môže dodať tovar alebo služby veriteľovi, aby splnila povinnosť splatiť zostávajúci zostatok úveru.

Výdavky

Definícia nákladov zahŕňa straty, ako aj náklady vynaložené v rámci bežnej činnosti spoločnosti. Ten zahŕňa výdavky, ako sú náklady na predaj, mzdy a odpisy. Zvyčajne majú formu úbytkov alebo vyčerpania aktív, vrátane peňažných prostriedkov alebo peňažných ekvivalentov, zásob a nehnuteľností, strojov a zariadení.

Straty sú ďalšie položky, ktoré sa kvalifikujú ako výdavky a môžu, ale nemusia vzniknúť pri bežnom podnikaní spoločnosti. Straty predstavujú zníženie ekonomických úžitkov, a preto sa svojou povahou nelíšia od ostatných nákladov. Preto sa v tomto dokumente nepovažujú za samostatný prvok.

Straty zahŕňajú napríklad straty spôsobené prírodnými katastrofami, ako sú požiare a povodne, ako aj straty z predaja dlhodobého majetku. Definícia nákladov zahŕňa aj nerealizované straty, ktoré zahŕňajú straty vyplývajúce zo zvýšenia výmenného kurzu pôžičiek spoločnosti v danej mene. Keď sa straty vykazujú vo výkaze ziskov a strát, zvyčajne sa uvádzajú oddelene, pretože informácie o nich sú užitočné pri prijímaní ekonomických rozhodnutí. Straty sa často vykazujú bez súvisiacich príjmov.

Informačný obsah účtovnej závierky

V podmienkach formovania trhovej ekonomiky sa štúdium účtovnej závierky podnikateľského subjektu stalo dôležitým prvkom finančnej analýzy. Pre mnohých účastníkov trhu sú finančné výkazy hlavným dostupným zdrojom ekonomických informácií o podniku.

Medzi používateľov účtovných závierok patria existujúci a potenciálni investori, zamestnanci, veritelia, dodávatelia a iní obchodní veritelia, zákazníci, vlády a ich agentúry a verejnosť. Používajú finančné výkazy na splnenie svojich rôznych informačných potrieb.

Investori Rizikoví kapitalisti a ich poradcovia sa obávajú rizika spojeného s investíciami a ich návratnosti. Potrebujú informácie, ktoré im pomôžu rozhodnúť sa, či kúpiť, držať alebo predať. cenné papiere. Akcionárov tiež zaujímajú informácie, ktoré im umožňujú posúdiť schopnosť spoločnosti vyplácať dividendy.

Robotníci a ich reprezentatívne skupiny sa zaujímajú o informácie o stabilite a ziskovosti svojich zamestnávateľov. Zaujímajú ich aj informácie, ktoré im umožňujú zhodnotiť schopnosť firmy poskytovať mzdy, dôchodky a pracovné príležitosti.

Veritelia Zaujímajú ich informácie, ktoré im umožňujú určiť, či bude pôžička a prípadné splatné úroky zaplatené včas.

Dodávatelia a iní obchodní veritelia majú záujem o informácie, ktoré im umožnia určiť, či dlh voči nim bude splatený včas. Obchodní veritelia sa budú pravdepodobne zaujímať o spoločnosti kratšie ako veritelia, pokiaľ nie sú závislí od pokračujúceho fungovania spoločnosti ako hlavného kupujúceho.

kupujúcich záujem o informácie o stabilite spoločnosti, najmä keď s ňou majú dlhodobý vzťah alebo sú od nej závislí.

Vlády a ich orgány o alokáciu zdrojov a tým aj o činnosť podnikov. Informácie potrebujú aj na to, aby mohli regulovať činnosť spoločností, určovať daňovú politiku, národný príjem atď.

Podniky môžu mať rôzne vplyvy verejnosti. Spoločnosti môžu napríklad významne prispieť k miestnej ekonomike rôznymi spôsobmi, vrátane množstva pracovných miest, ktoré poskytujú, a opatrovníctva miestnych dodávateľov. Účtovná závierka môže pomôcť verejnosti tým, že poskytne informácie o trendoch a posledných zmenách v bohatstve spoločnosti a rozsahu jej aktivít.

Na záver môžeme sformulovať nasledujúci záver:

Finančné výkazníctvo poskytuje používateľom kompletné informácie o majetku a finančnom stave organizácie, stave jej materiálnych a peňažných zdrojov, výsledkoch jej úverovej a investičnej politiky, nákladoch a efektívnosti výroby a pod., čo umožňuje riadiť obchodné aktivity a monitorovať realizáciu plánovaných plánov a vypracovať dlhodobé plány rozvoja.

Analýza zloženia a pohybu kapitálu organizácie

Rozvoj trhových vzťahov v spoločnosti viedol k vzniku množstva nových ekonomických objektov účtovníctva a analýzy. Jednou z nich je podnikový kapitál ako najdôležitejšia ekonomická kategória.

Hlavným problémom každého podniku, ktorý je potrebné určiť, je primeranosť peňažného kapitálu na vykonávanie finančných činností, obsluhu cash flow a vytváranie podmienok pre ekonomický rast.

V trhovej ekonomike prudko narastá význam finančných zdrojov, pomocou ktorých sa vytvára optimálna štruktúra a zvyšuje sa produkčný potenciál podniku, ako aj financovanie bežných ekonomických aktivít. Finančná prosperita podniku a výsledky jeho činnosti závisia od toho, koľko kapitálu má podnikateľský subjekt, aká optimálna je jeho štruktúra, ako účelne je transportovaný do fixného a pracovného kapitálu.

V súvislosti s vyššie uvedeným je veľmi dôležité správne a komplexné účtovanie kapitálu podniku, ktoré generuje informácie o jednotlivých zložkách kapitálu a ich dynamike. Tieto informácie sú potrebné pre interných a externých používateľov na účely finančnej analýzy, obchodných a manažérskych rozhodnutí.

Hlavné úlohy analýzy podnikového kapitálu:

1. Štúdium počiatočných podmienok fungovania podniku.

2. Stanovenie zmien v dostupnosti a štruktúre kapitálu za vykazované obdobie a vyhodnotenie zmien, ktoré nastali.

3. Hľadanie spôsobov, ako zvýšiť kapitál, zvýšiť úroveň jeho návratnosti a posilniť finančnú stabilitu podniku.

Analýza zloženia a toku kapitálu v organizácii sa vykonáva na základe účtovných údajov, ako sú súvaha, výkaz ziskov a strát, výkaz kapitálových tokov, výkaz peňažných tokov.

Kapitál– finančné prostriedky, ktorými podnik disponuje, potrebné na vykonávanie podnikateľskej činnosti s cieľom dosiahnuť zisk.

V súvahe podniku sú účty rozdelené do skupín podľa ich ekonomického obsahu:

Účty pre účtovanie aktívnej zložky kapitálu;

Účty pre účtovné zdroje tvorby kapitálu;

Účty kapitálových tokov.

Účty pre aktívnu zložku kapitálu sú zase rozdelené na účty, ktoré odrážajú:

Hlavný kapitál;

Pracovný kapitál;

Kapitál v úhradách (hotovosť a finančné aktíva);

Odklonený kapitál a nehmotný majetok.

Účty ekonomických procesov podľa ekonomického obsahu sa delia na:

Účty výrobných procesov (náklady, režijné náklady);

Účty distribučných procesov (zrážky do rôznych fondov a použitie zisku);

Účty obehových procesov (veľkoobchodné a maloobchodné náklady).

Kapitál podniku tvorí z vlastných a cudzích zdrojov.

vlastné kapitál je súbor hmotného majetku a peňažných prostriedkov, finančných investícií a nákladov na získanie práv a výsad potrebných na realizáciu jeho hospodárskej činnosti.

Vlastné imanie je čistá hodnota majetku, definovaná ako rozdiel medzi hodnotou aktív (majetku) organizácie a jej pasívami.

Vlastný kapitál môže pozostávať zo schváleného, ​​dodatočného a rezervného kapitálu, nerozdeleného zisku (nekryté straty) a cieleného financovania. Vlastný kapitál sa odráža v prvej pasívnej časti súvahy.

Najväčším záujmom je fungovanie(aktívny) kapitál, ktorý má najpriamejší vplyv na ekonomickú, technickú a finančnú kondíciu podniku.

Fixný kapitál, ktorý je súčasťou aktívneho kapitálu, zahŕňa:

Dlhodobý majetok, predstavujúce celkovú hodnotu hnuteľných a nehnuteľnosť zostať v tejto organizácii dlhý čas. Okrem toho dlhodobý majetok zahŕňa prenajatý dlhodobý majetok s právom následnej kúpy alebo sa po skončení prenájmu podľa podmienok zmluvy stane majetkom nájomcu.

Dlhodobý majetok vytvára materiálno-technickú základňu podniku a poskytuje podmienky pre výrobnú a hospodársku činnosť.

Nehmotný majetok– ide o dlhodobé náklady organizácie na nadobudnutie užívacieho práva k pozemkom, prírodné zdroje, duševného vlastníctva, autorské práva, rôzne licencie a iné privilegované práva. Patria sem náklady na značku, obchodnú značku, „cena firmy“ a iné podobné náklady.

Nehmotný majetok môžu zakladatelia vložiť v rámci svojho vkladu do základného imania, môžu ho získať bezplatne alebo nadobudnúť v rámci činnosti organizácie.

Kapitálové investície– ide o výdavky organizácie v objektoch, ktoré budú následne prijaté do účtovníctva ako dlhodobý majetok, pozemky a zariadenia environmentálneho manažmentu a nehmotný majetok.

Finančné investície– ide o náklady na majetkovú účasť na základnom imaní iných organizácií, na dlhodobé obstaranie akcií a dlhopisov. Okrem toho ide o dlhodobé pôžičky poskytnuté iným organizáciám proti dlhovým záväzkom.

Druhou zložkou fungujúceho kapitálu je obchodovateľné kapitál, ktorý zahŕňa:

Produktívne rezervy- ide o zásoby určené na spracovanie, spracovanie alebo použitie vo výrobe alebo pre hospodárske potreby, pracovné prostriedky, ktoré sa v súlade so stanoveným postupom zaraďujú do skladby peňažných prostriedkov v obehu, ako aj operácie súvisiace s ich obstaraním ( nákup). Zásoby sú úplne spotrebované v každom cykle a plne prenášajú svoju hodnotu do nákladov vyrobených produktov.

Hotovosť- množstvo peňazí v pokladni, na zúčtovaní, bežných a iných bankových účtoch, peňažných prevodoch, inej hotovosti určené na zhrnutie informácií o dostupnosti a pohybe hotových výrobkov (výrobkov výroby) a tovaru.

Časť hodnoty majetku organizácie tvorí jej vlastný kapitál, druhú časť záväzky organizácie voči iným organizáciám, jednotlivcom a jej zamestnancom (vypožičané prostriedky).

Equity môže pozostávať zo schváleného, ​​dodatočného a rezervného kapitálu, nerozdeleného zisku (nekryté straty) a cieleného financovania.

Overený kapitál predstavuje kombináciu vkladov vlastníkov podniku do jeho majetku v peňažnom vyjadrení vo výške zistenej presvedčivými dokladmi na účely vykonávania hospodárskej činnosti.

Schválený kapitál predstavuje najstabilnejšiu časť vlastného imania podniku. Jeho hodnota sa v priebehu roka spravidla nemení v podnikoch, ktoré nezmenili formu vlastníctva.

Rezervný kapitál zahŕňa tú časť vlastného kapitálu podniku, ktorá je určená na pokrytie neočakávaných strát (škôd), ako aj na vyplatenie príjmu investorom, keď na tieto účely nie je dostatočný zisk. V podstate ide o poistný fond vytvorený v súlade s legislatívou a zakladajúcimi dokumentmi podniku.

Účelové financovanie– ide o nástroje určené na sumarizáciu informácií o pohybe finančných prostriedkov určených na realizáciu aktivít zamýšľaný účel, prostriedky prijaté od iných organizácií a fyzických osôb, rozpočtové prostriedky.

nerozdelený zisk– časť čistého zisku nerozdelená medzi akcionárov (zakladateľov), slúžiaca na hromadenie majetku podnikateľského subjektu. Súčasná legislatíva poskytuje podnikom (bez ohľadu na rôznorodosť foriem vlastníctva) právo rýchlo manévrovať so ziskom, ktorý im plynie na základe výsledkov hospodárskej činnosti po časovom rozlíšení daňových odvodov do rozpočtu.

Informácie o dostupnosti a pohybe vlastného kapitálu organizácie vo vykazovanom roku sú obsiahnuté v výkaz zmien vo vlastnom imaní(f. č. 3). Ukazovatele správy sú zoskupené do štyroch častí:

- „kapitál“ (autorizovaný (akciový) kapitál; doplnkový a rezervný kapitál, cielené financovanie a výnosy, ;

- „Rezervy na budúce výdavky“ (celkové a vrátane podľa typu rezerv);

- „Oceňovacie rezervy“ (celkové a vrátane podľa typu oceňovacích rezerv);

- „Zmena kapitálu“ (množstvo kapitálu na začiatku vykazovaného obdobia, zvýšenie celkového kapitálu, a to aj v dôsledku individuálnych faktorov, zníženie celkového kapitálu, a to aj v dôsledku individuálnych faktorov, množstvo kapitálu na konci vykazovaného obdobia).

Údaje o čistých aktívach organizácií (okrem neziskových organizácií) a sumy prijatého financovania sú uvedené ako referencia.

Povinnosti organizácie sú krátkodobé a dlhodobé bankové pôžičky, záväzky, pôžičky a distribučné záväzky.

Krátkodobé pôžičky organizácia dostáva po dobu do 1 roka za inventúrne súpisy zásob, platobné doklady na ceste a iné potreby a dlhodobo - po dobu 1 roka na zavádzanie nových zariadení, organizáciu a rozširovanie výroby, mechanizáciu opráv. výrobné a iné účely.

Pod veriteľa rozumieť dlh túto organizáciu iným organizáciám nazývaným veritelia. Veritelia, ktorých dlh vznikol v súvislosti s nákupom hmotného majetku od nich, sa nazývajú dodávatelia a veritelia, ktorým podnik dlhuje peniaze za nekomoditné transakcie, sa nazývajú ostatní veritelia.

Pôžičky– ide o pôžičky prijaté od iných organizácií proti zmenkám a iným záväzkom, ako aj prostriedky z emisie a predaja akcií a dlhopisov organizácie.

Distribučné povinnosti zahŕňajú dlhy voči pracovníkom a zamestnancom za mzdy a orgánom sociálneho poistenia a daňovým úradom - pokiaľ ide o platby do rozpočtu z dôvodu, že okamih vzniku dlhu podniku sa nezhoduje s časom jeho platby. Distribučné záväzky sa svojím ekonomickým obsahom výrazne odlišujú od ostatných vypožičaných prostriedkov, keďže sú tvorené časovo rozlíšením a nepochádzajú zvonku.

Scorecard kapitál by sa mal tvoriť v troch hlavných smeroch:

1. Ukazovatele zdrojov tvorby kapitálu.

2. Ukazovatele fungujúceho kapitálu.

3. Ukazovatele výsledkov fungovania kapitálu.

Medzi najdôležitejšie ukazovatele charakterizujúce zdroje tvorby kapitálu patria predovšetkým: veľkosť, štruktúra a nákladovosť všetkých zdrojov kapitálu a jeho jednotlivých zložiek.

Medzi ukazovateľmi štruktúry kapitálových zdrojov je potrebné zdôrazniť nasledovné.

1. Štruktúra jednotlivých zdrojov kapitálu a ich dynamika za obdobie vrátane:

Veľkosť vlastných zdrojov;

množstvo dlhodobých vypožičaných zdrojov;

Množstvo krátkodobých vypožičaných zdrojov.

2. Náklady, vážený priemer nákladov a nákladová štruktúra kapitálových zdrojov.

3. Súhrnný ukazovateľ nákladov na kapitálové zdroje.

Výsledky výrobnej a finančnej činnosti podniku závisia nielen od dostupnosti kapitálu, ale aj od efektívnosti jeho využitia, preto je analýza efektívnosti a intenzity využívania kapitálu organizácie dôležitým prvkom finančnej analýzy.

Metodika analýzy efektívnosti použitia kapitálu využíva tieto hlavné ukazovatele:

Efektívnosť využitia kapitálu charakterizuje jeho ziskovosť– pomer výšky zisku k priemernej ročnej výške fixného a pracovného kapitálu.

Na charakterizáciu intenzity použitia kapitálu sa vypočítava koeficient jeho obrat– pomer tržieb z predaja výrobkov, prác a služieb k priemerným ročným nákladom na kapitál.

Rentabilita vlastného kapitálu charakterizuje efektívnosť použitia vlastného kapitálu a vypočíta sa pomerom výšky čistého zisku k výške vlastného kapitálu.

Návratnosť kapitálu úzko súvisí s ukazovateľmi obratu kapitálu, vrátane ukazovateľ obratu pracovného kapitálu – pomer tržieb z predaja k priemerným ročným nákladom na pracovný kapitál.

Pomer vlastníctva (autonómia) sa vypočítava pomerom vlastného imania (vlastných zdrojov) k celkovej výške majetku organizácie. Investori a veritelia sa o tento ukazovateľ zaujímajú. Normálna hodnota tohto ukazovateľa je 0,7.

Pomer koncentrácie dlhu sa vypočítava pomerom požičaných prostriedkov k celkovej sume majetku. Tento ukazovateľ charakterizuje štruktúru finančných prostriedkov organizácie z hľadiska podielu požičaných finančných prostriedkov. Tento ukazovateľ by nemal byť vyšší ako 0,3.

Pomer dlhu k vlastnému kapitálu. Ukazuje, koľko požičaných prostriedkov je na jeden rubeľ vlastného kapitálu. Pre kritickú hodnotu tento ukazovateľ brať 0,7. Ak je tento ukazovateľ vyšší, potom je finančná stabilita podniku spochybnená.

Miera mobility(manévrovateľnosť vlastných zdrojov) sa vypočíta ako podiel podielu vlastného pracovného kapitálu (vypočítanej hodnoty) k celkovej výške vlastných zdrojov. Norma pre tento koeficient je od 0,2 do 0,5. Horná hranica Tento ukazovateľ znamená pre organizáciu väčšie príležitosti na finančné manévre.

Pomer neobežných a vlastných zdrojov sa vypočítava pomerom neobežného majetku k vlastným zdrojom. Tento ukazovateľ charakterizuje mieru zabezpečenia dlhodobého majetku vlastnými zdrojmi. Približná hodnota tohto koeficientu je od 0,5 do 0,8. Ak je ukazovateľ menší ako 0,5, potom má organizácia vlastný kapitál hlavne na tvorbu pracovného kapitálu, ktorý je spravidla hodnotený negatívne. Ak je ukazovateľ nad 0,8, môžeme konštatovať, že dlhodobé pôžičky a úvery sú priťahované k tomu, aby boli súčasťou neobežných aktív.

Vývoj systému ukazovateľov sám o sebe má veľký význam na výpočet, hodnotenie a analýzu podnikateľského kapitálu. Systém ukazovateľov je navyše objektívne potrebný na vypracovanie metodiky komplexnej ekonomickej analýzy kapitálu, ktorá v súčasnosti neexistuje.

Zatiaľ len vypracovanie komplexnej metodiky ekonomickej analýzy kapitálu umožní reálne posúdiť veľkosť, štruktúru, dynamiku kapitálu a identifikovať príčiny a faktory ovplyvňujúce jeho zmeny.

V metodike kapitálovej analýzy je potrebné uplatniť systematický prístup spočívajúci vo využívaní sústavy ukazovateľov a určiť okruh užívateľov týchto informácií.

Táto technika môže byť použitá v praktickej práci ekonomických služieb podnikov rôzne formy vlastníkov nehnuteľností, podnikateľov, manažérov, hlavných účtovníkov, finančných analytikov, ako aj pri riadení malých podnikov a súkromného podnikateľského kapitálu.

Na základe štúdie finančnej analýzy kapitálu možno vyvodiť tieto závery:

1. Analýza zloženia a pohybu kapitálu je zameraná na zlepšenie kapitálového riadenia podnikateľských subjektov, prostredníctvom podrobného štúdia procesu tvorby a fungovania kapitálu podniku, dôkladnou, komplexnou analýzou všetkých jeho základných prvkov, ich vzájomných súvislosť a vzájomná podmienenosť.

2. Potreba zlepšiť metodiku analýzy spočíva v tom, že v súčasnosti zjavne nie je dostatočne preštudovaný kapitál podniku ako základ koncepcie založenia a prevádzkovania podniku a hlavná pozornosť sa venuje operatívnemu riadeniu podniku. finančné toky podniku.

Analýza finančnej situácie podniku

Analýza finančnej a ekonomickej situácie podniku je založená na použití údajov obsiahnutých v podnikovej súvahe a výkaze ziskov a strát.

Súvaha SKIF LLC

AKTÍVA	Kód linky	Na začiatku obdobia	Na konci obdobia
1. Neobežný majetok
Nehmotný majetok
počítajúc do toho:
organizačné výdavky
Dlhodobý majetok
počítajúc do toho:
budov, strojov a zariadení
Prebieha výstavba
počítajúc do toho:
investície do dcérskych spoločností
investície do závislých spoločností
investície do iných organizácií
Ostatné dlhodobé finančné investície
SPOLU za sekciu 1
2. Obežný majetok
počítajúc do toho:
suroviny, zásoby a iné podobné aktíva
náklady na nedokončenú výrobu
Budúce výdavky
ostatné zásoby a náklady
Daň z pridanej hodnoty z nakúpeného majetku
Pohľadávky (platby, ktorých platby sa očakávajú viac ako 12 mesiacov po dátume vykazovania)
počítajúc do toho:
kupujúcich a zákazníkov
iných dlžníkov
Pohľadávky (platby sa očakávajú do 12 mesiacov od dátumu vykazovania)
počítajúc do toho:
kupujúcich a zákazníkov
vydané zálohy
iných dlžníkov
počítajúc do toho:
iné krátkodobé finančné investície
Hotovosť
počítajúc do toho
bežné účty
účty v cudzej mene
iné fondy
Ostatné obežné aktíva
SPOLU za sekciu 2

PASÍVNY	Kód linky	Na začiatku obdobia	Na konci obdobia
3. Kapitál a rezervy
Overený kapitál
Extra kapitál
Rezervný kapitál
počítajúc do toho:
rezervy vytvorené v súlade s legislatívou
rezervy vytvorené v súlade so zakladajúcimi dokumentmi
nerozdelený zisk (nekrytá strata)
počítajúc do toho:
nerozdelený zisk z minulých rokov
nekrytú stratu z minulých rokov
nerozdelený zisk za vykazovaný rok
nekrytú stratu vykazovaného roka
SPOLU za sekciu 3
Pôžičky a úvery
počítajúc do toho:
bankové úvery splatné viac ako 12 mesiacov po dátume vykazovania
úvery, ktoré majú byť splatené viac ako 12 mesiacov po dátume vykazovania
SPOLU za sekciu 4
Pôžičky a úvery
počítajúc do toho:
bankové úvery splatné do 12 mesiacov od dátumu vykazovania
úvery, ktoré majú byť splatené do 12 mesiacov od dátumu vykazovania
Splatné účty
počítajúc do toho
dodávateľov a dodávateľov
splatné účty
dlh voči dcérskym spoločnostiam a závislým spoločnostiam
dlh voči personálu organizácie
dlh voči štátnym mimorozpočtovým fondom
dlh voči rozpočtu
prijaté zálohy
ostatných veriteľov
Dlh voči účastníkom (zakladateľom) na výplate príjmu
príjmy budúcich období
Rezervy na budúce výdavky
SPOLU za oddiel 5

Výkaz ziskov a strát SKIF LLC

Názov indikátora	Kód linky	Za obdobie predchádzajúce vykazovanému obdobiu	Počas vykazovaného obdobia
1. Príjmy a výdavky z bežnej činnosti
Tržby (čisté) z predaja tovaru, výrobkov, prác (bez dane z pridanej hodnoty)
vrátane predaja:
predaj hotových výrobkov
predaj služieb nájomcom
predaj pomocných výrobných služieb
Náklady na predaný tovar, výrobky, práce, služby
vrátane predaných:
náklady na hotové výrobky
náklady na služby nájomcom
náklady na pomocné výrobné služby
Hrubý zisk
Obchodné výdavky
Administratívne výdavky
Zisk (strata) z predaja (riadky 010-020-030-040)
2. Prevádzkové výnosy a náklady
Výnos z úrokov
Percento, ktoré sa má zaplatiť
Príjem z účasti v iných organizáciách
Ostatné prevádzkové výnosy
Ostatné prevádzkové náklady
3. Neprevádzkové výnosy a výdavky
Neprevádzkový príjem
Neprevádzkové náklady
Zisk (strata) pred zdanením (riadky 050+060-070+080+090-100+120-130)
Daň z príjmov a iné podobné povinné platby
Zisk (strata) z bežnej činnosti
4. Mimoriadne príjmy a výdavky
Mimoriadny príjem
Mimoriadne výdavky
Čistý zisk (nerozdelený zisk (strata) účtovného obdobia) (riadky 160 + 170 – 180)

Analýza pozostáva z troch smerov:

Posúdenie majetkového stavu organizácie;

Hodnotenie finančnej situácie organizácie;

Hodnotenie efektívnosti finančnej a ekonomickej činnosti organizácie.

Posudzovanie stavu nehnuteľnosti pozostáva z týchto komponentov:

Analýza integrovaného zostatku – netto;

Posudzovanie dynamiky nehnuteľností.

Analýza integrovanej konsolidovanej súvahy – netto je založená na konštrukcii zjednodušeného modelu súvahy, ktorý integruje absolútne a relatívne (štrukturálne) ukazovatele položiek. Dosahuje sa tým integrácia „horizontálnej“ a „vertikálnej“ analýzy súvahy, ktorá umožňuje lepšie sledovať dynamiku súvahových položiek. Mnoho odborníkov navrhuje vykonávať „vertikálnu“ a „horizontálnu“ analýzu oddelene. Niektorí z nich však uznávajú, že je vhodné vykonať takúto integrovanú analýzu súvahových položiek.

Miera rastu ukazovateľa je pomer hodnoty zodpovedajúceho ukazovateľa na konci obdobia k hodnote na začiatku obdobia, vyjadrený v percentách.

Zmena za obdobie ako percento celková suma sa vypočíta takto: pomery hodnôt ukazovateľa k celkovej sume (mena súvahy, ďalej len BB) sa vypočítajú v percentách a zistí sa rozdiel medzi získanými hodnotami. Výsledná hodnota ukazuje, o koľko sa zvýšil alebo znížil podiel položky na celkovej hodnote majetku podniku.

Analýza dynamiky aktív, pasív a kapitálu SKIF LLC

Ukazovatele	Kód linky	Na začiatku obdobia	Na konci obdobia	Zmena v priebehu obdobia
súčet	Tempo rastu	Absolútna hodnota	V % z celkovej sumy
AKTÍVA
1. Neobežný majetok
Nehmotný majetok
Dlhodobý majetok
Prebieha výstavba
Dlhodobé finančné investície
Ostatný dlhodobý majetok
SPOLU za sekciu 1
2. Obežný majetok
Krátkodobé finančné investície
Hotovosť
Ostatné obežné aktíva
SPOLU za sekciu 2
Zostatok (súčet riadkov 190 + 290)
PASÍVNY
3. Kapitál a rezervy
Overený kapitál
Extra kapitál
Rezervný kapitál
nerozdelený zisk (nekrytá strata)
SPOLU za sekciu 3
4. Dlhodobé záväzky
Pôžičky a úvery
Ostatné dlhodobé záväzky
SPOLU za sekciu 4
5. Krátkodobé záväzky
Pôžičky a úvery
Splatné účty
Dlh voči účastníkom (zakladateľom) na výplate príjmu
príjmy budúcich období
Rezervy na budúce výdavky
Ostatné krátkodobé záväzky
SPOLU za oddiel 5
Zostatok (súčet riadkov 490 + 590 + 690)

Celková hodnota majetku podniku sa znížila, čo je negatívny trend. K úbytku majetku došlo v dôsledku výrazného úbytku finančných prostriedkov. Naopak, vzrástol investičný majetok a pribudla aj nedokončená výstavba, čo bude znamenať ešte väčší nárast investičného majetku v budúcich obdobiach.

Vo všeobecnosti pokles podielu obežného majetku na celkovej hodnote majetku (o 1,07 %) a zvýšenie podielu neobežného majetku (o 1,08 %) naznačuje pokles obratu majetku podniku, aj keď bezvýznamný.

Podiel na základnom imaní podniku vzrástol o 27,47 % v dôsledku nárastu nerozdeleného zisku.

Dlhodobé pôžičky a úvery sa ku koncu obdobia znížili na nulu a ich podiel na celkovom objeme majetku sa za obdobie znížil o 32,70 %. Zároveň sa zvýšili krátkodobé pôžičky a úvery (o 31 583 rubľov).

Najväčší podiel na majetku podniku majú záväzky, aj keď ku koncu obdobia ich podiel klesol o 6,49 %.

Vypožičané zdroje tvorby kapitálu prevyšujú svoje vlastné, čo je nepriaznivým faktorom finančnej stability podniku, nakoľko ukazuje závislosť podniku od externých investorov.

Analýza ukazovateľov štruktúry majetku a zdrojov SKIF LLC

Ukazovatele	Kód linky	Na začiatku obdobia	Na konci obdobia
Sum		Sum
AKTÍVA
1. Neobežný majetok
Nehmotný majetok
Dlhodobý majetok
Prebieha výstavba
Dlhodobé finančné investície
Ostatný dlhodobý majetok
SPOLU za sekciu 1
2. Obežný majetok
Daň z pridanej hodnoty z nakúpeného majetku
Pohľadávky (platby, ktorých platby sa očakávajú viac ako 12 mesiacov po dátume vykazovania)
Pohľadávky (platby sa očakávajú do 12 mesiacov od dátumu vykazovania)
Krátkodobé finančné investície
Hotovosť
Ostatné obežné aktíva
SPOLU za sekciu 2
Zostatok (súčet riadkov 190 + 290)
PASÍVNY
3. Kapitál a rezervy
Overený kapitál
Extra kapitál
Rezervný kapitál
nerozdelený zisk (nekrytá strata)
SPOLU za sekciu 3
4. Dlhodobé záväzky
Pôžičky a úvery
Ostatné dlhodobé záväzky
SPOLU za sekciu 4
5. Krátkodobé záväzky
Pôžičky a úvery
Splatné účty
SPOLU za oddiel 5
Zostatok (súčet riadkov 490 + 590 + 690)

Štruktúra aktív a zdrojov ich tvorby vykazuje výrazný previs záväzkov nad pohľadávkami (55,8 %, resp. 14,33 % ku koncu obdobia), čo je znakom finančnej nestability, a to aj napriek zmene tohto pomeru v r. v prospech pohľadávok.

Podiel krátkodobých a dlhodobých finančných investícií podniku je malý (0,03 a 0,69 na konci obdobia).

Zvýšil sa podiel zásob na celkovom objeme obežného majetku a poklesol podiel hotovosti o 10 %, čo svedčí o zhoršení finančnej situácie.

Vo všeobecnosti znaky stabilnej finančnej pozície spoločnosti:

1. Mena súvahy na konci vykazovaného obdobia vzrástla v porovnaní so začiatkom.

2. Tempo rastu obežného majetku je vyššie ako tempo rastu neobežného majetku.

3. Vlastný kapitál organizácie prevyšuje jej vypožičaný kapitál a miera jej rastu je vyššia ako miera rastu cudzieho kapitálu.

SKIF LLC nemá tieto trendy.

1. Mena súvahy (hodnota majetku) sa znížila o 3 795 tisíc rubľov.

2. Podiel obežných aktív sa znížil o 1,08 % (zo 45,5 na 44,42) na pozadí zodpovedajúceho zvýšenia podielu dlhodobého majetku.

3. Vlastný kapitál ku koncu roka predstavoval len 31,16 %, cudzie zdroje ku koncu roka 68,84 %. Na začiatku roka bol tento pomer ešte nižší (3,69 % ku 96,21 %). Pozitívom je tu vysoká miera rastu vlastného kapitálu.

Analýza štruktúry a dynamiky aktív, kapitálu a pasív podniku nám umožňuje vyvodiť predbežný záver o nestabilite finančnej situácie podniku, pre hlbšiu analýzu je potrebné posúdiť likviditu a finančnú situáciu podniku. stability podniku.

Analýza likvidity podniku je výpočet a analýza systému absolútnych a relatívnych ukazovateľov.

Hodnota čistého majetku podniku predstavuje bežný kapitál, teda majetok podniku očistený od záväzkov. V skutočnosti sa čisté aktíva podniku rovnajú súčtu v časti 3 súvahy – imanie a rezervy.

Výpočet čistých aktív SKIF LLC

Výpočet ukazovateľov absolútnej likvidity SKIF LLC

AKTÍVA	Algoritmus výpočtu	Hodnota na začiatku obdobia	Hodnota na konci obdobia	PASÍVNY	Algoritmus výpočtu	Hodnota na začiatku obdobia	Hodnota na konci obdobia	Prebytok platby (nedostatok)
Hodnota na začiatku obdobia	Hodnota na konci obdobia
Najlikvidnejšie aktíva	A1= str. 250 + str. 260			Najnaliehavejšie povinnosti	P1= str. 620
Rýchlo predajné aktíva	A2= str. 240			Krátkodobé záväzky	P2= s.610 + s.670
Pomaly sa pohybujúce aktíva	A3= str.210 + str.220 + str.230 + str.270			Dlhodobé záväzky	P3= str.590 + str.630 + str.640 + str.650 + str. 660
Ťažko predať aktíva	A4= str. 190			Trvalé záväzky	P4= p.490

Majetok podniku sa člení do skupín v závislosti od stupňa likvidity, t.j. kurzom prepočtu na hotovosť, súvahové záväzky sú zoskupené podľa miery naliehavosti ich úhrady.

A1. Najlikvidnejšie aktíva - patria sem všetky položky podnikových fondov a krátkodobé finančné investície (cenné papiere). Táto skupina sa vypočíta takto:

A1 = strana 250 + strana 260

A2. Rýchlo realizovateľné aktíva sú pohľadávky, ktorých platby sa očakávajú do 12 mesiacov od dátumu vykazovania.

A2 = strana 240

A3. Pomaly sa predávajúce aktíva sú položky v sekcii II aktív súvahy, vrátane zásob, DPH, pohľadávok (platby sa očakávajú viac ako 12 mesiacov po súvahovom dni) a ostatných obežných aktív.

A3 = str.210 + str.220 + str.230 + str.270

A4. Ťažko predajný majetok – položky I. oddielu súvahového majetku – neobežný majetok.

A4 = strana 190.

P1. Medzi najnaliehavejšie záväzky patria záväzky.

P1 = strana 620

P2. Krátkodobé záväzky sú krátkodobé pôžičky a ostatné krátkodobé záväzky.

P2 = p.610 + p.670

P3. Dlhodobé záväzky sú položky súvahy súvisiace s oddielom V a VI, t.j. dlhodobé úvery a požičané prostriedky, ako aj výnosy budúcich období, fondy spotreby, rezervy na budúce výdavky a platby.

P3 = str.590 + str.630 + str.640 + str.650 + str. 660

P4. Trvalé alebo stabilné pasíva sú položkami v časti IV súvahy „Vlastné imanie“.

P4 = strana 490.

Pomer týchto ukazovateľov na konci roka je optimálnejší ako na začiatku roka. Keďže pre tento podnik nie sú splnené nasledujúce ukazovatele: A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4≤P4, môžeme povedať, že likvidita súvahy SKIF LLC nie je absolútna. Napriek kompenzácii nedostatku finančných prostriedkov v prvej skupine ukazovateľov prebytkom v ostatných skupinách v ocenení, v reálnej situácii menej likvidné aktíva nemôžu nahradiť likvidnejšie.

Vykonaná analýza likvidity je približná. Podrobnejšia analýza solventnosti pomocou finančných ukazovateľov.

Výpočet ukazovateľov relatívnej likvidity SKIF LLC

Aktuálny pomer. Poskytuje všeobecné hodnotenie likvidity aktív a ukazuje, koľko rubľov obežných aktív podniku predstavuje jeden rubeľ krátkodobých záväzkov. Podnik spláca krátkodobé záväzky najmä na úkor obežného majetku; preto, ak obežný majetok prevyšuje obežné záväzky, podnik možno považovať za úspešne fungujúci. Veľkosť prebytku je určená aktuálnym ukazovateľom likvidity. Hodnota ukazovateľa nesmie byť menšia ako 1 a väčšia ako 2. Pre tento podnik je hodnota aktuálneho ukazovateľa likvidity menšia ako kritická. Po mobilizácii všetkého pracovného kapitálu môže organizácia splatiť len 0,64 bežných záväzkov a situácia sa v priebehu obdobia zhoršila.

Rýchly pomer. Z hľadiska sémantického účelu je ukazovateľ podobný bežnému ukazovateľu likvidity; pri výpočte sa však vychádza z užšieho okruhu obežných aktív, keď z nich je vylúčená najmenej likvidná časť, priemyselné zásoby. Hotovosť, ktorú možno získať späť v prípade núteného predaja zásob, môžu byť výrazne nižšie ako náklady na ich obstaranie. Hodnota koeficientu 0,7-0,8 sa považuje za normálnu. Tento podnik môže v blízkej budúcnosti splatiť iba 0,41 krátkodobých dlhov pomocou hotovosti a výnosov z vyrovnania.

Ukazovateľ absolútnej likvidity (solventnosť). Je to najprísnejšie kritérium likvidity podniku; ukazuje, aká časť krátkodobých dlhových záväzkov môže byť v prípade potreby okamžite splatená. Odporúčaná spodná hranica ukazovateľa uvádzaná v západnej literatúre je 0,2. V domácej praxi sú skutočné priemerné hodnoty uvažovaných ukazovateľov likvidity spravidla výrazne nižšie ako hodnoty uvedené v západných literárnych prameňov. Táto organizácia môže splatiť veľmi malú časť (0,21) krátkodobého dlhu pomocou hotovosti a cenných papierov.

Výška vlastného pracovného kapitálu. Tento ukazovateľ vyjadruje objem obežných aktív, ktoré sú financované z vlastných zdrojov financovania a predstavuje rozdiel medzi obežnými aktívami a obežnými pasívami.

Pre výpočet absolútnych ukazovateľov finančnej stability je potrebné určiť výšku rezerv na začiatku a na konci obdobia, resp.

ZZ = str.210 + str.220

ZZ na začiatku obdobia = 19666 + 520 = 20186

ZZ na konci obdobia = 39135 + 1795 = 40930

Absolútne ukazovatele finančnej stability podniku ukazujú prebytok alebo nedostatok prostriedkov na krytie zásob. V tomto podniku majú všetky tri ukazovatele negatívny význam, teda vykazujú nedostatok aj všeobecných zdrojov tvorby rezerv, čo je znakom krízovej finančnej situácie podniku.

Výpočet absolútnych ukazovateľov finančnej stability SKIF LLC

Ukazovatele dostupnosti zdrojov tvorby rezerv a nákladov	Algoritmus výpočtu	Hodnota na začiatku obdobia	Hodnota na konci obdobia	Zmena za obdobie (stĺpec 4 – stĺpec 3)	Ukazovatele zabezpečenia rezerv a nákladov so zdrojmi ich tvorby	Algoritmus výpočtu	Hodnota na začiatku obdobia	Hodnota na konci obdobia	Zmena za obdobie (stĺpec 9 – stĺpec 8)
Vlastný pracovný kapitál	SOS= P4 – A4				Prebytok (+), nedostatok (-) vlastného pracovného kapitálu
Tvorba rezerv z vlastných a dlhodobých požičaných zdrojov	FC= SOS + str. 590				Prebytok (+), nedostatok (-) vlastných a dlhodobých požičaných zdrojov tvorby rezerv
Celková hodnota „normálnych“ zdrojov tvorby rezerv	IN AND= FC+s.610				Prebytok (+), nedostatok (-) celkovej hodnoty „normálnych“ zdrojov tvorby rezerv

Výpočet relatívnych ukazovateľov finančnej stability SKIF LLC

Index	Algoritmus výpočtu	Hodnota na začiatku obdobia	Hodnota na konci obdobia
Pomer vlastných zdrojov Xos	SOS/(A1 + A2 + A3)
Pomer krytia zásob vlastným pracovným kapitálom (podiel vlastného pracovného kapitálu na krytí zásob) Xosm
Koeficient autonómie Ka
Pomer dlhu k vlastnému kapitálu Kzs	str.590 + str.690/P4
Pomer koncentrácie dlhového kapitálu Kfz	str.590 + str.690/VB
Dlhodobý pákový pomer Kz
Index stálych aktív Kpa
Koeficient obnovy (straty) solventnosti KVP	(K1f + Pv (y) / T * (K1f – K1n)) / K1norm

Pomer vlastných zdrojov charakterizuje dostupnosť vlastného pracovného kapitálu organizácie potrebného na jej finančnú stabilitu. V tomto podniku je ukazovateľ na začiatku a na konci roka negatívny, čo znamená nedostatok vlastného prevádzkového kapitálu. Pozitívom je, že ku koncu roka sa ukazovateľ zvýšil, čo možno v súčasnej finančnej situácii hodnotiť ako priaznivý trend.

Zabezpečenie hmotných rezerv vlastným pracovným kapitálom - Ide o podiel delenia vlastného pracovného kapitálu výškou hmotných rezerv, t.j. ukazovateľ miery krytia zásob vlastným pracovným kapitálom. Úroveň ukazovateľa sa posudzuje predovšetkým v závislosti od stavu zásob. Ak je ich hodnota výrazne vyššia ako odôvodnená potreba, potom vlastný pracovný kapitál môže pokryť len časť hmotných rezerv, t.j. indikátor bude menší ako jedna. Naopak, ak podnik nemá dostatok hmotných rezerv na nepretržitú realizáciu výrobné činnosti, ukazovateľ môže byť vyšší ako jedna, ale to nebude znakom dobrej finančnej situácie podniku. Vzhľadom na mínusovú hodnotu SOS podniku má aj pomer krytia zásob vlastným pracovným kapitálom hodnotu so znamienkom „-“, čo tiež naznačuje nestabilitu finančnej pozície podniku, hoci ukazovateľ na konci obdobia zvýšil z - 6,80 na - 1,58.

Pomer koncentrácie akcií(samostatnosť, nezávislosť) charakterizuje podiel vlastníkov podniku na celkovom objeme prostriedkov zálohovaných na jeho činnosť. Čím vyššia je hodnota tohto koeficientu, tým je podnik finančne stabilnejší, stabilnejší a nezávislejší od externých veriteľov. Ukazovateľ v SKIF LLC bol na konci roka 0,31, vzhľadom na dynamiku rastu tohto ukazovateľa počas sledovaného obdobia možno zaznamenať priaznivý trend.

Pomer vlastných a požičaných prostriedkov . Tento ukazovateľ poskytuje najvšeobecnejšie hodnotenie finančnej stability podniku a ukazuje, koľko vypožičaných prostriedkov investovaných do aktív podniku predstavuje 1 rubeľ vlastného kapitálu. Rast ukazovateľa v dynamike naznačuje narastajúcu závislosť podniku od externých investorov a veriteľov, t. j. pokles finančnej stability a naopak. Tento ukazovateľ v podniku rapídne klesá (z 26,09 na začiatku obdobia na 2,20 na konci), čo naznačuje aj možnosť obnovenia finančnej stability.

Pomer koncentrácie dlhového kapitálu charakterizuje podiel požičaných prostriedkov na celkovom objeme prostriedkov zálohovaných na činnosť podniku. Čím je hodnota tohto koeficientu nižšia, tým je podnik finančne stabilnejší, stabilnejší a nezávislý od externých úverov. Odporúčaná hodnota pre tento ukazovateľ je 0,4. V našom podniku mal koeficient na začiatku roka kritickú hodnotu 0,96, ale tendenciu poklesu koeficientu ku koncu vykazovaného obdobia na 0,68 považujeme za pozitívnu.

Dlhodobý pákový pomer. Jeho význam nespočíva len v tom, že zvyšuje koeficient manévrovateľnosti vlastných prostriedkov. Okrem toho hodnotí, ako intenzívne podnik využíva požičané prostriedky na aktualizáciu a rozšírenie výroby. Spoločnosť zaznamenáva pokles tohto ukazovateľa, čo ku koncu obdobia ukazuje absenciu dlhodobo požičaných prostriedkov, čo je negatívny ukazovateľ.

Index stálych aktív- pomer dlhodobého majetku a dlhodobého majetku k vlastným zdrojom, prípadne podiel dlhodobého majetku a dlhodobého majetku na zdrojoch vlastných zdrojov. Vlastné zdroje kryjú buď stály alebo obežný majetok podniku, preto sa výška dlhodobého majetku a neobežného majetku a vlastného pracovného majetku pri absencii dlhodobo požičaných prostriedkov v zdrojoch rovná výške vlastných zdrojov. Tento ukazovateľ ukazuje, že dlhodobý majetok podniku nie je krytý vlastnými zdrojmi, aj keď ku koncu obdobia tento ukazovateľ klesol a dosiahol hodnotu 1,78.

Koeficient obnovy (straty) solventnosti charakterizuje existenciu skutočnej príležitosti pre podnik obnoviť (alebo stratiť) svoju solventnosť v určitom období. Koeficient s hodnotou vyššou ako 1 naznačuje, že podnik má reálnu príležitosť obnoviť svoju platobnú schopnosť. Ak je koeficient menší ako 1, môžeme povedať, že podnik nemá reálnu možnosť obnoviť platobnú schopnosť v blízkej budúcnosti.

Vypočítané pomocou vzorca:

Kz = (K1f + Pv (y) / T * (K1f – K1n)) / K1norm

K1f – aktuálna hodnota (ku koncu účtovného obdobia) aktuálneho ukazovateľa likvidity.

Pv(y) – stanovené obdobie na obnovenie (stratu) platobnej schopnosti podniku v mesiacoch (Pv (y) = 6).

T – vykazované obdobie v mesiacoch (T = 12).

K1n – hodnota aktuálneho ukazovateľa likvidity na začiatku účtovného obdobia.

K1norm – štandardná hodnota ukazovateľa bežnej likvidity (K1norm = 2).

Hodnota tohto koeficientu v SKIF LLC je 0,30, takže spoločnosť v najbližšom období neobnoví platobnú schopnosť aj napriek priaznivému trendu zlepšovania ostatných ukazovateľov finančnej stability tejto spoločnosti.

Analýza nákladov a výnosov je najdôležitejšia časť všeobecná analýza finan č ných a ekonomických č inností podniku a umož ň uje zodpoveda ť otázku, ako rentabilne podnik hospodári a ako efektívne využíva investovaný kapitál. Analýza ziskovosti podniku sa môže vykonať výpočtom ukazovateľov výkonnosti ekonomickej činnosti.

Výpočet ukazovateľov výkonnosti ekonomickej činnosti SKIF LLC

Index	Algoritmus výpočtu	Počas vykazovaného obdobia
Zisk (strata) z predaja pp
Čistý príjem (strata) Pch
Pomer návratnosti predaja Rp
Pomer celkovej ziskovosti Ro
Pomer návratnosti vlastného kapitálu Rsk
Pomer rentability výroby Rpr	IF/OPF + MOA
Ukazovateľ návratnosti čistých aktív RFA

Ziskovosť produktu ukazuje, koľko zisku pripadá na jednotku predaných produktov. Rast tohto ukazovateľa je dôsledkom rastu cien pri stálych výrobných nákladoch predávaných výrobkov (práce, služby) alebo znižovania výrobných nákladov pri stálych cenách, teda poklesu dopytu po výrobkoch podniku, ako aj rýchlejšieho zvýšenie cien ako nákladov. Tento ukazovateľ by mal byť väčší ako 0,15.

Ziskovosť produktu zahŕňa tieto ukazovatele:

1. Celková ziskovosť, ktorý sa rovná pomeru bilančného zisku k výnosom z predaja produktov (bez DPH).

Bilančný zisk = zisk z predaja z bežnej činnosti + prevádzkové výnosy + neprevádzkové výnosy – neprevádzkové náklady.

Celkový ukazovateľ rentability v tomto podniku prekračuje štandard a dynamicky rastie (z 0,21 za obdobie predchádzajúce účtovnému obdobiu na 0,25 za účtovné obdobie).

2. Návratnosť predaja, definovaný ako pomer zisku z predaja k tržbám z predaja hotových výrobkov (bez DPH). Ukazovateľ rentability tržieb vo vykazovanom období v porovnaní s predchádzajúcim obdobím poklesol o 0,05.

Rentabilita vlastného kapitálu určuje, koľko čistého zisku pripadá na rubeľ vlastného kapitálu podniku. Normatívne hodnotenie tohto ukazovateľa je >0,12. V podniku je ukazovateľ za vykazované obdobie väčší ako 1.

Ziskovosť výroby- pomer čistého zisku k výške fixných výrobných aktív a materiálnej časti pracovného kapitálu podniku.

Investičný majetok podniku sa rovná súčtu fixných aktív v súvahe. Obežný hmotný majetok – zásoby a DPH. V podniku je rentabilita výrobných aktív 29 %.

Návratnosť čistých aktív je vlastne rovnaká ako rentabilita vlastného kapitálu, keďže čisté aktíva predstavujú kapitál podniku očistený od záväzkov. Návratnosť čistých aktív ukazuje racionalitu riadenia kapitálovej štruktúry, schopnosť organizácie zvýšiť kapitál prostredníctvom návratnosti každého rubľa investovaného vlastníkmi. Majitelia spoločnosti majú v prvom rade záujem o zvýšenie rentability čistého majetku, keďže čistý zisk na jednotku vkladov vlastníka ukazuje celkovú ziskovosť podniku. V podniku SKIF LLC je ziskovosť čistého kapitálu pomerne vysoká (1,01.)

Posledné tri ukazovatele sú vypočítané za vykazované obdobie z dôvodu nedostatku údajov na výpočet za predchádzajúce obdobie.

Vo všeobecnosti sú ukazovatele ekonomickej výkonnosti analyzovaného podniku pozitívne a znamenajú ziskovosť podniku.

Na analýzu obchodnej činnosti podniku je potrebné vypočítať priemerné hodnoty za vykazované obdobie takých ukazovateľov, ako je pracovný kapitál, zásoby, pohľadávky a záväzky.

Informácie pre analýzu obchodnej činnosti SKIF LLC

Podnikateľskú činnosť organizácie charakterizujú tieto ukazovatele:

Obrat pracovného kapitálu ukazuje, koľko revolúcií vykoná pracovný kapitál počas vykazovaného roka v procese výroby, marketingu a obstarávania. Charakterizuje efektívnosť využívania obežných aktív. Tento ukazovateľ sa oproti minulému obdobiu zvýšil o 0,06 obratu, čím sa znížil počet dní potrebných na obrat pracovného kapitálu, čo je pozitívny trend.

Obrat zásob ukazuje, koľko obratov urobia zásoby počas vykazovaného roka v procese výroby a predaja produktov. Čím vyšší je tento ukazovateľ, tým lepšie pre podnik, keďže vypovedá o efektívnosti využívania pracovného kapitálu. V skúmanom podniku je obrat zásob vysoký - vo vykazovanom roku to bolo 6,05 obratu, a teda 59,50 dňa. Dynamika ukazovateľa zároveň ukazuje pokles obratu a zvýšenie obratového obdobia (o 2,05 obratu, resp. 15,06 dňa v porovnaní s predchádzajúcim obdobím).

Splatný obrat označuje rozšírenie alebo zníženie komerčného úveru poskytnutého organizácii. Zvýšenie obratu záväzkov znamená zvýšenie rýchlosti splácania dlhu podniku a zníženie znamená zvýšenie nákupov na úver. V našom podniku sa tento ukazovateľ znížil o 0,04 obj. vo vzťahu k predchádzajúcemu obdobiu.

Obrat pohľadávok ukazuje dynamiku komerčných úverov poskytovaných podnikom. Rovnako ako záväzky, aj dlh voči podniku sa otáča pomalšie ako v predchádzajúcom období (8,17 resp. 7,15).

Obrat pohľadávok v podniku je vyšší ako obrat záväzkov, čo je pozitívny faktor, keďže záväzky podniku výrazne prevyšujú pohľadávky.

Všeobecným trendom v dynamike obchodnej činnosti spoločnosti je pokles.

Výpočet ukazovateľov obchodnej činnosti SKIF LLC

Index	Algoritmus výpočtu	hodnoty
Za obdobie predchádzajúce vykazovanému obdobiu	Počas vykazovaného obdobia
Obrat pracovného kapitálu Cob
Doba obratu obežných aktív Ext.
Obrat zásob a náklady Kz
Obdobie obratu zásob a nákladov Dz
Splatný obrat Kkz
Obrat pohľadávok Kdz

Analýza príjmov a výdavkov SKIF LLC ukazuje štruktúru všeobecných ukazovateľov ekonomickej aktivity podniku.

Údaje z analýzy ukazujú zvýšenie príjmov podniku v dôsledku zvýšenia príjmov z predaja hotových výrobkov.

Zároveň sa zvýšili náklady spoločnosti v dôsledku nárastu výrobných nákladov a obchodných nákladov.

Zároveň tempo rastu výdavkov podniku prevyšuje tempo rastu príjmov (102,26 resp. 101,15).

Analýza štruktúry a dynamiky príjmov a výdavkov SKIF LLC

Ukazovatele	Za obdobie predchádzajúce vykazovanému obdobiu	Počas vykazovaného obdobia	V porovnaní s predchádzajúcim obdobím
súčet		súčet		Tempo rastu	Absolútna výška zmeny príjmov/výdavkov	V % z celkovej sumy zmeny	Zdieľať zmenu jednotlivé druhy príjmy/výdavky
Príjmy z bežnej činnosti (príjmy z predaja výrobkov, tovaru, prác, služieb) vrátane:
Tržby z predaja hotových výrobkov
Ostatné prevádzkové výnosy
Ostatné neprevádzkové príjmy
Celkový príjem
Náklady na predaj, vr.
Náklady na hotové výrobky
Obchodné výdavky
Administratívne výdavky
Ostatné prevádzkové náklady
Ostatné neprevádzkové náklady
Celkové náklady

Analýza finančnej situácie podniku SKIF LLC nám umožňuje formulovať tieto závery:

1. Štruktúra súvahy je neuspokojivá, keďže nie sú splnené hlavné tri znaky uspokojivej štruktúry: nárast meny súvahy za obdobie, prekročenie miery rastu obežných aktív nad mierou rastu ne -obežné aktíva, prevýšenie výšky a miery rastu vlastného kapitálu nad príslušnými ukazovateľmi požičaných prostriedkov podniku.

2. Súvaha podniku nemá absolútnu likviditu, pretože nie sú splnené tieto ukazovatele: A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4≤P4.

3. Relatívna likvidita podniku je nízka, nakoľko ukazovatele relatívnej likvidity sú pod štandardnými (odporúčanými) hodnotami.

4. Absolútne ukazovatele finančnej stability podniku majú zápornú hodnotu, čo vyjadruje krízový finančný stav podniku.

5. Relatívne ukazovatele finančnej stability potvrdzujú nestabilnú finančnú situáciu podniku, aj keď niektoré ukazovatele vykazujú pozitívny trend.

6. V blízkej budúcnosti spoločnosť nemá možnosť obnoviť svoju platobnú schopnosť.

7. Ukazovatele efektívnosti hospodárskej činnosti majú normálne hodnoty, čo vypovedá o ziskovosti podniku.

8. Ukazovatele dynamiky podnikateľskej činnosti podniku v porovnaní s predchádzajúcim obdobím majú tendenciu klesať, aj keď vo vykazovanom období sú stále pomerne vysoké.

9. Výnosy podniku prevyšujú náklady, čo vypovedá o ziskovosti podniku, hoci miera rastu nákladov podniku prevyšuje mieru rastu výnosov, čo spôsobuje riziko zníženia ziskovosti a existencie strát v budúcich obdobiach.

V súlade s formulovanými závermi a výsledkami analýzy možno urobiť tieto odporúčania:

1. Na predchádzanie krízovým situáciám v podniku je potrebné starostlivo a včas diagnostikovať finančnú situáciu, skúmať interné a vonkajšie faktory vplyv na postavenie podniku.

2. Na obnovenie platobnej schopnosti je potrebné znížiť splatné záväzky alebo zabezpečiť zvýšenie pracovného kapitálu spoločnosti. Skutočným východiskom z krízovej situácie je zvyšovanie obežných aktív, ktoré je možné dosiahnuť zlepšením obchodných výsledkov. Zníženie záväzkov možno dosiahnuť zvýšením dlhodobých úverov.

3. Je potrebné zvýšiť základné imanie podniku, čo možno dosiahnuť zvýšením základného imania.

4. Aby sa predišlo pohľadávkam po lehote splatnosti, a tým sa zvýšila ich obrátkovosť, je potrebné vypracovať systém opatrení a techník, akými sú úverové podmienky, zľavy na okamžitú platbu, dôsledné preverovanie platobnej schopnosti a spoľahlivosti potenciálnych dlžníkov.

5. Racionálne využitie voľných prostriedkov, ich umiestňovanie do investícií za účelom dosiahnutia zisku je tiež reálnou príležitosťou na zveľadenie majetku.

4. Strategickým opatrením na prekonanie krízy by malo byť zlepšenie marketingu firmy.

Podnik má teda možnosť dostať sa z krízovej finančnej situácie, je dôležité určiť, aké prostriedky sú v danom čase v súčasných podmienkach prijateľné.

Literatúra

1. Balabanov I.T. Finančná analýza a plánovanie podnikateľského subjektu. - M.: „Financie a štatistika“, 2001. - 218 s.

2. Grachev A.V. Analýza a riadenie finančnej stability podniku. - M.: "DIS", 2002. - 208 s.

3. Kovalev V.V. Finančná analýza. Riadenie kapitálu. Výber investícií. Analýza výkazníctva. 3. vydanie; prepracované a dodatočné – M. Financie a štatistika, 2000. – 582 s.

4. Lyubushin N.A., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti podniku. – M.: UNITY-DANA, 1999.

5. Pogostinskaya N.N., Pogostinsky Yu.A. Systémová analýza účtovnej závierky. –S.-P.: Ed. Michailova V.A., 1999

6. Reforma účtovníctva. Federálny zákon „o účtovníctve“. Jedenásť ustanovení o účtovníctvo. – 3. vydanie, rev. a dodatočné – M.: Vydavateľstvo „Os-89“, 1999 – 352 s.

7. Savitskaya G.V. Analýza ekonomickej činnosti podniku: 4. vyd. – Minsk: New Knowledge LLC, 2000. – 688 s.

8. Stoyanova E.S. Finančný manažment: teória a prax. –M.: Perspektíva, 2001, 656 s.

9. Sheremet A.D., Sayfulin R.S., Nechaev E.V., Metódy finančnej analýzy. Praktický sprievodca. - "Infra-M", 2001 - 208 s.

Savitskaya G.V. Analýza hospodárskej činnosti podniku, s. 305

Kovalev V.V. Finančná analýza. Riadenie kapitálu. Výber investícií. Analýza výkazníctva, s. 113.

Informačné údaje z účtovných (finančných) výkazov poukazujú na jej významné analytické schopnosti, ktoré je možné efektívne využiť pri riadení kapitálu organizácie, jej aktív a pasív, príjmov a výdavkov a finančných výsledkov.

Pomer dvoch obsahovo odlišných, ale logicky kompatibilných kvantitatívnych ukazovateľov účtovnej závierky vytvára možnosť vytvárať kvalitatívne ukazovatele finančnej analýzy, ktorými sú v podstate koeficient, t.j. dvojfaktorový model ako f= .

Ukazovatele sú vo finančnej analýze široko používané v domácej i zahraničnej praxi. Vymenujme niektoré z nich: 2

Pomer mobilných (OA) a imobilizovaných

fondy (VA) -

Ukazovateľ obratu pohľadávok -

Pomer dlhu k vlastnému kapitálu ( finančnú páku) - ;

Ukazovateľ rentability aktív -- do čitateľa ukazovateľa možno zahrnúť tak zisk z bežnej činnosti, ako aj čistý zisk;

Aktuálny pomer -

(Kde N - tržby z predaja, P - zisk (finančný výsledok))

Ukazovatele finančnej výkonnosti organizácie počas roka ovplyvňujú rôzne faktory: rozsiahle a intenzívne; priame a nepriame; elementárne a komplexné; objektívne a subjektívne; podstatné a nepodstatné; výrobný a nevýrobný charakter; zjavné a skryté; ekonomický, sociálny a prírodno-technický vplyv na finančnú stabilitu organizácie.

Môžeme teda formulovať úlohu účtovnej závierky vo finančnej analýze: rôzne skupiny používateľov týchto výkazov dosahujú jeden spoločný cieľ - analyzovať finančnú situáciu podniku a na jeho základe dosahovať svoje ciele:

Manažéri získajú prehľad o mieste ich podnikania
systém podobných podnikov, správnosť zvoleného strategického kurzu, porovnávacie charakteristiky efektívnosti využívania zdrojov a rozhodovania o širokej škále otázok v riadení podniku;
- audítori dostanú tip na výber správneho riešenia v procese
audit, plánovanie vášho auditu, identifikácia slabín v účtovnom systéme a oblastí možných úmyselných a neúmyselných chýb v externých výkazoch klienta;

Analytici určujú smer finančnej analýzy

Záver

Účtovné výkazy dopĺňajú účtovný proces a pozostávajú z konečných ukazovateľov, ktoré sa získavajú na konci vykazovaného obdobia sčítaním a špeciálnym spracovaním (sumarizácia, detailovanie, zoskupovanie atď.) aktuálnych účtovných údajov. Výkaz obsahuje zovšeobecnené aktuálne účtovné údaje, ktoré sú v ňom uvedené v systéme ukazovateľov zriadeného Ministerstvom financií Ruskej federácie.

Význam reportingu je daný účelmi, na ktoré sa informácie v ňom obsiahnuté využívajú a spočíva predovšetkým v tom, že predstavuje významný zdroj informácií o výsledkoch činnosti organizácie a slúži ako prostriedok a nástroj na monitorovanie a usmerňovanie činnosti organizácie. Na tieto účely ho využíva samotný manažment organizácie na prijímanie potrebných manažérskych rozhodnutí, štátne a miestne orgány a ďalší zainteresovaní používatelia.

Význam reportingu spočíva v tom, že slúži ako hlavný zdroj informácií pre analýzu ekonomických aktivít organizácie, jej základ. Pomocou reportingu sa analyzujú aktivity organizácie za uplynulé obdobie, zisťuje sa miera plnenia plánovaných ukazovateľov, identifikujú sa príčiny a faktory odchýlok, pozitívne a negatívne aspekty v práci počas reportovaného obdobia, dynamika stanovujú sa zmeny ukazovateľov a dáva sa ich hodnotenie a vypracúvajú sa opatrenia na zlepšenie činnosti organizácie. Reporting teda pomáha identifikovať prostredníctvom analýzy a využívať interné rezervy dostupné v organizácii. 3

Aplikácia

1) Vykonajte horizontálnu analýzu finančných výsledkov podniku s použitím nasledujúcich údajov a vyvodte záver:

Ukazovatele	Minulý rok, tisíc rubľov.	vykazovaný rok, tisíc rubľov.	odchýlka od minulého roka (+, –)
Tržby z predaja tovaru, prác, služieb (bez DPH a spotrebných daní)
Náklady na predaný tovar, práce, služby
Hrubý zisk
Obchodné výdavky
Administratívne výdavky
Výnosy z predaja

1 Absolútna odchýlka tržieb z predaja tovaru, prác, služieb = 42310-25027 = 17283;

Absolútna odchýlka nákladov na predaný tovar, práce, služby = 34840-19573 = 15263;

Absolútny rozptyl hrubého zisku = 7470-5454 = 2016;

Absolútna odchýlka komerčných nákladov = 2102-1215 = 887;

Absolútna odchýlka administratívnych nákladov = 4856-3709 = 1147;

Absolútna odchýlka zisku od tržieb = 512-530 = -18;

2) Relatívna odchýlka tržieb z predaja tovaru, prác, služieb = 17283/25027*100 %=69,06 %;

Relatívna odchýlka nákladov na predaný tovar, práce, služby = 15263/19573*100 %=77,98 %;

Relatívna odchýlka hrubého zisku = 2016/5454*100%=36,96%;

Relatívna odchýlka komerčných nákladov = 887/1215*100%=73%;

Relatívna odchýlka nákladov na riadenie = 1147/3709*100 % =

Relatívna odchýlka zisku z predaja = -18/530*100%=-3,56%.

Záver: Tržby z predaja tovaru sa vo vykazovanom roku v porovnaní s minulým rokom zvýšili o 17 283 tisíc rubľov. alebo o 69,1 %. Tento vývoj však nestačí z dôvodu nárastu nákladov prevyšujúceho rast tržieb, zvýšili sa o 78 % a viac o 8,9 % tržieb, čo nedokáže pokryť predpokladané sumy obchodných a administratívnych nákladov. A ich celkové množstvo absolútnych odchýlok predstavovalo 2034 tisíc rubľov. a preto odchýlka týchto faktorov mala negatívny vplyv na pokles výšky zisku v porovnaní s minulým rokom o 18 tisíc rubľov. alebo 3,4 %.

2. Vykonajte vertikálnu analýzu personálu pracujúceho v podniku podľa kategórie pracovníkov a vyvodte závery:

	Číslo minulý rok		Počet zamestnancov pre vykazovaný rok		Zmeny v štruktúre
		v % z celkového počtu		v % z celkového počtu
Celkový počet zamestnancov
počítajúc do toho Podľa hlavnej činnosti
zamestnancov
manažérov
špecialistov
Nehlavnou činnosťou

1) Podiel pracovníkov na celkovom počte všetkých zamestnancov = Počet pracovníkov / Celkový počet zamestnancov * 100 %

Podiel zamestnancov podľa hlavnej činnosti:

za minulý rok - 188/208*100 % = 90,38 %;

za vykazovaný rok - 178/196*100 % = 90,82 %.

Podiel pracovníkov:

za minulý rok - 177/208*100%=85,10%;

za vykazovaný rok - 168/196*100%=85,71%.

Podiel zamestnancov

za minulý rok - 11/208*100%=5,29%;

za vykazovaný rok - 10/196*100%=5,10%.

Podiel manažérov:

za minulý rok - 1/208*100%=0,48%;

za vykazovaný rok - 1/196*100%=0,51%.

Podiel odborníkov:

za minulý rok - 10/208*100%=4,81%;

za vykazovaný rok - 9/196*100%=4,59%.

Podiel zamestnancov v vedľajších činnostiach:

za minulý rok - 20/208*100%=9,62%;

za vykazovaný rok - 18/196*100%=9,18%.

2) Zmeny v štruktúre sa vypočítajú ako rozdiel medzi podielom pracovníkov vo vykazovanom roku a podielom pracovníkov v predchádzajúcom roku.

Zmena personálnej štruktúry podľa hlavnej činnosti = 90,82 % -90,38 % = 0,44 %;

Zmena v štruktúre pracovníkov = 85,71 % -85,10 % = 0,61 %;

Zmena v štruktúre zamestnancov = 5,10 % -5,29 % = -0,19 %;

Zmena v štruktúre manažérov = 0,51 % -0,48 % = 0,03 %;

Zmena v štruktúre špecialistov = 4,59 % -4,81 % = -0,22 %;

Zmena personálnej štruktúry pre vedľajšie činnosti = 9,08 % -9,62 % = -0,44 %.

Počas vykazovaného roka sa personálna štruktúra organizácie výrazne nezmenila. Podiel zamestnancov v hlavnom druhu činnosti sa zvýšil o 0,44 %, o rovnakú hodnotu sa znížil podiel zamestnancov v vedľajších činnostiach. Najväčší nárast štruktúry je zaznamenaný v kategórii „pracovníci“ a najväčší pokles v kategórii „zamestnanci“.