По дисциплине: «Теория экономического анализа»

На тему «Роль бухгалтерской отчетности в экономическом анализе»

Введение

1. Понятие и сущность бухгалтерской отчетности

2. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа

Заключение

Приложение

Список литературы

Введение

Важнейшими условиями функционирования рыночных институтов является информация, позволяющая принимать обоснованные экономические решения. Для удовлетворения общих потребностей заинтересованных пользователей формируется единая система данных об имущественном и финансовом положении и о результатах хозяйственной деятельности организации – бухгалтерская отчетность.

Цели бухгалтерской отчетности, как и анализа, определяются потребностями пользователей. Поэтому она должна содержать данные о результатах финансово-хозяйственной деятельности, а также о текущем финансовом положении и происшедших в нем изменениях за отчетный период.

Одно из основных достоинств бухгалтерской отчетности как средства коммуникации - ее аналитические возможности. Анализ годового отчета организации входит в число основных разделов текущей деятельности финансовых служб предприятия. Важность его предопределяется тем обстоятельством, что в условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов, являющаяся, по сути, единственным средством коммуникации, достоверность которого весьма высока и при определенных условиях подтверждена независимым аудитом, становится важнейшим элементом информационного обеспечения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Именно бухгалтерская отчетность в совокупности со статистической и текущей информацией финансового характера, публикуемой соответствующими агентствами в виде аналитических обзоров о состоянии рынка капитала, позволяет получить первое и достаточно объективное представление о состоянии и тенденциях изменения экономического потенциала возможного контрагента или объекта инвестиций .

1. Понятие и сущность бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Отчетность включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом учетной работы.

Организации составляют отчеты по формам и инструкциям (указаниям), утвержденным Минфином и Госкомстатом Российской Федерации. Единая система показателей отчетности организации позволяет составлять отчетные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству и целом.

В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ (ред. 23,11,2009г) и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из:

1) бухгалтерского баланса;

2) отчета о прибылях и убытках;

3) приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

4)аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту;

5) пояснительной записки.

В пояснительной записке может быть приведена оценка деловой активности организации, критериями которой являются, широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности у клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степень выполнения плана, обеспечение заданного темпа роста; уровень эффективности использования ресурсов организации и др.

Целесообразно включение в пояснительную записку данных о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятиях и другой информации, интересующей возможных пользователей годовой бухгалтерской отчетности.

Субъекты малого предпринимательства, применяющие упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности не обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности, могут не представлять в составе годовой бухгалтерской отчетности отчеты об изменениях капитала и движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу (формы № 3, 4 и 5) и пояснительную записку.

Некоммерческие организации имеют право не представлять в составе годовой бухгалтерской отчетности Отчет о движении денежных средств (форма № 4), а также при отсутствии соответствующих данных - Отчет об изменениях капитала (форма № 3) и Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Общественные организации (объединения), не осуществляющие предпринимательскую деятельность и не имеющие кроме выбывшего имущества оборотов по продаже товаров (работ, услуг), промежуточную бухгалтерскую отчетность не составляют.

Указанные организации в составе годовой бухгалтерской отчетности не представляют отчеты об изменениях капитала и о движении денежных средств (формы № 3 и 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) и пояснительную записку.

2. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы, в совокупности составляющие хозяйственную деятельность организации. Количественное содержание и значение хозяйственных процессов выражается экономическими показателями, а количественная сторона финансовых процессов хозяйствующих субъектов - финансовыми показателями. Большинство финансовых показателей представлено в бухгалтерской (финансовой) отчетности, каждая строка которой есть финансовый показатель. Рассмотрим наиболее значимые показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Бухгалтерский баланс (ф. №1) является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Основными показателями ф. № 1 «Бухгалтерский баланс» и справки к ней являются: внеоборотные активы; оборотные активы; активы; валюта баланса; собственный капитал (капитал и резервы); долгосрочные и краткосрочные обязательства; дебиторская и кредиторская задолженность; ценности, учитываемые на забалансовых счетах.

Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

Получить значительный объем информации о предприятии;

Определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными
средствами;

Установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;

Оценить общее финансовое состояние даже без расчетов аналитических
показателей.
Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:
1. анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в
расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса.
2. анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует
структуру средств, степень зависимости организации от инвесторов и
кредиторов.
Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации, представленной в балансе:

1. Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций.

2. Баланс отражает статус-кво в средствах организации, то есть отвечает на
вопрос, что представляет собой организация на данный момент, но не отвечает
на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.

3. Одно из существенных ограничений баланса – заложенный в нем принцип
использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

В ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», справках и расшифровках к ней содержатся такие показатели, как: выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; усеченная и полная себестоимость проданных товаров; валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль (нераспределенная прибыль/убыток) отчетного периода; операционные доходы и расходы; внереализационные доходы и расходы; чрезвычайные доходы и расходы; дивиденды, приходящиеся на одну акцию; расшифровка отдельных прибылей и убытков.

В ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала» раскрываются частные показатели движения собственного капитала организации (уставного капитала, добавочного и резервного капиталов, нераспределенной прибыли, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет); рассчитываются их величины по состоянию на начало и конец года; отражаются поступление и использование (расходование) всех составляющих собственного капитала, оценочных резервов.

В ф. № 3 для повышения аналитических возможностей и реализации принципа прозрачности ее данных включены сведения о таких факторах увеличения собственного капитала, как: дополнительный выпуск акций; переоценка активов; прирост имущества; слияние или присоединение компаний; увеличение доходов, которые в соответствии с правилами учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала. Здесь же содержится информация о факторах уменьшения собственного капитала в связи со снижением номинала и количества акций, разделением и формированием новых юридических лиц как следствие реорганизации ранее действовавшего юридического лица, а также за счет некоторых расходов организации, относящихся теперь на уменьшение ее капитала. К ф. № 3 составляется справка об изменении чистых активов на конец года по сравнению с началом; о расходах по обычным видам деятельности; о капитальных вложениях во внеоборотные активы.

Тема 1.1. Виды финансового анализа, приемы и методы его проведения

План лекции:

План конспекта теоретического материала:

1 Понятие финансового анализа

5 Классификация видов финансового анализа

7. Методологическая основа финансового анализа

8 Этапы экспресс-анализ бухгалтерской отчетности . Баланс-нетто.

- Практическая работа 1. (вертикальный анализ)

- Практическая работа 1. Проведение вертикального и горизонтального анализа бух. баланса (горизонтальный анализ)

- Практическая работа 2. Использование приемов финансового анализа в бух. учете

- Практическая работа 2. Продолжение

Теоретический материал

Введение. Цель, основные понятия, задачи анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Анализ - это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разделении целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Экономический анализ - это система специальных знаний, связанная с исследованием экономических процессов и явлений в их взаимосвязи, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

1 Понятие финансового анализа

Финансовый анализ выделился из экономического анализа и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Финансовый анализ – метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности - является частью общего исследования бизнес-процессов и приобрел на сегодня очень важное и самостоятельное значение. Финансовый анализ – это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости .

2 Предмет, объект и субъект финансового анализа

Каждая наука имеет свой предмет исследования, который она изучает с соответствующей целью присущими ей методами. Нет предмета исследования – нет науки. Определение предмета имеет принципиальное значение для обоснования самостоятельности и обособленности той или иной отрасли знаний.

Философия под предметом любой науки (включая и АХД) понимает какую-то часть или сторону объективной действительности, которая изучается только данной пах кой. Предметом той или иной науки следует считать та специфическое, что позволяет отличать ее среди множества других наук.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки

Объект анализа - это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности (АФО) могут быть: финансовое состояние организации, финансовые результаты, деловая активность организации и т. д.

Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

3 Цели и задачи финансового анализа

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В качестве подцелей ФА можно выделить:

Оценка текущего и перспективного финансового состояния предприятия;

Оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

Спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Рисунок 1 - Цели финансового анализа

Главная цель анализа – своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности .

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1) оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота , нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т. п.;

4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

7) общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

8) изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

9) соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины ;

10) определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия и др.

4 Функции и принципы финансового анализа

Сущность финансового анализа проявляется в его функциях. Финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), прогнозную (предикативную), экономическую и контрольную функции. Характеристика функций финансового анализа представлена в таблице 1.

Таблица 1 – Характеристика функций финансового анализа

Функция	Характеристика
Аналитическая	происходит выбор объектов финансового анализа, определяются показатели, характеризующие объекты анализа, выбираются методы расчет, осуществляется выбор способа проведения анализа и методики оценки
Синтетическая (обобщающая)	позволяет обобщить выводы, полученные при анализе разных объектов различными способами.
Прогнозная (предикативная)	прогнозирование финансового состояния предприятия
Экономическая	с одной стороны финансовый анализ базируется на данных бухгалтерской отчетности, а с другой стороны, результаты финансового анализа используются для совершенствования процесса производства и других способов получения дохода предприятием
Контрольная	Финансовый анализ позволяет своевременно отслеживать дисбаланс в финансировании предприятия, оценивать, какие виды производства выгодны, насколько эффективным является использование собственного и заемного капитала.

Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии и методики. К ним относятся: системность, комплексность, регулярность, преемственность и др.

5. Классификация видов финансового анализа

Финансовый анализ, чаще всего в прикладном аспекте, понимают как процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости. Финансовый анализ подразделяется на отдельные виды в зависимости от следующих признаков.

1. По организационным формам проведения выделяют внутренний и внешний финансовые анализы предприятия.

- внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия или собственниками его имущества с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.

- внешний финансовый анализ осуществляют налоговые администрации, аудиторские фирмы , банки, страховые компании с целью изучения правильности отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.

2. По объему исследования выделяют полный и тематический финансовые анализы предприятия.

- полный финансовый анализ предприятия проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе.

- тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных аспекюк финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического финансового анализа может являться эффективность использования активов предприятия, оптимальность финансирования различных активов из отдельных источников, состояние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, оптимальность инвестиционного портфеля, оптимальность финансовой структуры капитала и ряд других аспектов финансовой деятельности предприятия.

3. По объекту анализа выделяют следующие его виды:

- анализ финансовой деятельности предприятия в целом. В процессе такого анализа объектом изучения является финансовая деятельность предприятия в целом, без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений;

- анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и подразделений. Такой анализ базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия;

- анализ отдельных финансовых операций. Предметом такого анализа могуч быть отдельные операции, связанные с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями, с финансированием отдельных реальных проектов и другие;

- выполнение финансового плана;

- финансовое состояние организации;

- выявление резервов роста прибыли и рентабельности.

4. По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последующий финансовые анализы.

- предварительный финансовый анализ с изучением условий финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций предприятия (например, оценка собственной платежеспособности при необходимости получения крупного банковского кредита).

- текущий (или оперативный) финансовый анализ проводится в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных финансовых операций с целью оперативного воздействия на результаты финансовой деятельности. Как правило, он ограничивается кратким периодом времени.

- последующий (или ретроспективный) финансовый анализ осуществляется предприятием за отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и полнее проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского учета .

5. По времени осуществления:

- прогнозный анализ, который проводится до осуществления хозяйственных операций;

- оперативный анализ, позволяющий внести коррективы в текущую хозяйственную деятельность;

- ретроспективный анализ, осуществляемый после завершения хозяйственных операций и позволяющий контролировать выполнение плана.

6. По охвату анализируемых объектов:

- сплошной анализ – содержит выводы о финансово-хозяйственной деятельности всех подразделений организации;

- выборочный анализ – содержит выводы по результатам обследования только отдельных подразделений организации.

7. По методике проведения:

- сопоставительный анализ – заключается в сравнении отчетных показателей о результатах хозяйственной деятельности с показателями плана и данными прошлых периодов;

- факторный анализ – направлен на определение влияния отдельных факторов на изменение результативных показателей;

- диагностический анализ – представляет собой способ установления нарушений нормального хода деятельности;

- операционный анализ предполагает метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений, основанный на причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, издержек и прибыли;

- детерминированный анализ – применяется для исследования функциональных взаимосвязей между факторами и результативными показателями деятельности организации.

8. В зависимости от целей и методов осуществления финансового анализа различают две основные системы его осуществления:

- экспресс-диагностику финансового состояния организации. Экспресс-диагностика дает мгновенный взгляд на ситуацию и предназначена для поиска и выделения наиболее важных и сложных проблем управления финансами. Такой анализ не занимает много времени, так как не содержит сложных расчетов. Его целью является ранняя (предварительная) оценка финансового состояния организации для сужения масштабов поиска проблем и их решения. Экспресс-диагностика направлена на изучение текущих аспектов деятельности организации;

- углубленный (фундаментальный ) анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Фундаментальный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации предназначен для углубления и детализации оценок, полученных в результате экспресс-диагностики, а также определения реального экономического потенциала организации.

6 Структура финансового анализа

Структура финансового анализа представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 – Примерная структура финансового анализа

7. МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ ОСНОВА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Методом экономического анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

* использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;

* изучение причин изменения этих показателей;

* выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.

Методика анализа - это система правил и требований, гарантирующих эффективное применение метода.

В совокупности метод и методика представляют собой методологическую основу экономического анализа.

Все аналитические методы можно разделить на две большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

К качественным (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

» метод сравнения;

» метод построения систем аналитических таблиц;

» метод построения систем аналитических показателей;

» метод экспертных оценок;

» метод сценариев;

» психологические и морфологические методы и т. п.

Количественные (формализованные) методы - это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного уже с помощью логических методов.

Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические, экономико-математические методы анализа и т. д.

Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные). Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:

» метод абсолютных, относительных и средних величин;

» метод сравнения;

» вертикальный анализ;

» горизонтальный анализ;

» анализ с помощью финансовых коэффициентов;

» метод экспертных оценок.

В практике финансового анализа выделяют шесть основных методов :

Первый метод – горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим временным периодом. Горизонтальный анализ проводят с помощью следующих методов:

Простое сравнение статей финансовой отчетности и анализ резких изменений;

Анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей; при этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменениям другого показателя.

Второй метод – вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на конечный результат. Вертикальный анализ проводят в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Третий метод – сравнительный (пространственный) анализ – это анализ, включающий в себя внутрихозяйственный анализ свободных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей анализируемой фирмы с показателями фирм конкурентов, со среднеотраслевыми и среднехозяйственными данными.

Четвертый метод – факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель

Пятый метод – трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значения показателей в будущем, а соответственно, ведется перспективный прогноз анализа.

Шестой метод – анализ относительных показателей (коэффициентов) – это расчет отношения между отдельными позициями отчета или позициям разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Классификация методов финансового анализа

Для решения конкретных задач финансового анализа применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия. В таблице 1 классификация методов финансового анализа выполнена по трем основаниям: по степени формализации, применяемому инструментарию и используемым моделям.

Таблица 1 - Классификация методов финансового анализа

font-size:14.0pt;color:black">8 Этапы экспресс-анализ бухгалтерской отчетности. Баланс-нетто.

Исходя из поставленных задач и имеющейся информационной базы, различают предварительный анализ (экспресс-анализ), основанный на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учёта.

Основная цель экспресс-анализа – общая оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объёма и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платёжеспособности, выявления основных тенденций их изменения.

Экспресс-анализ осуществляется по данным публичной отчетности, ориентирован в основном на внешних пользователей (покупателей, кредиторов, инвесторов, акционеров, поставщиков).

Экспресс-анализ осуществляется в несколько этапов:

1. Проверка показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам (соответствие итогов, взаимную увязку показателей разных форм отчётности).

2. Устанавливается характер изменений, имевших место в анализируемом периоде, в составе средств предприятия и их источниках.

9 Информационное обеспечение финансового анализа

Информация, источники информации

Для проведения финансового анализа используются следующие источники информации.

нормативы и инструкции (Гражданский кодекс, Налоговый кодекс, федеральные чаконы, указы Президента, постановления и распоряжения Правительства, нормативные документы Минфина, Центрального Банка России, Министерства экономического развития и торговли и другие);

планы и прогнозы (проекты бюджетов, курсы валют , информация о конъюнктуре рынка , заключения аудиторов, перспективные и бизнес-планы предприятия и др.);

отчеты (формы бухгалтерской и статистической отчетности);

справочно-аналитическая информация (официальная статистика, протоколы совещаний, приказы, договора, неофициальные данные).

Бухгалтерская отчетность предприятия

Основным источником информации для анализа финансового состояния организации является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих на отчетную дату имущественное и финансовое положение организации, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Формы бухгалтерской отчетности можно скачать на сайте журнала Главбух: http://www. *****/ko/23

г) в любом выражении

вый анализ…»:

б) метод бухгалтерского учета

д) метод прогнозирования

предприятия

гих статей баланса

в) горизонтального анализа

внутренним:

а) управленческий персонал

в) кредиторы

г) бухгалтеры

д) внутренние аудиторыТЕСТЫ

в) внутренним пользователям

цах измерения

а) внеоборотным активам

а) Оборотные активы >

в) Собственный капитал – Внеоборотные активы > Оборотные активы

ний производится на основе:

а) вертикального баланса

б) горизонтального баланса

(формы №1)

а) вертикального баланса

б) горизонтального баланса

в) факторного анализаТЕСТЫ

анализа финансовой отчетности

а) внеоборотным активам

б) оборотным материальным активам

в) оборотным нематериальным активам

а) Оборотные активы > (Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы)

б) (Собственный капитал – Внеоборотные активы) > Оборотные активы

а) вертикального баланса

б) горизонтального баланса

в) бухгалтерского баланса предприятия

а) запасы предприятия

б) дебиторскую задолженность

в) незавершенное производство

а) показатели динамики

г) показатели структуры

г) сравнительного анализа

предприятия

30. Валюта баланса – это:

б) итог баланса.

ятия является:

а) в активе

б) в пассиве

а) в активе

б) в пассиве

С использованием баланса

1. Характеристика запасов и затрат не включает:

а) анализ динамики запасов и затрат

б) анализ уровня запасов в днях расхода

в) степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

г) анализ структуры запасов и затрат

2. Способность предприятия превращать свои активы в денежные средства – это:

а) ликвидность

б) деловая активность

в) платежеспособность

3. Наиболее значимым из коэффициентов платежеспособности для инвесторов пред-

приятия является:

б) коэффициент ликвидности

в) коэффициент покрытия

4. Наименее ликвидными активами являются:

а) дебиторская задолженность

б) оборотные материальные активы

в) внеоборотные активы

5. Ранжирование дебиторской задолженности по различным срокам оплаты позволяет

а) величину неоправданной дебиторской задолженности

б) величину резерва за счет оправданной дебиторской задолженности

в) величину неучтенной дебиторской задолженности

г) изменение дебиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом

6. К движению денежных средств, связанному с финансовой деятельностью предприя-

тия не относится:

а) получение кредита

б) эмиссия акций

в) выплаты процентов по кредитам

г) уплата налогов

д) получение эмиссионных доходов

7. Вставьте пропущенную фразу: «одним и основных условий финансовой устойчивости

предприятия является приток денежных средств…»:

а) «…от текущей деятельности предприятия…»

б) «…покрывающий расходы по текущий деятельности…»

в) «…обеспечивающий покрытие его краткосрочных обязательств…»

г) «…обеспечивающий покрытие его обязательств…»

8. Коэффициент выбытия основных средств рассчитывается с учетом:

а) величины основных средств на начало отчетного периода

б) величины основных средств на конец отчетного периода

г) износа основных средств

д) основных средств, поступивших в течение отчетного периода

е) средней величины основных средств за отчетный период

9. Оценка возможности необоснованного отвлечения средств из хозяйственного оборота

производится при:

а) анализе структуры запасов и затрат предприятия

б) анализе соотношения запасов предприятия и величины внеоборотных активов

в) анализе динамики запасов и затрат предприятия

г) анализе соотношения различных видов запасов и затрат предприятия

10. Наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расче-

та по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, это:

а) ликвидность

б) платежеспособность

в) платежный излишек

11. Наиболее значимым из коэффициентов платежеспособности для кредиторов пред-

приятия является:

а) коэффициент абсолютной ликвидности

б) коэффициент ликвидности

в) коэффициент покрытия

12. Наиболее срочными обязательствами среди перечисленных ниже являются:

а) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

б) долгосрочные обязательства предприятия

в) собственный капитал предприятия

г) краткосрочные кредиты банков

13. Скрытая дебиторская задолженность возникает в результате:

а) предоплаты за поставку предприятием товаров, работ, услуг

б) предоплаты предприятием поставщикам за поставленные товары, работы, услуги

в) недоплаты налогов в бюджет и внебюджетные фонды

14. Основная уставная деятельность предприятия, связанная с получением дохода – это:

а) текущая деятельность

б) инвестиционная деятельность

в) финансовая деятельность

г) производственная деятельность

15. Недостаток собственных оборотных средств предприятия – это характеристика:

а) абсолютной финансовой устойчивости

б) нормальной финансовой устойчивости

в) неустойчивого финансового состояния

г) кризисного финансового состояния

16. Величина оборотного капитала при проведении анализа текущей платежеспособно-

сти, представляемой собой:

а) долю активного предприятия в составе внеоборотных активов

б) сумму превышения оборотных активов над внешними обязательствами

в) сумму внешних обязательств фирмы нарастающим итогом за год

17. При проведении анализа ликвидности баланса по формуле: «Оборотные активы фир-

мы / внешняя краткосрочная задолженность» рассчитывают показатель:

а) коэффициент абсолютной ликвидности

в) коэффициент общей ликвидности:

18. При проведении анализа финансовой устойчивости, о финансовом благополучии

фирмы будет свидетельствовать показатель доли источников собственных средств состав-

а) не менее 50% всех источников

б) не менее 30% всех источников

в) отсутствие собственных источников

19. При проведении анализа оборачиваемости оборотных активов рост значения коэффи-

циента оборачиваемости в динамике будет свидетельствовать:

а) о замедлении оборачиваемости оборотных активов и улучшении финансового со-

стояния предприятия

б) об ускорении оборачиваемости оборотных активов и улучшении финансового со-

Стояния предприятия

в) об ускорении оборачиваемости оборотных активов и ухудшении финансового со-

стояния предприятия

20. Оборотные средства по степени ликвидности могут быть?

а) не ликвидными

б) быстро реализуемыми

в) ликвидными

г) абсолютно ликвидными

д) медленно реализуемыми

21. Способность хозяйствующего субъекта быстро погасить свою задолженность:

а) рентабельность

б) ликвидность

в) финансовая устойчивость

22. Соотношение собственных и заемных средств:

а) коэффициент автономии

б) коэффициент финансовой устойчивости

23. Существуют ли разница между понятием ликвидности активов и ликвидности ба-

а) да

24. Является ли абсолютно ликвидным баланс, если А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4

б)нет

25. Источником информации для анализа финансового состояния является оперативная

отчетность:

б)неверно

26. Ликвидность предприятия означает ликвидности его баланса:

б) нет

27. Дебиторская задолженность – это наиболее ликвидная статья активов:

б) нет

28. На реализацию и доход влияют факторы:

а) финансовые

б) производственные

в) коммерческие

г) все вышеперечисленные

29. Стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных иму-

щественных прав:

а) капитал

б) основной капитал

в) нематериальные активы

г) оборотные средства

30. При росте дебиторской задолженности неблагоприятным для предприятия является:

а) снижение среднего срока оборачиваемости запасов

б) снижение оборачиваемости дебиторской задолженности (измеряемого в оборо-

в) рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности (измеряемого в обо-

г) рост показателя оборачиваемости собственного капитала

д) рост среднего срока оборачиваемости запасов

31. В качестве оборота при расчете показателя оборачиваемости дебиторской задолжен-

ности используется:

а) выручка от реализации

б) выручка от реализации по безналичному расчету

в) себестоимость реализованной продукции

32. Средний срок оплаты кредиторской задолженности определяется по формуле:

а) себестоимость реализованной продукции / средняя величина кредиторской задол-

женности

б) средняя величина кредиторской задолженности / себестоимость реализованной

продукции

в) себестоимость реализованной продукции * количество дней в отчетном периоде /

средняя величина кредиторской задолженности

г) средняя величина кредиторской задолженности * количество дней в отчетном пе-

риоде/ себестоимость реализованной продукции

33. Длительность одного оборота определяется по формуле:

а) средняя величина оборотного капитала * количество дней в отчетном периоде /

Выручка от реализации

б) выручка от реализации / средняя величина оборотного капитала

в) средняя величина оборотного капитала / выручка от реализации

34. Оборотом для показателя оборачиваемости запасов является:

а) выручка от реализации

б) выручка от реализации по безналичному расчету

в) себестоимость реализованной продукции

Стве)»

реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»

22. В наибольшей степени влиянию инфляции подвержены:

а) собственный капитал

б) материалы и запасы

в) основные средства

23. Отвлечение из хозяйственного оборота собственных оборотных средств

предприятия – это:

а) кредиторская задолженность

б) дебиторская задолженность

в) задолженность перед бюджетом

24. Чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем:

а) больше доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов

б) меньше доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов

в) доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов не изменяется

25. Подход к прогнозированию финансового состояния с позиции возможного банкротст-

ва предприятия называется:

а) расчет индекса рентабельности

б) расчет индекса платежеспособности

в) расчет индекса кредитоспособности

26. Коэффициент текущей ликвидности представляет собой:

а) отношение оборотных средств в запасах и прочих активах к наиболее срочным

Обязательствам

б) произведение оборотных средств в запасах и прочих активах на наиболее срочные

обязательства

в) отношение наиболее срочных обязательств к оборотным средствам в запасах и про-

чих активах

27. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

а) отношение оборотных средств в запасах, затратах и прочих активах к собственным

оборотным средствам

б) отношение собственных оборотных средств к оборотным средствам в запасах,

Затратах и прочих активах

в) произведение собственных оборотных средств и оборотных средств в запасах, за-

тратах и прочих активах

28. Общую обеспеченность предприятия оборотными средствами характеризует:

а) коэффициент восстановления платежеспособности

б) коэффициент текущей ликвидности

в) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

29. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует:

а) возможность предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в

течение определенного периода

б) общую обеспеченность предприятия оборотными средствами

в) долю собственных оборотных средств в общей их сумме

30. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности равен:

а) отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к установленному

Тесты к разделу «Анализ финансовой отчетности»

Тема 1. Содержание и методы анализа финансовой отчетности

1. Данные для внешнего финансового анализа могут быть представлены:

а) только в стоимостном выражении

б) только в натуральном выражении

в) только в виде условных единиц измерения

г) в любом выражении

2. Вставьте пропущенный качественный метод финансового анализа: «горизонтальный

анализ, метод факторного анализа, сравнительный анализ, вертикальный анализ, трендо-

вый анализ…»:

а) метод финансовых показателей

б) метод бухгалтерского учета

в) метод дескриптивного сравнения

г) метод финансовых нормативов

д) метод прогнозирования

3. Методы бухгалтерского учета:

а) относятся к количественным методам финансового анализа

б) не относятся к методам финансового анализа

в) относятся к качественным методам финансового анализа

г) относятся к экономико-математическим методам оценки финансовой отчетности

предприятия

4. Сравнительный аналитический баланс-нетто формируется путем:

а) объединения ряда статей актива и пассива баланса и удаления раздела «Убытки»

б) переноса ряда регулирующих статей из актива в пассив баланса и объединения дру-

гих статей баланса

в) только объединения ряда статей баланса

г) исключения регулирующих статей и объединения ряда других статей баланса

д) исключения дублирующих показателей из бухгалтерской отчетности

5. Оперативный анализ и планирование деятельности предприятия более характерны

а) анализа сравнительного аналитического баланса-нетто

б) анализа финансовой устойчивости предприятия

в) горизонтального анализа

г) внешнего финансового анализа

д) внутреннего финансового анализа

6. Какая из перечисленных групп пользователей финансового анализа не относится к

внутренним:

а) управленческий персонал

б) владельцы контрольных пакетов акций

в) кредиторы

г) бухгалтеры

д) внутренние аудиторыТЕСТЫ

14. Государственные контролирующие органы относятся к:

а) внешним заинтересованным пользователям

б) внешним сторонним пользователям

в) внутренним пользователям

15. В рамках экспресс-анализа обычно выполняется:

а) расчет и анализ производственных показателей, выраженных в натуральных едини-

цах измерения

б) оценка реальной величины дебиторской задолженности

в) расчет и анализ основных финансовых показателей

г) оценка среднемесячных остатков денежных средств

16. Запасы предприятия относятся к:

а) внеоборотным активам

б) оборотным материальным активам

в) оборотным нематериальным активам

17. Только для нормально функционирующего предприятия выполняется условие:

а) Оборотные активы >

б) Внеоборотные активы + Оборотные активы = Собственный капитал + Долгосроч-

ные пассивы + Краткосрочные пассивы

в) Собственный капитал – Внеоборотные активы > Оборотные активы

18. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности не предназначен для:

а) сравнительной оценки большого количества предприятий с целью выбора одного

или группы предпочтительных с точки зрения какого-либо критерия

б) ознакомления с внешней бухгалтерской отчетностью предприятия

в) получения первоначальных сведений о предприятии

г) оценки показателей внутренней бухгалтерской отчетности предприятия

19. Определение удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценка его измене-

ний производится на основе:

а) вертикального баланса

б) горизонтального баланса

20. Краткосрочные пассивы предприятия включают в себя:

а) долгосрочные заемные средства

б) кредиторскую задолженность предприятия

в) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

21. Процент инфляции в наибольшей степени оказывает влияние на результаты:

а) вертикального баланса

б) горизонтального баланса

в) факторного анализаТЕСТЫ

22. Использование данных внутреннего бухгалтерского учета:

а) не требуется при экспресс-анализе финансовой отчетности

б) обязательно при экспресс-анализе финансовой отчетности

в) требуется только на заключительном этапе экспресс-анализа финансовой отчетно-

анализа финансовой отчетности

23. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия относятся к:

а) внеоборотным активам

б) оборотным материальным активам

в) оборотным нематериальным активам

24. Для любого предприятия выполняется условие:

а) Оборотные активы > (Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы)

б) (Собственный капитал – Внеоборотные активы) > Оборотные активы

в) Внеоборотные активы + Оборотные активы = Собственный капитал + Долго-

срочные пассивы + Краткосрочные пассивы

25. Характеристика относительных темпов роста/снижения показателей производится на

а) вертикального баланса

б) горизонтального баланса

в) бухгалтерского баланса предприятия

26. Оборотные активы предприятия не включают в себя:

а) запасы предприятия

б) дебиторскую задолженность

в) незавершенное производство

г) долгосрочные финансовые вложения

27. К показателям сравнительного аналитического баланса-нетто не относятся:

а) показатели динамики

б) показатели структурной динамики

в) показатели трендового анализа

г) показатели структуры

28. Сравнительный аналитический баланс-нетто формируется путем совмещения мето-

а) прогнозирования и планирования деятельности предприятия

б) горизонтального и трендового анализа

в) горизонтального и вертикального анализа

г) сравнительного анализа

д) структурного и факторного анализа. ТЕСТЫ

29. При сравнении коэффициентов износа (годности) основных средств нескольких пред-

приятий недостоверность получаемых результатов может быть связана с:

а) различием в методиках начисления амортизации

б) использованием при расчете показателей величины первоначальной, а не балансо-

вой стоимости основных средств

в) тем, что при расчете показателей не была учтена величина нематериальных активов

предприятия

г) тем, что при расчете показателей не была учтена величина капитальных вложений

30. Валюта баланса – это:

а) денежное выражение статьи баланса;

б) итог баланса.

30. Основным источникам информации анализа величины и структуры активов предпри-

ятия является:

а) Ф-1 «Бухгалтерский баланс»

б) Ф-2 «Отчет о прибылях и убытках»

в) Ф-3 «Отчет о движении капиталов»

31. В какой части баланса предприятия представлено совокупность его имущественных

а) в активе

б) в пассиве

32. Какой части баланса предприятия находится сведения о размере оборотных средств:

а) в активе

Объекты анализа финансовой отчетности, оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп ее пользователей. 3

Активы.. 3

Обязательства. 4

Капитал. 5

Результаты деятельности. 6

Расходы.. 7

Информативность финансовой отчетности. 7

Анализ состава и движения капитала организации. 9

Анализ финансового положения предприятия. 14

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «СКИФ». 25

Расчет показателей эффективности хозяйственной деятельности ООО «СКИФ». 27

Проведенный анализ финансового состояния предприятия ООО «СКИФ» позволяет сформулировать следующие выводы: 31

Литература. 32

Объекты анализа финансовой отчетности, оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп ее пользователей

В системе экономической информации финансовая отчетность является одним из важнейших инструментов управления, содержащих наиболее синтезированную и обобщенную информацию, а также основой объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, базой текущего и перспективного планирования, действенным инструментом для принятия управленческих решений.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Объектами анализа финансовой отчетности являются активы и обязательства предприятия, его финансовое положение и результаты деятельности, капитал и его движение.

Объектами, непосредственно связанными с измерением финансового положения, являются активы, обязательства и капитал. Они определяются следующим образом:

Активы - это ресурсы, контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем.

Обязательство - это текущая задолженность компании, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку из компании ресурсов, содержащих экономическую выгоду.

Капитал - это доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств.

Активы

Будущая экономическая выгода, заключенная в активе - это потенциал, который войдет, прямо или косвенно, в поток денежных средств или эквивалентов денежных средств компании. Потенциал может быть производительным, то есть быть частью операционной деятельности компании. Он также может принимать форму конвертируемости в денежные средства или их эквиваленты, или способности сокращать отток денежных средств, как, например, альтернативный производственный процесс снижает производственные затраты.

Предприятие обычно использует свои активы для производства товаров и услуг, способных удовлетворить желания и потребности покупателей; поскольку товары и услуги могут удовлетворять желания и потребности, покупатели готовы платить за них и тем самым увеличивать поток денежных средств компании. Сами денежные средства предоставляют услугу компании, благодаря своей значимости по отношению к другим ресурсам компании.

Будущие экономические выгоды, заключенные в активе, могут поступать в компанию разными путями. Например, актив может быть:

Использован отдельно или в сочетании с другими активами при производстве товаров и услуг, продаваемых компанией;

Обменен на другие активы;

Использован для погашения обязательства; или

Распределен среди собственников компании.

Многие активы, например, основные средства, имеют физическую форму. Однако физическая форма не является определяющей для существования актива, так, патенты и авторские права, например, являются активами, если компания ожидает от них приток экономической выгоды в будущем, и они подконтрольны ей.

Многие активы, например, дебиторская задолженность и имущество, связаны с юридическими правами, включая право собственности. Право собственности не является первостепенным при определении существования актива. Таким образом, арендуемое имущество является активом, если компания контролирует прибыль, ожидаемую от этой собственности. Хотя способность компании контролировать прибыль обычно возникает как результат получения юридических прав, тем не менее статья может отвечать определению актива даже при отсутствии юридического контроля. Например, "ноу-хау", полученное в результате исследовательской деятельности, может подходить под определение актива, когда сохраняя "ноу-хау" в секрете, компания контролирует прибыль, ожидаемую от него.

Активы компании возникают от операций и других событий прошедших периодов. Обычно компании приобретают активы покупая или производя их, но другие операции или события также могут их создавать. К таким примерам относятся имущество, полученное компанией от правительства, как часть программы поощрения экономического роста в регионе и открытие запасов полезных ископаемых. Операции или события, совершение которых ожидается в будущем, сами по себе не являются активами, так, например, намерение купить запас само по себе не подходит под определение актива.

Между возникающими расходами и создаваемыми активами существует тесная связь, но они совсем необязательно будут совпадать. Так, когда компания несет расходы, это может свидетельствовать о том, что преследовалась цель получения прибыли в будущем, но это не является достаточным доказательством того, что возник объект, отвечающий определению актива. Точно также отсутствие соответствующих расходов не мешает статье соответствовать определению актива и, таким образом, претендовать на признание в балансе. Например, дотированные статьи компании могут подходить под определение актива.

Обязательства

Важнейшей характеристикой обязательства является то, что компания имеет текущую задолженность. Обязательство - это долг или обязанность действовать или выполнять что-либо определенным образом. Обязательства могут быть юридически обязательными, как следствие юридически обязательного договора или законодательного требования. Типичным примером подобного случая являются суммы, выплачиваемые за товары и полученные услуги. Однако обязательства также возникают из нормальной деловой практики, обычая и желания поддерживать хорошие деловые отношения или действовать по справедливости. Например, если компания принимает политическое решение устранить неисправности в своей продукция, даже когда очевидно, что они возникли после истечения гарантийного срока эксплуатации, суммы предполагаемых затрат в отношении уже проданных товаров являются обязательствами.

Необходимо провести различие между текущим и будущим обязательствами. Решение руководства компании приобрести активы в будущем периоде само по себе не ведет к возникновению текущего обязательства. Обычно обязательство возникает тогда, когда актив доставлен или когда компания заключает не подлежащий отмене договор на его приобретение. В последнем случае необратимый характер договора означает, что экономические последствия невыполнения обязательства, например, наличие значительного штрафа, практически не оставляют компании возможности избежать оттока ресурсов к другой стороне.

Урегулирование текущего обязательства обычно связано с отказом компании от ресурсов, содержащих экономическую выгоду, с тем, чтобы удовлетворить иск другой стороны. Урегулирование текущего обязательства может осуществляться несколькими способами, например:

Выплатой денежных средств;

Передачей других активов;

Предоставлением услуг;

Заменой одного обязательства другим; или

Переводом обязательства в капитал.

Обязательство также может быть погашено другими средствами, такими как отказ или утрата кредитором своих прав.

Обязательства возникают в результате операций и других событий прошлых периодов. Таким образом, например, приобретение товаров и пользование услугами ведет к возникновению кредиторской задолженности (если только не производится предоплата или оплата при доставке), а получение банковского кредита ведет к возникновению обязательства вернуть его. Компания, основываясь на информации о ежегодных покупках клиентов, может также признать возвраты переплаты в будущих периодах в качестве обязательств; в этом случае продажа товаров в прошлых периодах является операцией, приведшей к возникновению обязательства.

Иногда обязательства могут быть измерены только со значительной степенью приближения. Некоторые компании обозначают эти обязательства как резервы. В некоторых странах подобные резервы не рассматриваются как обязательства, поскольку концепция обязательства определяется более узко, так что включает только суммы, которые могут быть установлены без использования оценочных значений. Когда резерв связан с текущим обязательством и отвечает остальным деталям определения, он является обязательством, даже если его величина должна быть рассчитана приблизительно. Примерами таких резервов являются резервы на обеспечение выплат по существующим гарантийным обязательствам и резервы на покрытие пенсионных обязательств.

Капитал

В балансе капитал разбивается на подклассы. Например, в корпоративной компании такие статьи как средства, внесенные акционерами, нераспределенная прибыль, резервы, представляющие выделения нераспределенной прибыли, и резервы, представляющие корректировки, обеспечивающие поддержание капитала, могут показываться отдельно. Такая классификация может быть уместной для удовлетворения потребностей пользователей финансовой отчетности на этапе принятия решения, когда они определяют юридические или другие ограничения способности компании распределять или как-либо использовать капитал. Она также может отражать факт того, что стороны с долями участия в компании имеют разные права в отношении получения дивидендов или возмещения капитала.

Создание резервов иногда предусматривается уставом или другим законом с тем, чтобы дать компании и ее кредиторам дополнительную меру защиты от последствий убытков. Другие резервы могут создаваться в том случае, когда национальный закон о налогообложении предусматривает освобождение от налогов или их снижение, при переводе средств в такие резервы. Наличие и размер таких юридических, уставных или налоговых резервов представляет собой информацию, которая может быть уместной для пользователей при принятии решений. Переводы в такие резервы представляют собой использование нераспределенной прибыли, а не расходы.

Сумма капитала, показываемая в балансе, зависит от измерения активов и обязательств. Как правило, общий размер капитала только по случайности соответствует общей рыночной стоимости акций компании или сумме, которая могла бы быть выручена от реализации либо чистых активов по частям, либо всей компании, как действующей компании.

Торговая, производственная и иная коммерческая деятельность часто осуществляется через такие компании, как частные компании, товарищества и трасты, а также различные виды государственных организаций. Юридические и регулирующие рамки для таких компаний часто отличаются от тех, что применяются для корпоративных компаний. Например, распределение сумм, включенных в капитал, среди собственников или других заинтересованных лиц может быть связано лишь несколькими ограничениями, или вообще не ограничено. Тем не менее, определение капитала и другие аспекты данного документа, связанные с ним, подходят для таких компаний.

Результаты деятельности

Прибыль часто используется как мера эффективности деятельности или как основа для других измерений, таких как прибыль на инвестиции или прибыль на акцию. Элементами, непосредственно связанными с измерением прибыли, являются доход и расходы.

Элементы дохода и расходов определяются следующим образом:

Доход - это приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока или увеличения активов, или уменьшения обязательств, что выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников акционерного капитала.

Расходы - это уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме оттока или истощения активов или увеличения обязательств, ведущих к уменьшению капитала, не связанных с его распределением между участниками акционерного капитала.

Определения доходов и расходов раскрывают их важнейшие характеристики.

Доход и расходы могут представляться в отчете о прибылях и убытках разными способами так, чтобы обеспечивать информацию, необходимую для принятия экономических решений. Например, существует общепринятая практика проводить различия между статьями дохода и расходов, которые возникают в процессе обычной деятельности компании, и теми, которые с ней не связаны. Это разграничение производится по источнику соответствующей статьи, так как он имеет значение при оценке способности компании создавать денежные средства или их эквиваленты в будущем. Например, деятельность, связанная с реализацией долгосрочной инвестиции, вряд ли будет осуществляться регулярно. При подобном разграничении между статьями необходимо учитывать характер компании и ее операций. Статьи, возникающие в результате обычной деятельности одной компании, могут быть необычными для другой компании.

Разграничение между статьями дохода и расходов и объединение их разными способами также позволяет представлять несколько вариантов измерения результатов деятельности компании. Они отличаются степенью охвата. Например, отчет о прибылях и убытках может показывать валовую прибыль, прибыль от обычной деятельности до налогообложения, прибыль от обычной деятельности после налогообложения, и чистую прибыль.

Доход

Определение дохода включает в себя как выручку, так и прочие доходы. Выручка возникает в процессе обычной деятельности компании и называется самыми разными терминами, в том числе продажи, вознаграждения, проценты, дивиденды, роялти, и арендная плата.

Прочие доходы представляют другие статьи, отвечающие определению дохода и могут возникать или не возникать в процессе обычной деятельности компании. Они представляют собой увеличения экономических выгод и как таковые по своей природе не отличаются от выручки. Поэтому они не рассматриваются в данном документе как отдельный элемент.

Прочие доходы включают, например, доходы, возникающие от реализации основных средств. Определение дохода также включает нереализованные доходы; например, доход, возникающий от переоценки рыночных ценных бумаг, или от увеличения балансовой стоимости долгосрочных активов. При признании таких доходов в отчетах о прибылях и убытках они обычно представляются отдельно, так как информация о них полезна для принятия экономических решений. Такие доходы часто отражаются в отчетах без соответствующих расходов.

Разные типы активов могут быть получены или увеличены доходом. Такими примерами служат денежные средства, дебиторская задолженность, товары и услуги, полученные в обмен на поставленные товары и услуги. Доход может возникнуть в результате урегулирования обязательств. Например, компания может поставить товары или услуги кредитору в счет погашения обязательства по выплате оставшейся части кредита.

Расходы

Определение расходов включает убытки, а также расходы, возникающие в процессе обычной деятельности компании. Последние включают в себя такие расходы как себестоимость продаж, заработная плата и амортизация. Они обычно принимают форму оттока или истощения активов, в том числе денежных средств или их эквивалентов, запасов, основных средств.

Убытками являются другие статьи, которые подходят под определение расходов и могут возникать или не возникать в процессе обычной деятельности компании. Убытки представляют собой уменьшение экономических выгод, и поэтому по своей природе не отличаются от других расходов. Следовательно, в этом документе они не рассматриваются как отдельный элемент.

Убытки включают в себя, например, потери, возникшие в результате стихийных бедствий, таких как пожар и наводнение, а также от реализации основных средств. Определение расходов включает также нереализованные убытки, к которым относятся убытки, возникающие в результате увеличения курса обмена валюты в отношении кредитов компаний в данной валюте. При признании убытков в отчете о прибылях и убытках они обычно показываются отдельно, потому что информация о них полезна для принятия экономических решений. Убытки часто отражаются в отчетах за вычетом соответствующего дохода.

Информативность финансовой отчетности

В условиях формирования рыночной экономики изучение финансовой отчетности хозяйствующего субъекта стало важнейшим элементом финансового анализа. Для многих участников рыночных отношений, финансовая отчетность является основным доступным источником экономической информации о предприятии.

К пользователям финансовой отчетности относятся имеющиеся и потенциальные инвесторы, работники, заимодавцы, поставщики и прочие торговые кредиторы, покупатели, правительства и их органы, общественность. Они пользуются финансовой отчетностью, чтобы удовлетворить свои различные информационные потребности.

Инвесторы , вкладывающие рисковый капитал, и их консультанты беспокоятся о риске, связанном с инвестициями и о доходе на них. Им нужна информация, которая помогла бы им определиться, покупать, держать, или продать ценные бумаги. Акционеры также заинтересованы в информации, позволяющей им оценить способность компании выплачивать дивиденды.

Работники и представляющие их группы заинтересованы в информации о стабильности и прибыльности своих нанимателей. Они также заинтересованы в информации, которая позволяет им оценить способность компании обеспечить заработную плату, пенсии и возможность трудоустройства.

Заимодавцев интересует информация, позволяющая им определить, будет ли заем и причитающиеся проценты выплачены в срок.

Поставщики и прочие торговые кредиторы интересуются информацией, которая дает им возможность определить, будет ли в срок погашена задолженность перед ними. Торговые кредиторы, вероятно, будут интересоваться компаниями на протяжении более короткого периода времени, чем заимодавцы, если только они не зависят от продолжения работы компании, как основного покупателя.

Покупателей интересует информация о стабильности компании, особенно, когда они имеют с ней долгосрочные отношения или зависят от нее.

Правительства и их органы заинтересованы в распределении ресурсов и, таким образом, в деятельности компаний. Им также требуется информация для того, чтобы регулировать деятельность компаний, определять налоговую политику, размер национального дохода и т.д.

Предприятия могут оказывать разнообразное воздействие на общественность . Например, компании могут вносить значительный вклад в местную экономику самым разным образом, в том числе через количество предоставляемых рабочих мест и опеку местных поставщиков. Финансовая отчетность может помочь общественности, предоставляя информацию о тенденциях и последних изменениях в благосостоянии компании и о диапазоне ее деятельности.

В заключение можно сформулировать следующий вывод:

Финансовая отчетность обеспечивает пользователей полной информацией о имущественном и финансовом состоянии организации, о состоянии ее материальных и денежных ресурсов, о результатах ее кредитной и инвестиционной политики, о затратах и эффективности производства и т.д., что позволяет управлять хозяйственной деятельностью, контролировать выполнение намеченных планов и разрабатывать перспективные планы развития.

Анализ состава и движения капитала организации

Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая экономическая категория.

Основная проблема для каждого предприятия, которую необходимо определить – это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста.

В условиях рыночной экономики резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он транспортируется в основные и оборотные средства, зависит финансовое благосостояние предприятия и результаты его деятельности.

В связи с вышесказанным огромно значение приобретает правильный и всесторонний учет капитала предприятия, формирующий информацию об отдельных составляющих капитала и их динамике. Данная информация необходима внутренним и внешним пользователям для целей финансового анализа, принятия деловых и управленческих решений.

Основные задачи анализа капитала предприятия:

1. Изучение исходных условий функционирования предприятия.

2. Установление изменений в наличии и структуре капитала за отчетный период и оценка происшедших изменений.

3. Изыскание путей наращивания капитала, повышения уровня его отдачи и укрепления финансовой устойчивости предприятия.

Анализ состава и движения капитала в организации проводится на основе данных бухгалтерской отчетности, таких, как отчетный бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств.

Капитал – средства в распоряжении предприятия, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

В балансе предприятия счета разделяются на группы по своему экономическому содержанию:

Счета учета активной составляющей капитала;

Счета учета источников формирования капитала;

Счета процессов движения капитала.

В свою очередь, счета учета активной составляющей капитала подразделяются на счета, отражающие:

Основной капитал;

Оборотный капитал;

Капитал в расчетах (денежные средства и финансовые активы);

Отвлеченный капитал и нематериальные активы.

Счета хозяйственных процессов по экономическому содержанию разделяются на:

Счета процессов производства (издержки, накладные расходы);

Счета процессов распределения (отчисления в различные фонды и использования прибыли);

Счета процессов обращения (оптовые и розничные издержки).

Капитал предприятия формируется за счет собственных и заемных источников.

Собственный капитал представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления ее хозяйственной деятельности.

Собственный капитал – это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его обязательствами.

Собственный капитал может состоять из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), целевого финансирования. Собственный капитал отражен в первом разделе пассива баланса.

Наибольший интерес представляет функционирующий (активный) капитал, который оказывает самое непосредственное влияние на экономическое, техническое и финансовое состояние предприятия.

В основной капитал, являющийся частью активного капитала входят:

Основные средства , предоставляющие собой совокупную стоимость движимого и недвижимого имущества в течение длительного времени находящегося в данной организации. Кроме того, к основным средствам относятся арендованные основные средства с правом последующего выкупа или в конце аренды по условиям договора переходящие в собственность арендатора.

Основные средства создают материально-техническую базу предприятия и обеспечивают условия производственно-хозяйственной деятельности.

Нематериальные активы – это долгосрочные затраты организации на приобретение права пользования земельными участками, природными ресурсами, интеллектуальной собственностью, авторскими правами, различных лицензий и других привилегированных прав. К ним относятся затраты на торговые марки, товарные знаки, «цена фирмы» и другие аналогичные расходы.

Нематериальные активы могут быть вынесены учредителями в счет их вклада в Уставный капитал, могут поступать безвозмездно или приобретаться в процессе деятельности организации.

Капитальные вложения – это затраты организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальных активов.

Финансовые вложения – это затраты на долевое участие в Уставном капитале других организаций, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Кроме того, это и долгосрочные займы, выданные другим организациям под долговые обязательства.

Второй составной частью функционирующего капитала является оборотный капитал, куда входят:

Производственные запасы – это запасы, предназначенные для обработки, переработки или использования в производстве либо для хозяйственных нужд, средств труда, которые в соответствии с установленным порядком включаются в состав средств в обороте, а также операций, связанных с их заготовлением (приобретением). Производственные запасы целиком потребляются в каждом цикле и полностью переносят свою стоимость на стоимость произведенной продукции.

Денежные средства – сумма денег в кассе, на расчетных, текущих и иных счетах в банках, денежные переводы, другие наличные денежные средства, предназначенные для обобщения информации о наличии и движении готовой продукции (продуктов производства) и товаров.

Часть стоимости имущества организации формируется за счет собственного капитала, другая часть – за счет обязательств организации перед другими организациями, физическими лицами, своими работниками (заемных средств).

Собственный капитал может состоять из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), целевого финансирования.

Уставный капитал представляет собой объединение вкладов собственников предприятия в его имущество в денежном выражении в размерах, определяемых убедительными документами в целях осуществления хозяйственной деятельности.

Уставный капитал относится к наиболее устойчивой части собственного капитала предприятия. Его величина, как правило, не подвергается изменениям в течение года на предприятиях, не изменивших своей формы собственности.

Резервный капитал включает ту часть собственного капитала предприятия, которая предназначена для покрытия непредвиденных потерь (убытков), а также для выплаты доходов инвесторов, когда не хватает прибыли на эти цели. По существу – это страховой фонд, формируемый в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятия.

Целевое финансирование – это средства, предназначены для обобщения информации о движении средств, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения, средств, поступивших от других организаций и лиц, бюджетных средств.

Нераспределенная прибыль – часть чистой прибыли, не распределенная между акционерами (учредителями), использованная на накопление имущества хозяйствующего субъекта. Действующее законодательство предоставляет предприятиям (независимо от многообразия форм собственности) право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью по результатам хозяйственной деятельности после начисления причитающихся к уплате налоговых платежей в бюджет.

Информация о наличии и движении собственного капитала организации в отчетном году содержится в отчете об изменениях капитала (ф. № 3). Показатели отчета сгруппированы по четырем разделам:

- «Капитал» (уставный (складочный) капитал; добавочный и резервный капиталы, целевые финансирования и поступления, ;

- «Резервы предстоящих расходов» (всего и в том числе по видам резервов);

- «Оценочные резервы» (всего и в том числе по видам оценочных резервов);

- «Изменение капитала» (величина капитала на начало отчетного периода, увеличение капитала всего и в том числе за счет отдельных факторов, уменьшение капитала всего и в том числе за счет отдельных факторов, величина капитала на конец отчетного периода).

Справочно приводятся данные о чистых активах организаций (кроме некоммерческих) и полученных суммах финансирования.

Обязательствами организаций являются кратко- и долгосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность, займы и обязательства по распределению.

Краткосрочные ссуды организации получает на срок до 1 года под запасы товарно-материальных ценностей, расчетные документы в пути и другие нужды, а долгосрочные – на срок от 1 года на внедрение новой техники, организацию и расширение производства, механизацию производства и другие цели.

Под кредиторской понимают задолженность данной организации другим организациям, которые называются кредиторами. Кредиторов, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками, а кредиторов, которым предприятие должно по нетоварным операциям, - прочими кредиторами.

Займы – это полученные от других организаций займы под векселя и другие обязательства, а также средства от выпуска и продажи акций и облигаций организации.

Обязательства по распределению включают в себя задолженности рабочим и служащим по заработной плате, а органам социального страхования и налоговым органам – по платежам в бюджет в связи с тем, что момент возникновения долга предприятия не совпадает со временем его уплаты. Обязательства по распределению по своему экономическому содержанию существенно отличаются от других привлеченных средств, так как образуются путем начисления, а не поступают со стороны.

Система показателей капитала должна формироваться в трех основных направлениях:

1. Показатели источников формирования капитала.

2. Показатели функционирующего капитала.

3. Показатели результатов функционирования капитала.

К числу важнейших показателей, характеризующих источники формирования капитала, прежде всего относятся: величина, структура и стоимость всех источников капитала и отдельных его составляющих.

Среди показателей структуры источников капитала необходимо выделить следующие.

1. Структуру отдельных источников капитала и их динамику за период, в том числе:

Величину собственных источников;

Величину долгосрочных заемных источников;

Величину краткосрочных заемных источников.

2. Стоимость, средневзвешенная стоимость и структура стоимости источников капитала.

3. Совокупный показатель стоимости источников капитала.

Результаты производственной, финансовой деятельности предприятия зависят не только от наличия капитала, но и от эффективности его использования, поэтому анализ эффективности и интенсивности использования капитала организации является важным элементом финансового анализа.

В методике анализа эффективности использования капитала используются следующие основные показатели:

Эффективность использования капитала характеризуется его рентабельностью – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости – отношение выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой стоимости капитала.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала и рассчитывается отношением суммы чистой прибыли к величине собственного капитала.

С рентабельностью капитала тесно связаны показатели оборачиваемости капитала, в том числе коэффициент оборачиваемости оборотного капитала – отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости оборотного капитала.

Коэффициент собственности (автономия) исчисляется отношением собственного капитала (собственных средств) к общей величине имущества организации. Интересуются этим показателем инвесторы и кредиторы. Нормальное значение этого показателя 0,7.

Коэффициент концентрации заемных средств исчисляется отношением заемных средств к общей величине имущества. Этот показатель характеризует структуру средств организации с точки зрения доли заемных средств. Этот показатель не должен быть более 0,3.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Он показывает сколько заемных средств приходится на рубль собственных средств. За критическое значение данного показателя принимают 0,7. Если этот показатель выше, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение.

Коэффициент мобильности (маневренности собственных средств) исчисляется как частное отношения собственных оборотных средств (расчетная величина) к общей величине собственных средств. Норма этого коэффициента от 0,2 до 0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у организации.

Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств исчисляется отношением внеоборотных средств к собственным средствам. Этот показатель характеризует степень обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами. Примерное значение этого коэффициента от 0,5 до 0,8. Если показатель меньше 0,5, значит организация имеет собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что, как правило, оценивают отрицательно. При значении показателя выше 0,8 можно сделать вывод, что привлекаются долгосрочные займы и кредиты для формирования части внеоборотных активов.

Разработка системы показателей сама по себе имеет большое значение для исчисления, оценки и анализа предпринимательского капитала. Кроме того, система показателей объективно необходима для разработки методики комплексного экономического анализа капитала, которой в настоящее время не существует.

Между тем, лишь разработка комплексной методики экономического анализа капитала позволит дать реальную оценку величины, структуры, динамики капитала, выявить причины и факторы, влияющие на его изменения.

В методике анализа капитала должен быть применен системный подход, заключающийся в использовании системы показателей, определен круг пользователей данной информации.

Данная методика может быть использована в практической работе экономических служб предприятий различных форм собственности, осуществляющих предпринимательскую деятельность, руководителей, главных бухгалтеров, финансовых аналитиков, а также в управлении малыми предприятиями и частным предпринимательским капиталом.

По проведенному исследованию финансового анализа капитала можно сделать следующие выводы:

1. Анализ состава и движения капитала нацелен на совершенствование управления капиталом хозяйствующих субъектов, путем детального изучения процесса формирования и функционирования капитала предприятия, тщательного, комплексного анализа всех его составных элементов, их взаимной связи и взаимной обусловленности.

2. Необходимость совершенствования методики анализа состоит в том, что в настоящее время явно недостаточно изучается капитал предприятия как фундамент концепции создания и функционирования бизнеса, а основное внимание уделяется оперативному управлению финансовыми потоками предприятия.

Анализ финансового положения предприятия

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия основывается на использовании данных, содержащихся в бухгалтерском балансе предприятия и отчете о прибылях и убытках.

Бухгалтерский баланс ООО «СКИФ»

АКТИВ	Код строки	На начало периода	На конец периода

1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
в том числе:
организационные расходы
Основные средства
в том числе:
здания, машины и оборудование
Незавершенное строительство

в том числе:
инвестиции в дочерние общества
инвестиции в зависимые общества
инвестиции в другие организации
Прочие долгосрочные финансовые вложения
ИТОГО по разделу 1
2. Оборотные активы

в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
затраты в незавершенном производстве
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе:
покупатели и заказчики
прочие дебиторы
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе:
покупатели и заказчики
авансы выданные
прочие дебиторы

в том числе:
прочие краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
в том числе

расчетные счета
валютные счета
прочие денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу 2

ПАССИВ	Код строки	На начало периода	На конец периода

3. Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
в том числе:
нераспределенная прибыль прошлых лет
непокрытый убыток прошлых лет
нераспределенная прибыль отчетного года
непокрытый убыток отчетного года
ИТОГО по разделу 3

Займы и кредиты
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

ИТОГО по разделу 4

Займы и кредиты
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
Кредиторская задолженность
в том числе
поставщики и подрядчики
векселя к уплате
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность перед бюджетом
авансы полученные
прочие кредиторы
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов

ИТОГО по разделу 5

Отчет о прибылях и убытках ООО «СКИФ»

Наименование показателя	Код строки	За период, предшест-вующий отчетному	За отчетный период

1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ (за минусом налога на добавленную стоимость)
в том числе от продажи:
реализация готовой продукции
реализация услуг арендаторам
реализация услуг вспомогательных производств
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
в том числе проданных:
себестоимость готовой продукции
себестоимость услуг арендаторам
себестоимость услуг вспомогательных производств
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)
2. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
3. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
4. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы
Чрезвычайные расходы
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180)

Анализ состоит их трех направлений:

Оценка имущественного положения организации;

Оценка финансового положения организации;

Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Оценка имущественного положения складывается из следующих компонентов:

Анализа интегрированного баланса – нетто;

Оценки динамики имущества.

Анализ интегрированного уплотненного баланса – нетто основывается на построении упрощенной модели баланса, в которой интегрируются абсолютные и относительные (структурные) показатели статей. Этим достигается интеграция «горизонтального» и «вертикального» анализа баланса, что позволяет более полно проследить динамику по статьям баланса. Многие специалисты предлагают проводить «вертикальный» и «горизонтальный» анализ обособленно. Однако некоторые из них признают целесообразность проведения и такого интегрированного анализа статей баланса.

Темп роста показателя представляет собой отношение величины соответствующего показателя на конец периода к величине на начало периода, выраженное в процентах.

Изменение за период в процентах к общей сумме рассчитывается следующим образом: рассчитываются отношения величин показателей к общей сумме (валюте баланса, далее ВБ) в процентах и находится разница между полученными значениями. Полученная величина показывает, на сколько увеличилась или уменьшилась доля статьи в общей стоимости имущества предприятия.

Анализ динамики активов, обязательств и капитала ООО «СКИФ»

Показатели	Код строки	На начало периода	На конец периода	Изменение за период
сумма	Темп роста	Абсолютная величина	В % к общей сумме
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу 1
2. Оборотные активы




Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу 2
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ИТОГО по разделу 3
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу 5
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

Общая стоимость имущества предприятия уменьшилась, что является негативной тенденцией. Уменьшение имущества произошло за счет значительного уменьшения денежных средств. Основные средства, напротив увеличились, увеличилось и незавершенное строительство, которое повлечет за собой в будущих периодах еще большее увеличение основных средств.

В целом уменьшение доли оборотных активов в общей стоимости имущества (на 1,07 %) и увеличение доли внеоборотных активов (на 1,08 %) говорит об уменьшении оборачиваемости имущества предприятия, хотя и незначительном.

Доля собственного капитала предприятия возросла на 27,47 % за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Долгосрочные займы и кредиты на конец периода были сведены к нулю и доля их в общей сумме имущества уменьшилась за период на 32,70 %. Вместе с тем увеличились краткосрочные займы и кредиты (на 31583 т.р.).

Наибольший удельный вес в имуществе предприятия имеет кредиторская задолженность, хотя на конец периода ее доля снизилась на 6,49 %.

Заемные источники формирования капитала превышают собственные, что является неблагоприятным фактором финансовой устойчивости предприятия, так как показывают зависимость предприятия от внешних инвесторов.

Анализ показателей структуры активов и источников ООО «СКИФ»

Показатели	Код строки	На начало периода	На конец периода
Сумма		Сумма
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу 1
2. Оборотные активы

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу 2
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ИТОГО по разделу 3
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
ИТОГО по разделу 5
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

Структура активов и источников их формирования показывает значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской (55.8 % и 14.33 % на конец периода соответственно), что является признаком финансовой нестабильности, несмотря на изменение данного соотношения в пользу дебиторской задолженности.

Доля краткосрочный и долгосрочных финансовых вложений предприятия мала (0.03 и 0.69 на конец периода соответственно).

Увеличилась доля запасов в общей сумме оборотных активов, а доля денежных средств снизилась на 10 %, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации.

В общих чертах признаки устойчивого финансового положения фирмы:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом.

2. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.

3. Собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала.

В ООО «СКИФ» отсутствуют данные тенденции.

1. Валюта баланса (стоимость имущества) уменьшилась на 3795 тыс.руб.

2. Доля оборотных активов снизилась на 1.08 % (с 45.5 до 44.42) на фоне соответствующего повышения доли внеоборотных активов.

3. Собственный капитал составил на конец периода всего 31.16 %, соответственно заемные источники составили на конец года 68.84 %. На начало года данное соотношение было еще меньшим (3.69 % на 96.21 %). Положительным моментом здесь являются высокие темпы прироста собственного капитала.

Анализ структуры и динамики активов, капитала и обязательств предприятия позволяет сделать предварительный вывод о нестабильности финансового положения предприятия, для более глубокого анализа необходимо оценить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

Анализ ликвидности предприятия представляет собой расчет и анализ системы абсолютных и относительных показателей.

Величина чистых активов предприятия представляет собой текущий капитал, то есть имущество предприятия, очищенное от обязательств. Фактически чистые активы предприятия равны итогу по разделу 3 баланса – капитал и резервы.

Расчет величины чистых активов ООО «СКИФ»

Расчет абсолютных показателей ликвидности ООО «СКИФ»

АКТИВ	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода	ПАССИВ	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Платежный излишек (недостаток)
Значение на начало периода	Значение на конец периода

Наиболее ликвидные активы	А1 = с.250 + с.260			Наиболее срочные обязатель-ства	П1 = с.620
Быстро реализуемые активы	А2 = с.240			Краткосроч-ные пассивы	П2 = с.610 + с.670
Медленно реализуемые активы	А3 = с.210 +с.220 + с.230 + с.270			Долгосроч-ные пассивы	П3 = с.590 + с.630 + с.640 + с.650 +с. 660
Трудно реализуемые активы	А4 = с.190			Постоянные пассивы	П4 = с.490

Активы предприятия разделяются на группы в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр.250 + стр.260

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр.240

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.210 +стр.220 + стр.230 + стр.270

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

А4 = стр.190.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность.

П1 = стр.620

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр.610 + стр.670

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.650 +стр. 660

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы».

П4 = стр.490.

Соотношение данных показателей на конец года более оптимально, чем на начало года. Так как по данному предприятию не выполняются следующие соотношения: А1> П1; А2> П2; А3> П3; А4≤П4, можно сказать, что ликвидность баланса ООО «СКИФ» не является абсолютной. Несмотря на компенсацию недостатка средств по первой группе показателей избытком по другим группам в стоимостной оценке, в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Проведенный анализ ликвидности является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Расчет относительных показателей ликвидности ООО «СКИФ»

Коэффициент текущей ликвидности . Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя должно быть не менее 1 и не более 2. По данному предприятию значение коэффициента текущей ликвидности меньше критического. Мобилизовав все оборотные средства, организация может погасить лишь 0,64 текущих обязательств, причем за период положение ухудшилось.

Коэффициент быстрой ликвидности . По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Нормальным считается значение коэффициента 0.7-0.8. Данное предприятие в ближайшее время может погасить лишь 0,41 краткосрочной задолженности за счет денежных средств и поступлений по расчету.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности ). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Данная организация может погасить совсем небольшую часть (0,21) краткосрочной задолженности за счет денежных средств и ценных бумаг.

Величина собственных оборотных средств. Данный показатель показывает тот объем оборотных активов, который финансируется за счет собственных источников финансирования и представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами.

Для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости необходимо определить величину запасов на начало и конец периода соответственно.

ЗЗ = с.210 + с.220

ЗЗ на начало периода = 19666 + 520 = 20186

ЗЗ на конец периода = 39135 + 1795 = 40930

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия показывают излишек или недостаток средств покрытия запасов. На данном предприятии все три показателя имеют отрицательное значение, то есть показывают недостаток даже общих источников формирования запасов, что является признаком кризисного финансового положения фирмы.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «СКИФ»

Показатели наличия источников формирования запасов и затрат	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение за период (гр.4 – гр.3)	Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение за период (гр.9 – гр.8)

Собственные оборотные средства	СОС = П4 – А4				Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов	ФК = СОС + с.590				Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
Общая величина «нормальных» источников формирования запасов	ВИ = ФК+с.610				Излишек (+), недостаток (-) общей величины «нормальных» источников формирования запасов

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «СКИФ»

Показатель	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода

Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос	СОС/(А1 + А2 + А3)
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в покрытии запасов) Ксос м
Коэффициент автономии Ка
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кзс	с.590 + с.690/П4
Коэффициент концентрации заемного капитала Кфз	с.590 + с.690/ВБ
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кз
Индекс постоянного актива Кпа
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Квп	(К1ф + Пв (у) / Т * (К1ф – К1н))/К1норм

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. На данном предприятии показатель на начало и конец года минусовый, что означает недостаток собственных оборотных средств. Положительным моментом здесь является то, что на конец года показатель увеличился, что в существующем финансовом положении можно отметить как благоприятную тенденцию.

Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами. Уровень показателя оценивается прежде всего в в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. показатель будет меньше единицы. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия. Ввиду минусового значения СОС предприятия, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами имеет также значение со знаком «-», что также говорит о неустойчивости финансового положения фирмы, хотя показатель на конец периода вырос с – 6.80 до – 1.58.

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Показатель в ООО «СКИФ» составил на конец года 0.31, учитывая динамику роста данного показателя за отчетный период, можно отметить благоприятную тенденцию.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Данный показатель дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия и показывает сколько заемных средств, вложенных в активы предприятия, приходится на 1 рубль собственных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о снижении финансовой устойчивости, и наоборот. Данный показатель на предприятии стремительно уменьшается (с 26.09 на начало периода до 2.20 на конец), что также говорит о возможности восстановления финансовой устойчивости.

Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует долю заемных средств в общей сумме средств, авансированных в деятельность предприятия. Чем ниже значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Рекомендуемое значение для данного показателя 0.4. На нашем предприятии коэффициент на начало года имел критическое значение 0.96, но тенденция снижения коэффициента к концу отчетного периода до 0.68 рассматривается как положительная.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств . Его значение состоит не только в том, что он увеличивает коэффициент маневренности собственных средств. Кроме того, он оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. На предприятии прослеживается динамика снижения данного показателя, который к концу периода показывает отсутствие долгосрочных заемных средств, что является отрицательным показателем.

Индекс постоянного актива - коэффициент отношения основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств. По данному показателю видно, что внеоборотные активы предприятия не покрываются собственными источниками, хотя на конец периода данный показатель уменьшился и составил 1.78.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течении определенного периода. Коэффициент принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. При значении коэффициента менее 1 можно говорить об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Рассчитывается по формуле:

Кз = (К1ф + Пв (у) / Т * (К1ф – К1н))/К1норм

К1ф – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности.

Пв(у) – установленный период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия в месяцах (Пв (у) = 6).

Т – отчетный период в месяцах (Т = 12).

К1н – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода.

К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К1норм = 2).

Значение данного коэффициента в ООО «СКИФ» 0.30, таким образом в ближайшее время предприятие не восстановит платежеспособность, несмотря на благоприятную тенденцию улучшения других показателей финансовой устойчивости данного предприятия.

Анализ рентабельности является важнейшей частью общего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и позволяет дать ответ на вопрос насколько прибыльно функционирует фирма и как эффективно она использует вложенный капитал. Анализ рентабельности предприятия можно провести с помощью расчета показателей эффективности хозяйственной деятельности.

Расчет показателей эффективности хозяйственной деятельности ООО «СКИФ»

Показатель	Алгоритм расчета	За отчетный период

Прибыль (убыток) от продаж Пп
Чистая прибыль (убыток) Пч
Коэффициент рентабельности продаж Рп
Коэффициент общей рентабельности Ро
Коэффициент рентабельности собственного капитала Рск
Коэффициент рентабельности производства Рпр	Пч/ОПФ + МОА
Коэффициент рентабельности чистых активов Рча

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. Данный показатель должен быть более 0.15.

Рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1. Общая рентабельность , равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС).

Балансовая прибыль = прибыль от реализации по обычным видам деятельности + операционные доходы + внереализационные доходы – внереализационные расходы.

На данном предприятии показатель общей рентабельности превышает нормативный и в динамике растет (с 0.21 за период, предшествующий отчетному до 0.25 за отчетный период).

2. Рентабельность продаж , определяемая как отношение прибыли от продаж к выручке от продажи готовой продукции (без НДС). Коэффициент рентабельности продаж в отчетном периоде уменьшился в сравнении с предыдущим периодом на 0.05.

Рентабельность собственного капитала определяет, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственного капитала предприятия. Нормативная оценка данного показателя >0.12. На предприятии показатель за отчетный период более 1.

Рентабельность производства – отношение чистой прибыли к сумме основных производственных фондов и материальной части оборотных средств предприятия.

Основные производственные фонды предприятия равны сумме основных средств баланса. Материальные оборотные активы – запасы и НДС. На предприятии отдача производственных фондов составляет 29 %.

Рентабельность чистых активов фактически то же, что и рентабельность собственного капитала, так как чистые активы представляют собой капитал предприятия, очищенный от обязательств. Рентабельность чистых активов показывает рациональность управления структурой капитала, способность организации к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля, вложенного собственниками. В увеличении показателя рентабельности чистых активов прежде всего заинтересованы собственники компании, так как чистая прибыль, приходящаяся на единицу вкладов собственников, показывает общую прибыльность бизнеса. На предприятии ООО «СКИФ» прибыльность чистого капитала довольно высока (1.01.)

Последние три показателя рассчитываются за отчетный период ввиду отсутствия данных для расчета за предыдущий период.

В целом показатели результатов хозяйственной деятельности анализируемого предприятия положительны и означают прибыльность деятельности предприятия.

Для поведения анализа деловой активности предприятия необходимо рассчитать средние значения за отчетный период таких показателей, как оборотные средства, запасы, дебиторская и кредиторская задолженность.

Информация для проведения анализа деловой активности ООО «СКИФ»

Деловая активность организации характеризуется следующими показателями:

Оборачиваемость оборотных фондов показывает, сколько оборотов в течение отчетного года совершает оборотный капитал в процессе производственно–сбытовой и заготовительной деятельности. Он характеризует эффективность использования оборотных активов. Данный показатель увеличился на 0.06 оборота по отношению к предыдущему периоду, соответственно уменьшилось количество дней, необходимых для оборачиваемости оборотных средств, что является положительной тенденцией.

Оборачиваемость запасов показывает, сколько оборотов в течение отчетного года запасы совершают в процессе производства и реализации продукции. Чем больше этот показатель, тем лучше для предприятия, так как он свидетельствует об эффективности использования оборотного капитала. На исследуемом предприятии оборачиваемость запасов высока – в отчетном году этот показатель составил 6.05 оборота и соответственно 59.50 дней. В то же время динамика показателя показывает уменьшение оборачиваемости и увеличение периода оборота (на 2.05 оборота и 15.06 дня соответственно по сравнению с предыдущим периодом).

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение - рост закупок в кредит. На нашем предприятии данный показатель снизился на 0.04 об. по отношению к предыдущему периоду.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает динамику коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Как и кредиторская задолженность, задолженность перед предприятием оборачивается медленнее, чем в предыдущем периоде (8.17 и 7.15 соответственно).

Оборачиваемость дебиторской задолженности на предприятии выше оборачиваемости кредиторской задолженности, что является положительным фактором, так как кредиторская задолженность предприятия значительно превышает дебиторскую.

Общая тенденция динамики деловой активности фирмы – снижение.

Расчет показателей деловой активности ООО «СКИФ»

Показатель	Алгоритм расчета	Значения
За период, предшествую-щий отчетному	За отчетный период

Оборачиваемость оборотных фондов Коб
Период оборота текущих активов Доб
Оборачиваемость запасов и затрат Кз
Период оборота запасов и затрат Дз
Оборачиваемость кредиторской задолженности Ккз
Оборачиваемость дебиторской задолженности Кдз

Анализ доходов и расходов ООО «СКИФ» показывает структуру общих показателей хозяйственной деятельности предприятия.

Данные анализа показывают увеличение дохода предприятия за счет увеличения выручки от реализации готовой продукции.

Одновременно возросли расходы фирмы за счет увеличения себестоимости продукции и коммерческих расходов.

При этом темпы прироста расходов предприятия превышают темпы прироста доходов (102.26 и 101.15 соответственно).

Анализ структуры и динамики доходов и расходов ООО «СКИФ»

Показатели	За период, предшествующий отчетному	За отчетный период	По отношению к предыдущему периоду
сумма		сумма		Темп роста	Абсолютная сумма изменения величины доходов/расходов	В % к общей сумме изменения	Изменение доли отдельных видов доходов/расходов


Доходы от обычных видов деятельности (выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг), в т.ч.:
Выручка от продажи готовой продукции
Прочие операционные доходы
Прочие внереализационные доходы
Итого доходов

Себестоимость продаж, в т.ч.
Себестоимость готовой продукции
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Просчие операционные расходы
Прочие внереализационные расходы
Итого расходов

Проведенный анализ финансового состояния предприятия ООО «СКИФ» позволяет сформулировать следующие выводы:

1. Структура баланса неудовлетворительна, так как не выполняются основные три признака удовлетворительной структуры: увеличение валюты баланса за период, превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных, превышение суммы и темпов прироста собственного капитала над соответствующими показателями заемных средств предприятия.

2. Баланс предприятия не имеет абсолютной ликвидности, так как не выполняются следующие соотношения: А1> П1; А2> П2; А3> П3; А4≤П4.

3. Относительная ликвидность предприятия низкая, так как относительные показатели ликвидности ниже нормативных (рекомендуемых) значений.

4. Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия имеют отрицательное значение, что показывает кризисное финансовое состояние предприятие.

5. Относительные показатели финансовой устойчивости подтверждают неустойчивое финансовое положение фирмы, хотя по некоторым показателям прослеживается положительная тенденция.

6. В течение ближайшего времени предприятие не имеет возможности восстановить свою платежеспособность.

7. Показатели эффективности хозяйственной деятельности имеют нормальные значения, что свидетельствует о прибыльности предприятия.

8. Показатели деловой активности предприятия в динамике по отношению к предыдущему периоду имеют тенденцию к снижению, хотя в отчетном периоде еще довольно высоки.

9. Доходы предприятия превышают расходы, что говорит о прибыльности функционирования предприятия, хотя при этом темпы прироста расходов предприятия превышают темпы прироста доходов, что вызывает риск снижения прибыльности и наличия убытков в будущих периодах.

В соответствии со сформулированными выводами и результатами анализа можно дать следующие рекомендации:

1. Для предотвращения кризисных ситуаций на предприятии необходимо тщательно и своевременно проводить диагностику финансового состояния, исследовать внутренние и внешние факторы влияния на положение предприятия.

2. Для восстановления платежеспособности необходимо сократить кредиторскую задолженность, либо обеспечить рост оборотных средств предприятия. Реальным выходом из кризисной ситуации является наращивание текущих активов, чего можно достичь с помощью улучшения результатов хозяйственной деятельности. Сокращения кредиторской задолженности можно достичь увеличением долгосрочных займов.

3. Необходимо увеличение собственного капитала предприятия, чего можно достичь за счет увеличения уставного капитала.

4. Для предотвращения просрочки дебиторской задолженности и, соответственно, увеличению ее оборачиваемости необходимо разработать систему мер и приемов, таких как условия предоставления кредита, скидки в случае немедленной оплаты, тщательная проверка потенциальных дебиторов на платежеспособность и надежность.

5. Рациональное использование свободных денежных средств, размещение их в инвестиции для получения прибыли также является реальной возможностью увеличения активов.

4. Стратегическим мероприятием выхода из кризиса должно быть совершенствование маркетинга фирмы.

Таким образом, у предприятия есть возможности выхода из кризисного финансового положения, важно определить, какие средства приемлемы в данное время в сложившихся условиях.

Литература

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего объекта. - М.: «Финансы и статистика», 2001г. - 218 с.

2. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М.: «ДИС», 2002г. - 208 с.

3. Ковалев В.В. Финансовый Анализ. Управление Капиталом. Выбор Инвестиций. Анализ Отчетности. 3-е изд.; перераб. и доп. – М. Финансы и статистика, 2000г. – 582 с.

4. Любушин Н.А., Лещева В.Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999г.

5. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. –С.-П.: Изд. Михайлова В.А., 1999г.

6. Реформа бухгалтерского учета. Федеральный закон «о бухгалтерском учете». Одиннадцать положений по бухгалтерскому учету. – 3-е изд., изм. и доп. – М.: Издательство «Ось-89», 1999 г. – 352 с.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд. – Минск: ООО «Новое знание», 2000г. – 688 с.

8. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. –М.: Перспектива, 2001, 656 с.

9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Нечаев Е.В., Методика финансового анализа. Практическое пособие. - «Инфра-М», 2001г. - 208 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, с. 305

Ковалев В.В. Финансовый Анализ. Управление Капиталом. Выбор Инвестиций. Анализ Отчетности, с.113.

Информационные данные бухгалтерской (финансовой) отчетности показывают ее значительные аналитические возможности, которые можно эффективно использовать в управлении капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами.

Соотношение двух различных по экономическому содержанию, но логически совместимых количественных показателей финансовой отчетности создает возможность формировать качественные показатели финансового анализа, представляющие в основе своей коэффициент, т.е. двухфакторную модель типа f= .

Коэффициенты широко используются в финансовом анализе в отечественной и зарубежной практике. Назовем некоторые из них: 2

Коэффициент соотношения мобильных (ОА) и иммобилизованных

средств (ВА) -

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности -

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансовый леверидж) - ;

Коэффициент рентабельности активов --, в числителе коэффициента может быть как прибыль от обычной деятельности, так и чистая прибыль;

Коэффициент текущей ликвидности -

(Где N - выручка от продаж, Р - прибыль (финансовый результат))

Показатели финансовой деятельности организации в течение года находятся под воздействием различных факторов: экстенсивных и интенсивных; прямых и косвенных; элементарных и комплексных; объективных и субъективных; существенных и несущественных; производственного и непроизводственного характера; явных и скрытых; экономического, социального и природно-технического воздействия на финансовую устойчивость организации.

Таким образом, можно сформулировать роль финансовой отчетности в финансовом анализе: разные группы пользователей этой отчетности добиваются одной общей задачи – провести анализ финансового состояния предприятия и на его основе достичь поставленных целей:

Руководители получают представление о месте своего предприятия в
системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;
- аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе
аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

Аналитики определяют направления финансового анализа

Заключение

Бухгалтерская отчетность завершает учетный процесс и состоит из итоговых показателей, которые получают в конце отчетного периода путем подсчета и специальной обработке (обобщения, детализации, группировки и т.п.) данных текущего учета. Отчетность содержит обобщенные данные текущего учета, представляемые в ней в системе показателей, устанавливаемой Минфином РФ.

Значение отчетности определяется тем, в каких целях используется содержащаяся в ней информация, и состоит прежде всего в том, что она представляет собой важный источник информации о результатах деятельности организации и служит средством и орудием контроля и руководства деятельностью организации. В этих целях она используется руководством самой организации для принятия необходимых управленческих решений, органами государственной власти и местного самоуправления и другими заинтересованными пользователями.

Значение отчетности состоит и в том, что она выступает основным источником информации для анализа хозяйственной деятельности организации, его базой. С помощью отчетности анализируется деятельность организации за истекший период, определяется степень выполнения плановых показателей, выявляются причины и факторы отклонений, положительные и отрицательные стороны в работе за отчетный период, устанавливается динамика изменения показателей и дается ее оценка, а также разрабатываются мероприятия по улучшению деятельности организации. Тем самым отчетность способствует выявлению с помощью анализа и использованию внутренних резервов, имеющихся в организации. 3

Приложение

1) Провести горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности предприятия по следующим данным и сделать вывод:

Показатели	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	отклонение от прошлого года (+, –)
Показатели	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.

Выручка от продаж товаров, работ, услуг (за минусом НДС и акцизов)
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продаж

1 Абсолютное отклонение выручки от продаж товаров, работ, услуг = 42310-25027=17283;

Абсолютное отклонение себестоимости проданных товаров, работ, услуг = 34840-19573=15263;

Абсолютное отклонение валовой прибыли = 7470-5454 = 2016;

Абсолютное отклонение коммерческих расходов = 2102-1215=887;

Абсолютное отклонение управленческих расходов = 4856-3709 = 1147;

Абсолютное отклонение прибыли от продаж = 512-530=-18;

2) Относительное отклонение выручки от продаж товаров, работ, услуг = 17283/25027*100%=69,06%;

Относительное отклонение себестоимости проданных товаров, работ, услуг = 15263/19573*100%=77,98%;

Относительное отклонение валовой прибыли = 2016/5454*100%=36,96%;

Относительное отклонение коммерческих расходов = 887/1215*100%=73%;

Относительное отклонение управленческих расходов = 1147/3709*100% =

Относительное отклонение прибыли от продаж = -18/530*100%=-3,56%.

Вывод: Выручка от продажи товаров в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым годом на 17283 тыс.руб. или на 69,1%. Но этого развития недостаточно в связи с превышающим ростом себестоимости над ростом выручки, она возросла на 78% или больше на 8,9% от выручки, что не может перекрыть ожидаемые суммы коммерческих и управленческих расходов. А их общая сумма абсолютных отклонений составила 2034 тыс.руб. и поэтому отклонение этих факторов отрицательно сказалось на уменьшении суммы прибыли по сравнению с прошлым годом на 18 тыс.руб. или 3,4%.

2. Провести вертикальный анализ персонала работающего на предприятии по категориям работников и сделать выводы:

	Численность за прошлый год		Численность за отчетный год		Изменения по структуре
		в % к итогу		в % к итогу	Изменения по структуре

Всего персонала
в том числе По основному виду деятельности

служащих

руководители
специалисты
По не основному виду деятельности

1) Удельный вес рабочих в общей численности всего персонала = Численность рабочих /Численность всего персонала * 100%

Удельный вес персонала по основному виду деятельности:

за прошлый год - 188/208*100% = 90,38%;

за отчетный год - 178/196*100% = 90,82%.

Удельный вес рабочих:

за прошлый год - 177/208*100%=85,10%;

за отчетный год - 168/196*100%=85,71%.

Удельный вес служащих

за прошлый год - 11/208*100%=5,29%;

за отчетный год - 10/196*100%=5,10%.

Удельный вес руководителей:

за прошлый год - 1/208*100%=0,48%;

за отчетный год - 1/196*100%=0,51%.

Удельный вес специалистов:

за прошлый год - 10/208*100%=4,81%;

за отчетный год - 9/196*100%=4,59%.

Удельный вес персонала по не основному виду деятельности:

за прошлый год - 20/208*100%=9,62%;

за отчетный год - 18/196*100%=9,18%.

2) Изменения по структуре исчисляются как разница между удельным весом рабочих в отчетном году и удельным весом рабочих прошлого года.

Изменение по структуре персонала по основному виду деятельности = 90,82%-90,38%=0,44%;

Изменение по структуре рабочих = 85,71%-85,10%=0,61%;

Изменение по структуре служащих = 5,10%-5,29%= -0,19%;

Изменение по структуре руководителей = 0,51%-0,48%=0,03%;

Изменение по структуре специалистов = 4,59%-4,81%= -0,22%;

Изменение по структуре персонала по не основному виду деятельности = 9,08%-9,62%= -0,44%.

За отчетный год структура персонала организации изменилась не значительно. Удельный вес персонала по основному виду деятельности возрос на 0,44% на эту же величину снизился удельный вес персонала по не основному виду деятельности. Наибольший рост по структуре отмечается по категории «рабочие», а наибольшее снижение по категории «служащие».